Блог компании КИТ Финанс Брокер | Модельный портфель: комментарии по рынку и ребалансировка

Глобальные рынки падали в последнюю неделю самыми быстрыми темпами с 2020 года из-за озвученных планов Трампа по введению пошлин. Усиливаются опасения инвесторов насчет глобальной рецессии. В результате падают как рынки акций, так и сырьевые рынки.

Дополнительное давление на рынок нефти оказало решение ОПЕК на прошлой неделе увеличить квоты на добычу с мая на 411 тыс. б/с, что в три раза больше плана. В результате, цены на нефть обвалились до $60 за баррель. Это минимум за последние 3 года.

На этом фоне российских рынок также снизился до уровня 2600 пунктов по индексу Мосбиржи. Дополнительным фактором давления на рынок, стали заявления Минобороны РФ о нарушении договорённостей по прекращению атак на энергетическую инфраструктуру.

Ребалансировка портфеля

Считаем, текущие уровни интересными для покупки на рынке акций. Поэтому мы увеличиваем долю в портфеле индексного фонда до 14%, а также добавляем в портфель акции Сбербанка, Яндекса и Т-технологии, за счет снижения доли в фонде ликвидности до 14,3%.

📈С начала года индекс Мосбиржи снизился на 5,4%, в то время как модельный портфель остался в плюсе на 5,2%.

Текущий состав👇🏼

Текущий состав в акциях, в скобках доли:

МТС (3,7%). Потенциал 28,0%. Таргет 265.
Лукойл (2,1%). Потенциал 38,9%. Таргет 8600.
МТС Банк (2,6%). Потенциал 26,0%. Таргет 1650.
Система (1,5%). Потенциал 43,9%. Таргет 19.
Астра (3,0%). Потенциал 58,7%. Таргет 649.
Европлан (3,5%). Потенциал 56,3%. Таргет 950.
Первая — Фонд Топ Российских акций (14,0%). Потенциал 26,4%.Таргет 21.
ГМК Норникель (4,0%). Потенциал 37,6%. Таргет 150.
ММК (1,5%). Потенциал 55,1%. Таргет 47.
Head Hunter (4,4%). Потенциал 75,6%. Таргет 5100.
Северсталь (1,5%). Потенциал 52,3%. Таргет 1500.
Газпромнефть (2,0%). Потенциал 37,6%. Таргет 710.
Роснефть (2,0%). Потенциал 44,5%. Таргет 610.
Сбербанк (4,0%). Потенциал 13,1%. Таргет 320.
Т-технологии (3,0%). Потенциал 18,6%. Таргет 3500.
Яндекс (3,0%). Потенциал 17,6%. Таргет 4500.

В облигациях состав выглядит следующим образом:

• БПИФ Ликвидность УК ВИМ (14,3%)
• ИКС 5 ФИНАНС, 003P-08 (4,0%)
• Магнит, БО-005Р-01 (4,0%)
• Акрон, БО-001P-04 (3,0%)
• Россети, 001P-06R (4,0%)
• Т-Финанс, 001P-01 (2,0%)
• Селектел, 001Р-05R (4,0%)
•Европлан, 001Р-07 (2,0%)
• Россия, 26238 (3,0%)
• НОВАТЭК, 001Р-02 (3,0%)

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной