Эффективное время для торговли в течении сессии

Ежедневно трейдеры совершают торговые сделки на финансовом рынке: краткосрочные, позиционные, арбитражные. Вне зависимости от типа торговли, и продолжительности торговой сделки — это спекуляция.

Спекуляция подразумевает получение дохода за счёт разницы между ценой А и ценой B.  И чем эта разница больше, тем больше прибыли трейдер может извлечь из торговой сделки.

Для прибыльной торговли будет целесообразно заключать сделки в те моменты торговой сессии, когда сильное движение цены наиболее вероятно, а те периоды когда рынок слаб или находится в боковом движении, исключить торговые операции.

Теперь необходимо установить наиболее эффективное время для торговли.  Внимательно изучите  спецификацию инструмента, ежедневно отмечайте  в которые часы рынок более динамичен.

После первого изучения тенденции рынка, может сложится мнение, что заранее определять в какие периоды рынок более динамичен, практически невозможно.
Любой финансовый инструмент — строго регламентирован и имеет четкую спецификацию, все торговые сессии начинаются и заканчиваются в установленное время.

В выпусках Wall Street Online, Вы уже видели как на предстоящею неделю я отмечаю важные события и подчеркиваю наиболее весомые из них.  Такой подход помогает мне установить и планировать свои торговые сделки не только в течении сессии, но и рассчитывать в какой день недели стоит ожидать подходящий торговые паттерны или модель.

Вы сможете заранее установить когда выгоднее торговать и прикладывать максимально усилий, а когда дешевле побыть в кеше и ждать подходящей активности. Первый и последний час торговой сессии чаще всего динамичные. Я проводил исследование в 2010 году — задача исследования  была установить прогнозируемые периоды торговой сессии с повышенной волатильностью и установить прямую связь волатильности и  уровня ликвидности в эти периоды.

Первый и последний торговой час более динамичны чем остальные потому, что крупные игрокирегулярно размещают позиции с открытия биржи, соответственно мы видим более объемные торги в этот период.

Последний час торгов, помимо активности крупных участников, еще кроют позиции интрадей трейдеры, пониженная маржа в основную сессию, позволяет торговать большим количеством контрактов, и многие выходят из позиций, так как после закрытия основной сессии маржа будет гораздо выше и они не смогут покрыть то количество контрактов которые они торгуют днем.   

Важные экономические выпуски:

1. Решение о процентной ставке
2. Розничные продажи
3. Инфляция (цена на потребителя или цена производителя)
4. Безработица
5. Промышленное производство
6. Обзоры деловых настроений
7. Обследования доверия потребителей
8. Торговый баланс
9. Опросы производственного сектора
10. FOMC
11. Выступления глав государств или ЦБ

В зависимости от времени дня волатильность для разных активов меняется. 

Когда время работы торговых площадок пересекаются  — на рынке наблюдается более высокая активность и волатильность.  Михаил Лемах 

Профессиональные трейдеры любят подобные периоды перекрытия, потому что в эти периоды высокая ликвидность и увеличение объема торгов на рынке. Выше мат ожидание по торговым сделкам и зачастую основные тенденции дня, начинаются во время когда одновременно работает несколько крупных бирж.

Перекрытия торговых сессий

Азиатско-Тихоокеанский рынок  

03:00 — 05:00

[ Новая Зеландия  ( Веллингтон ) и Австралия ( Сидней ), Токио, Сингапур, Шанхай и Гонконг ]

В этот период работают Австралийские, Новозеландские биржи, Токио, Сингапур, Шанхая и Гонконга.  Наиболее ликвидным периодом этого перекрытия — когда азиатские рынки все открыты.

С учетом стремительного роста экономики Китая  — к азиатскому рынку все больше внимания. С  началом работы Токийской биржи — увеличивается активность, которую затем разгоняют рынки Сингапура и Гонконга.

Пик волатильного периода этого сектора ближе к завершению торговых сессий этих  бирж. Но в сравнении с другими зонами активности, волатильность этого сектора явно ниже.

Учитывая растущее экономическое влияние Китая, китайские экономические данные, которые управляют рынком, также заслуживают внимания. Новости публикуются с 04:00 до 05:00 включительно (то есть: 04:00, 04:30, 04:45 и 05:00 соответственно).

Европейский — Азиатский рынок

10:00 — 14:00

[ Лондонская фондовая биржа, Цюрих и Франкфурт, Российская биржа, Гонконг, Дубаи, Шанхай, Мумбаи, Сингапур  ]

В этот период пересекаются европейские рынки с рынками азии  и с тремя крупными ближневосточными фондовыми рынками в Эр-Рияде и Дубаи и Мумбаи.

C 10:00 утра по Мск одновременно работает 10 крупных фондовых бирж: SGX Singapore, HKEX Hong-Kong, SSE Shanghai, NSE Mumbai, DFM Dubai, Tadawul Riyadh, FWB Frankfurt, MOEX Moscow, JSE Johannesburg, LSE London, SIX Zurich.

Торговля по-прежнему продолжается в Азии и накладывается на европейскую сессию с ближневосточными фондовыми рынками. В этот период публикуются самые важные экономические выпуски: с 10:00 до 12:30 для GBP, с 09:00 до 13:00 для EUR (Германия) и с 08:45 до 12:30 для CHF.

Если сравнить все три зоны активности — эта зона активности вторая по степени волатильности и уровню ликвидности. Стоит добавить в свое торговое расписание этот период активности, довольно часто в эти периоды задается основная тенденция на весь день.

С 10:00 утра крупные участники довольно часто размещают свои позиции — продолжительность можно отслеживать с помощью гистограммы уровня ликвидности и как только торговый оборот начинает снижаться — можно фиксировать ценовой диапазон объемного массива где и размещались крупные сделки.

Зная, когда и по каким ценам работают крупные игроки — мы сможем четко понимать в какое время необходимо совершать торговые сделки.

Правило проф.трейдеров

Не стоит  торговать против  крупных игроков 

США — Европейский рынок

16:00 — 19:35

[ Лондонская фондовая биржа, Цюрих, Франкфурт, Российская биржа, Чикаго, Торонто, Сан-Паулу , Nyse, Nasdaq, New York ]

Завершение работы Европейских рынков вместе с началом работы Американских площадок  — этонаиболее волатильный торговый период с наиболее высоким уровнем ликвидности.

Влиятельные новости и данные по доллару США выходят примерно с 16:30 до 18:00 ( Источник ) ииграют самую важную роль на североамериканской сессии.

Наиболее стратегически важные моменты этого периода активности: 16:30, 17:00 и 17:30.

В этот период работает одновременно 9 бирж: WB Frankfurt, MOEX Moscow, JSE Johannesburg, LSE London, SIX Zurich, BM&FBovespa — SAO Paulo, CHX Chicago, TSE Toronto, NYSE / Nasdaq/ New York.

Американская торговая сессия очень нестабильна и агрессивна, из-за  выхода важных экономических отчетов. На европейские и американские торговые сессии накладывается 70% общего среднего торгового оборота.

Итог  

Ключом к успеху в торговле на финансовых рынках является ряд важных факторов.Перед тем как спекулировать на  фин.инструмент — изучите детально его и найдите его слабые стороны.

Одним из ключевых компонентов успешной торговли является способность правильно действовать и торговать на разных торговых сессиях. Специфика торговли на разных торговых сессиях позволит трейдеру эффективно и эффективно использовать свое время и ресурсы.

Нет большей беды, чем недооценивать противника. Лаоцзы