Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: у Венесуэлы и Великобритании заканчивается время

Индекс МосБиржи движется в районе вчерашнего закрытия после процентного роста накануне. Текущий диапазон: 2515-2525 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы не показывают явной направленности. Азия преимущественно закрылась в «зеленой зоне».

Российский рубль умеренно ослабевает к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 73,3 руб.

Цена нефти марки Brent продолжает восходящее движение. Текущее значение $69,2 за баррель. Саудовская Аравия снизила добычу нефти до минимума за четыре года – 9,82 млн баррелей в сутки, «стимулируя тем самым остальные страны ОПЕК к выполнению договоренностей». Александр Новак также сообщил, что РФ в марте сократила добычу нефти на 130 тыс. баррелей в сутки. Кроме того, американские власти рассматривают возможность ввести новые санкции против Ирана в целях максимального снижения экспорта нефти из этой страны.

Корпоративные события:

• Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить дивиденды в размере 143,63 руб. на одну акцию за второе полугодие 2018 года. Итоговые же дивиденды за прошлый год с учетом выплат за первое полугодие составят 274,73 руб. на акцию.
•  Агентство S&P подтвердило рейтинг девелопера АО «Эталон ЛенСпецСМУ» на уровне «В+/В» со стабильным прогнозом. Ранее «Эталон» приобрел 51% компании «Лидер Инвест», что оказало положительное влияние на конкурентную позицию группы. По мнению аналитиков агентства, это должно нейтрализовать повышение долговой нагрузки, обусловленное финансированием данной сделки.
• Газпром отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ в 9,3 раза в 2018 году. Прибыль до налогообложения выросла в 6 раз, а выручка на 20%. За первые три месяца прошлого года Газпром увеличил добычу газа на 2,2%.
• В прошлом году владельцы электронных кошельков Qiwi впервые пополняли их безналичным способом более чем в половине случаев. На этом фоне в компании могут внести изменения в терминальную бизнес-модель с постепенным сокращением ее доли.
• Генеральный директор Магнита Ольга Наумова сообщила, что в этом году ритейлер начнет тестирование интернет-заказов продуктов по модели click-and-collect (заказ через интернет и получение товара в магазине).
• Московская биржа завершила проект по разделению торгового и клирингового членства на срочном рынке. Это должно позволить международным компаниям предоставлять своим клиентам прямой доступ к деривативам РФ без использования российских брокеров, избегая тем самым их кредитных рисков. «Мы хотели бы создать для международных участников максимально конкурентные условия торговли рублевыми инструментами у нас, а для этого надо максимально «спрямить» их доступ к нам», — подчеркивает управляющий директор по денежному и срочному рынкам Игорь Марич.
• Чистая прибыль группы «ПИК» в прошлом году выросла 6,7 раза по МСФО. Выручка увеличилась в 1,4 раза, EBITDA в 3 раза, а прибыль от операционной деятельности в 4 раза до 37,5 млрд руб.
• На прошедшем первом в этом году аукционе по продаже алмазов в Нью-Йорке Алросе удалось реализовать продукцию на $11,8 млн. Всего было продано 107 камней, а в торгах приняло участие более 30 фирм.
• Сбербанк покупает 100% сервиса по подбору персонала Rabota.ru, В банке хотят создать из существующей компании масштабного рыночного игрока.
•  «Севергрупп» Алексея Мордашова покупает 41,9% капитала Ленты у TPG Group и Европейского банка реконструкции и развития по $3,6 за GDR или $18 за акцию. Общая сумма сделки: $729 млн. После покупки «Севергрупп» выставит оферту миноритариям Ленты по тем же ценам. На этой новости акции Ленты сегодня растут на 3%.
• Убыток Промсвязьбанка по РСБУ в прошлом году сократился в 16 раз с 204,049 до 12,335 млрд руб. Процентные доходы банка упали на 7%, а убыток до налогообложения снизился в 12,9 раз.

Внешние новости:

