Все комментарии на форумах

Результаты мониторинга в феврале 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада февраля — 21,44%;

II декада февраля — 21,06%;

III декада февраля — 20,85%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638766082842841083BANK_SECTOR.htm

«В моем представлении, ключевую ставку не будут менять до конца первого квартала. Пока нет дополнительной, валидной, надежной информации о тренде инфляции. Январь — вообще непоказательный с этой точки зрения месяц. Рост тарифов ЖКХ, сезонность, короткий рабочий график — все это в январе. Для того, чтобы увидеть, куда движется инфляция, нужно дождаться, пока пройдут два квартала. Тогда можно будет какие-то решения [по ключевой ставке] принимать более обоснованно», — заявил «Газете.Ru» экс-глава Банка России Сергей Дубинин.

Совет директоров Банка России 26 февраля 2025 года принял решение включить в Ломбардный список следующие ценные бумаги:

• государственные облигации Новосибирской области, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34026ANO0;
• государственные облигации Республики Башкортостан, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34014BAS0;
• облигации государственного займа Республики Саха (Якутия), имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35016RSY0;
• биржевые облигации Акционерного общества «ДОМ.РФ», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-05-00739-A-002P;
• биржевые облигации Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-06-04715-A-002P, 4B02-27-04715-A-001P;
• биржевые облигации Публичного акционерного общества «МегаФон», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-06-00822-J-002P, 4B02-07-00822-J-002P;
• биржевые облигации Публичного акционерного общества «Магнит», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-06-60525-P-004P, 4B02-05-60525-P-004P, 4B02-01-60525-P-005P;

АПРИ. Предварительные параметры выпуска облигаций:

- BBB-
- 1 млрд р.
- Купон / доходность / дюрация — 32,0% / 37,1% / 0,9 года

Дата размещения: 4 марта


Подробности — на слайдах презентации 👇👇👇


Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ:
— по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
— или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (Петербургская биржа) начала торги расчетными фьючерсами на два сорта бензина — «Регуляр-92» и «Премиум-95». С 28 февраля 2025 года эти контракты стали доступны для частных инвесторов. Ранее на бирже обращались только поставочные контракты для юридических лиц.

Новые фьючерсы позволяют трейдерам и инвесторам зарабатывать на изменении цен на бензин и хеджировать ценовые риски. Контракты имеют глубину обращения на три месяца вперед, и их расчетная стоимость основана на сводных биржевых ценах. В феврале цена исполнения фьючерса на «Регуляр-92» составила 51,5 тыс. руб., а на «Премиум-95» — 57,44 тыс. руб. В мае стоимость фьючерсов немного возрастет.

Биржа надеется, что эти инструменты станут востребованными на рынке. Антон Карпов, старший вице-президент торговой площадки, отметил, что контракты доступны для частных инвесторов и требуют минимальных гарантийных обязательств. Однако, на сегодняшний день число брокеров, представляющих данные контракты, ограничено, и биржа активно работает над расширением их присутствия.

«Деловая Россия» выступила с предложением к Банку России создать рейтинг организаторов первичных публичных размещений акций (IPO), вместо того чтобы вводить ответственность за содержание проспектов ценных бумаг. Это предложение было сделано в ответ на инициативу ЦБ РФ по повышению информационной прозрачности на рынке IPO, в частности, касающуюся усиления роли организаторов и их ответственности.

Эксперты «Деловой России» предупреждают, что внедрение более жестких стандартов и усиление ответственности организаторов IPO может привести к созданию «узкого горлышка» и увеличению стоимости услуг, что окажет негативное влияние на рынок. Они считают, что это может снизить количество IPO и новых эмитентов облигаций, что ограничит развитие российского рынка капитала.

Вместо этого организация предлагает ввести механизм рейтингования организаторов IPO по определенным критериям, который позволил бы участникам рынка оценить их квалификацию и подход. Рейтинг не должен быть обязательным, а отсутствие рейтинга может сигнализировать о возможных рисках.

С декабря мы всё увеличиваем вес корзины облигаций в портфеле PRObonds ВДО (). Или увеличивали. Под конец наступившей недели облигаций в портфеле станет почти на 1% от активов меньше, денег в РЕПО с ЦК (эффективная ставка сейчас — около 23%) — больше.

Каждую из сделок совершаем по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Даниэль Канеман писал, основываясь на собственных экспериментах, что люди с опытом и мышлением биржевого трейдера более рациональны в поведении, чем все остальные.

Потому что могут на практике и на множестве повторений убедиться в победе статистики над собственными эмоциями, суждениями и прогнозами. Даже если сами себе в этом не признАются.

Вот вам порция статистики. На субботней облигационной конференции Cbonds & Smart-Lab теме приведенных 👆👇 таблиц я уделил особое внимание. Потому что это оцифрованное приложение простого правила «покупай дешево, продавай дорого». Практическими результатами чего мы делимся в постах про свой публичный портфель ВДО.

Именно банальная покупка того, что дает больше доходности при том же формальном кредитном риске, и избежание того, что премии не дает, создает портфелю наибольшую полезность.

Да, расчеты «справедливой доходности», от которой отмеряются премии и дисконты, мы делаем сами, и в этом основное допущение. Но для всех облигаций, которые мы анализируем, это допущение одинаково. Так что сравнение имеет право на существование.

Индекс волатильности (VIX) в пятницу закрылся падающей звездой, которая оттолкнулась от верхней границы торгового коридора, оформленного между уровнями 17.00-20.00. Перед медведями открывается возможность опустить индекс вниз, до уровня поддержки 17.00, где также проходит две локальные линии – пробитый даунтренд и атренд (на графике обе линии отмечены цифрами 1 и 2). А вот после тестирования 17.00 покупатели попытаются перехватить инициативу и развернуть фокус рынка в противоположную сторону, на «психологическую» горизонталь 20.00 верхней стороны флета:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

«Не секрет, что Oracle, IBM, Intel являются крупнейшими взяткодателями», — добавила она.

Здравствуйте! Я давно являюсь квалифицированным инвестором. В своё время один из банков выдал мне документ, подтверждающий этот мой статус. При предъявлении этого документа я имел возможность (и неоднократно пользовался этой возможностью) применять статус квалифицированного инвестора и у других банков (брокеров).

Но этот документ я утратил.

Как я могу подтвердить наличие у меня статуса квалифицированного инвестора, если я решу сменить брокера?

Каждый брокер ведет свой реестр квалифицированных инвесторов. Подтвердить наличие статуса можно, получив выписку из этого реестра у своего брокера. Обратиться за ней можно в любой момент, а не только в момент присвоения статуса квала. Но важно учитывать, что другой брокер не обязан принимать такую выписку, чтобы на ее основе тоже признать этого клиента квалом: он может это сделать, но не должен.

Таким образом, если ваш новый брокер не готов признать вас квалом по этой выписке, придется проходить процедуру заново.

«Надеемся, что и в апреле не будет повышения ставки, несмотря на то, что инфляция все-таки в районе 10%. Мы считаем, что с инфляцией, измеряемой однозначными цифрами, то есть ниже 10%, бизнес и население справятся. А вот, скажем, с остановкой предприятия, с банкротством, вряд ли», — сказал глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин.

«Сейчас она 21%. К концу года, я думаю, будет 18-19%», — сказал главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач относительно ключевой ставки ЦБ РФ.

Для читателей этого блога скажу не много нового. Пусть будет более или менее полезным повтором пройденного.

• Дисциплина вместо прогнозов. Мы не знаем, что будет в будущем, и, если гадаем, то больше для поддержания беседы и внимания. Зато научились быстро и шаблонно реагировать на понятные нам события. Оставляя без внимания все остальные.

• Потенциал роста цены облигации значительно меньше потенциала падения. Нельзя торговать облигациями как акциями, где подъемы и просадки сопоставимы.

• Соответственно, при любых негативных новостях вокруг эмитента – продажа. Пусть и по не лучшим ценам. Не задумываясь, восстановятся эти цены или нет (часто они предательски восстанавливаются).

• Дефолты привязаны к платежам. Крупные платежные события – напряжение для эмитента облигаций. Поэтому избегаем, насколько возможно, гашений, оферт, крупных амортизацией.

• 25-35 имен в портфеле. Считается, что для диверсификации внутри одного рынка достаточно 20 позиций. Если речь о ВДО, т. е. о низкой ликвидности и внезапных неприятностях, лучше ±30.

«Сейчас мы находимся в периоде такого управляемого охлаждения экономики, в поисках баланса между сдерживанием инфляции и обеспечением экономического роста. Темпы роста ВВП в четвертом квартале были чуть ниже, и в начале года мы видим небольшое замедление. Замедляются в основном те отрасли, которые ориентированы на внутренний гражданский спрос и на экспорт», — заявил замминистра экономического развития Денис Тюпышев.

«Видим определенное снижение в темпах потребительского и корпоративного кредитования. Это создает необходимые предпосылки для снижения цен, но неизбежно может также привезти к торможению экономики», — заявил замглавы Минэкономразвития.

«Компании начинают оптимизировать свои инвестиционные программы, сдвигают их вправо. Это результат сокращения собственных средств, снижения рентабельности отчасти и высоких ставок по депозитам как альтернативы инвестированию», — сказал замминистра.

«Все это создает риски финансовой устойчивости компаний», — отметил он, добавив, что власти «это понимают».

Многие думают, чтоглавное в трейдинге – точка входа. Но на самом деле ключевой фактор – это расчет соотношения прибыли к риску (Risk/Reward).

Любая сделка должна быть просчитана так, чтобы потенциальная прибыль была минимум в 2 раза выше возможного убытка (1:2 и выше). Это не просто рекомендация – это правило, которое отличает прибыльных трейдеров от тех, кто теряет деньги. 

 📊 Почему расчет соотношения риска к прибыли важнее, чем сам вход?

 ✅ Если сделка рассчитана правильно, достаточно выиграть 50% сделок, чтобы быть в плюсе.

✅ Вы не пересиживаете убыточные позиции в надежде на разворот.

✅ Вы понимаете, когда фиксировать прибыль и не жадничаете.

✅ Вы не закрываете сделку раньше времени, потому что четко знаете, где стоит стоп.

✅ Ваше эмоциональное состояние в порядке – вы не переживаете за каждую сделку, а просто следуете стратегии.

Трейдинг – это не угадывание, а математика. Ваша задача – находить сделки с высоким потенциалом прибыли и низким риском.

• К 1 сентября 2025 года банки и микрофинансовые организации (МФО) будут обязаны улучшить свои антифрод-системы и перед выдачей денег тщательнее проводить проверки. Если проверок не было, период «охлаждения» для кредитов от 50 тысяч рублей и более не был соблюден, а по факту мошенничества возбуждено уголовное дело о хищении, то заемщик получит право не выплачивать такой долг

• Сейчас инфляция несколько замедлилась, но остается на высоком уровне. Жесткая политика ЦБ дает свои плоды, плюс сбалансированный федеральный бюджет помогает тормозить цены. Хотя инфляционные процессы довольно инерционны, думаю, что самый сложный период мы уже прошли, и дальше ситуация будет улучшаться. Многое также зависит от политических факторов и курса рубля, который, на мой взгляд, все еще недооценен.

• Профильные ведомства сошлись на том, что льготные ипотечные программы должны быть адресными. Если льготы выдавать массово, то цены растут, а доступность жилья снижается, это мы уже проходили. Теперь все льготные программы ипотеки должны решать конкретные задачи, самые животрепещущие.