пропорциональный спред
пропорциональный спред (пропорциональный вертикальный спред) — опционная стратегия, которая зеркально противоположна стратегии обратный спред — дельта-нейтральный спред, но проданных контрактов больше, чем длинных.
Пример пропорционального колл-спреда:
продажа 20 опционов колл (RTS) со страйком 155
покупка 12 опционов колл (RTS) со страйком 150
Пример пропорционального пут-спреда:
продажа 10 опционов пут (RTS) со страйком 150,000
покупка 8 опционов пут (RTS) со страйком 155,000
Свойства пропорционального спреда:
Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе
Источники:
[1] Шелдон Натинберг, Опционы.
Пример пропорционального колл-спреда:
продажа 20 опционов колл (RTS) со страйком 155
покупка 12 опционов колл (RTS) со страйком 150
Пример пропорционального пут-спреда:
продажа 10 опционов пут (RTS) со страйком 150,000
покупка 8 опционов пут (RTS) со страйком 155,000
Свойства пропорционального спреда:
- стратегия применяется если трейдер ожидает что рынок будет стоять на месте
- прибыль максимальна, когда цена базового контракта равна цене исполнения проданного опциона
- стратегия имеет неограниченный убыток в случае резкого повышения (пр.колл спред)/понижения цены (пр. пут спред)
Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе
Источники:
[1] Шелдон Натинберг, Опционы.