• Накануне парламент Великобритании снова отверг все четыре альтернативных варианта выхода страны из ЕС. В Европарламенте уверены, что в конечном итоге Великобритании придется пойти по пути «жесткого» Brexit без соглашения с Европейским союзом. Окончательное же голосование парламента по условиям Терезы Мэй пройдет в этот четверг.
• В Венесуэле продолжаются масштабные отключения электроэнергии, для борьбы с которыми уже был принят 30-дневный план электроснабжения. Занятия в школах отменены, рабочий день сокращен, в власти стараются обеспечить бесперебойную подачу воды. Кроме того, действующий президент страны Николас Мадуро назначил нового министра энергетики и призвал его «готовиться к новым обязанностям в рамках революции». Напомню, что оппозиционный лидер Хуан Гуаидо пообещал, что 6 апреля состоится смена власти в Венесуэле.
• После многочисленных угроз, США окончательно приняли решение остановить поставки истребителей F-35 в Турцию, пока она не откажется от покупки российских ракетных комплексов С-400. Однако турецкий президент продолжает стоять на своем и намерен приобрести именно российские ракетные комплексы, несмотря на возможные санкции.
• Самой прибыльной компанией в мире является нефтяная корпорация Saudi Aramco, которая накануне впервые обнародовала свои финансовые показатели. Так, чистая прибыль Saudi Aramco за прошлый год составила $111 млрд, что превышает суммарную прибыль Apple, Alphabet и ExxonMobil вместе взятых за 2018 год.
• Торговые переговоры между США и КНР завершились в Пекине, а новый раунд теперь пройдет в Вашингтоне, куда уже вылетел вице-премьер Китая Лю Хэ. Накануне китайские власти приняли решение продлить приостановку введения пошлин на американские автомобили и комплектующие.
• Согласно данным портала Coinschedule, объем привлеченных средств в рамках ICO за первые три месяца этого года упал в 6 раз в сравнении с тем же периодом прошлого года. При этом, сегодня основные криптовалюты растут на 5-15%.
• Платежные системы Mastercard и Visa намерены обязать российские банки выпускать только бесконтактные карты с 12 апреля этого года. Платежная система «Мир» не намерена вводить подобных требований. По оценкам экспертов, в среднем производство одной бесконтактной карты обходится банку в 1,5-2 раза дороже контактной, однако при крупных тиражах разница в стоимости довольно мала.

Внутренние новости:

• Согласно данным EPFR, в марте усилился отток средств из фондов, ориентированных на российский рынок. Так, в прошлом месяце отток составил $371 млн в сравнении с $158 млн в феврале. Это максимальная сумма потерь с мая прошлого года. Подобная динамика, по сообщениям EPFR, наблюдается практически во всех фондах, ориентированных на emerging markets, которые в феврале потеряли $4,8 млрд. Участники рынка сомневаются, что негативный тренд изменится в ближайшее время. Инвесторов беспокоит состояние экономики Китая, индикаторы по экономикам США и Европы. Кроме того, есть и внутренние российские причины, включая дело Baring Vostok.
• На сайте Минтруда РФ опубликован документ, описывающий методику нематериальной мотивации госслужащих. Руководителям государственных учреждений советуют награждать лучших работников грамотами, вручать ценные подарки, сувениры, профессиональную литературу, а также предоставлять преимущество при составлении графика отпусков. Кроме того, руководство должно чаще хвалить работников, служебное место не должно вызывать дискомфорт, а каждый день должны проводиться пятиминутные зарядки. Ну что ж, все это очень хорошо: остается лишь надеяться, что руководители российских государственных учреждений не начнут теперь менять материальные способы стимулирования на «спасибо».
• Заместитель главы МИД РФ Григорий Карасин заявляет, что текущая ситуация на Украине не позволяет говорить о каких-либо шансах восстановления отношений с этой страной. По мнению Карасина, текущая президентская кампания на Украине может войти в историю как одна из самых грязных и грубых.
• По мнению аналитиков Moody's, требования властей Дании о проведении дополнительной экологической проверки по участку «Северного потока -2» может привести к задержке реализации проекта. Глава же Газпрома Алексей Миллер ранее утверждал, что строительство данного газопровода будет закончено уже в 2019 году. Между тем, в Газпроме сообщают, что «Северный поток – 2» завершен на 37%, а работы ведутся строго в соответствии с графиком.
• Согласно дорожной карте стратегии Минэкономразвития по повышению привлекательности российской туристической отрасли, вклад в ВВП от данного сегмента должен удвоиться и составить 10%. Пока в качестве основных ограничений для иностранцев, желающих посетить нашу страну, называются: необходимость получать визы, а также стереотипы о небезопасной стране.
• Минфин РФ дал прогноз будущей стоимости рубля на ближайшие 17 лет. Так, при базовом сценарии в 2021 году курс доллара будут равен 64 руб.; в 2024 году – 68 руб., а в 2036 году – 75,2 руб.
• Россия предоставит Белоруссии кредит на $600 млн в рамках «рефинансирования платежей в погашение основного долга по ранее предоставленным» Москвой займам.
• ЦБ РФ считает, что период роста ставок по депозитам подходит к концу и в краткосрочной перспективе можно ожидать их стабилизацию. Кроме того, существуют предпосылки для снижения ставок по кредитам в долгосрочной перспективе.
• В Минфине России предложили внести в Налоговый кодекс пять новых глав, которые будут касаться экологического налога, сбора с пользователей автодорог, утилизационного сбора, налога с операторов связи, а также гостиничного сбора.
• В этот четверг пройдет встреча Владимира Путина и премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху для обсуждения ситуации в ближневосточном регионе, в том числе плана по прекращению кризиса в Сирии.

На этом все. Сегодня Московская биржа раскроет данные об объеме торгов за март 2019 года. Завтра АФК Система и Эталон опубликуют финансовые результаты за прошлый год, а также пройдет биржевой форум 2019 Московской биржи. Кроме того, завтра последний день для покупки акций Черкизово с дивидендами.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Мой сайт: Essence of markets