Аэрофлот акции

Аэрофлот может заработать 40-50 млрд рублей чистой прибыли за 2024 г., компания оценивается в 3,1x по EV/EBITDA и 5,1x по P/E 2024П — АТОНВ ...

Группа «Аэрофлот» представила ожидаемо сильные операционные результаты за июль и 7 месяцев 2024 года, хотя и при некотором замедлении месячной динамики. Мы отмечаем продолжающийся рост международного сегмента, что является позитивным индикатором на фоне пика сезона отпусков. По нашим оценкам, «Аэрофлот» может заработать 40-50 млрд рублей чистой прибыли за 2024. С учетом этого прогноза компания оценивается в 3,1x по EV/EBITDA и 5,1x по P/E 2024П — мы считаем эти уровни справедливыми.

Главные цифры

игорь баженов, сам посчитал?

Странно что с такими отчётами Аэрофлот увалили на 20%… Ему цена 150руб мин…

«Возможности дальнейшего наращивания  налета упираются в технические особенности флота и его обслуживания, а процент занятости кресел близок к возможному пределу», – объясняет собеседник. 

«Перевозчики зависят от российского авиапрома, от которого ни в этом, ни в следующем годах новых самолетов не ожидается», – констатирует Шатилин. 

Аэрофлот поделился с нами операционными показателями за июль:
-Объем перевозок увеличился на 14,7% по сравнению с июлем 2023 года и составил 5,8 млн пассажиров;
-На внутренних линиях перевезено 4,7 млн пассажиров, на 11,6% больше, чем в июле 2023 года и на 7,2% больше, чем в июле 2021 года;
-На международных линиях перевозки выросли на 29,1% год к году и на 34,0% к июлю 2021 года, до 1,2 млн пассажиров;
-Пассажирооборот увеличился на 16,8%, предельный пассажирооборот – на 14,3%;
-Процент занятости пассажирских кресел составил 92,5%, увеличившись на 1,9 п.п. год к году; на внутренних линиях показатель достиг 93,7%, на международных – 89,8%;
-Авиакомпания «Аэрофлот» перевезла 3,2 млн пассажиров, на 15,3% больше по сравнению с июлем 2023 года, пассажирооборот увеличился на 21,9%;

Показатели растут — что безусловно плюс для компании. Причем, растут в период высоких ставок — вот такая вот нынче сберегательная модель экономики.

Правда, есть негатив в производстве отечественных самолётов, но, не думаю, что это будет сильным ударом для компании.

Компания предоставила операционные результаты за июль 2024 года, где:

• Пассажиропоток: 5,8 млн человек, +14,7% (г/г);
• Занятость кресел: 92,5%, +1,9% (г/г)
• Пассажирооборот: 15,4 млрд, +16,8%

Больше разборов бумаг в ТГ канале

Перевозки на внутренних линиях превысили уровень июля 2023 года на 11,6%. На международных линиях перевозки выросли на 29,1% к тому же июлю 2023 года.

Традиционно сильные данные за июль. Летом Аэрофлот формирует основную прибыль в операционном году. С текущим ростом метрик, вполне можно ожидать сильные финансовые показатели в 3 квартале.

Аэрофлот вполне может выйти на прибыль в текущем году. Однако, стоит следить за дальнейшем ростом среднего чека и уровнем занятости кресел.

Не мало важный фактор это включение дочерней компании «Победа» в SDN лист. Пока международные полеты продолжаются, но в случае приостановки перелетов, компания может не дополучить часть доходов.

Также, ждем первый полет импортозамещенного МС-21 в 2024 году. В случае успешных испытаний, Аэрофлот сможет получать поставки новых самолетов уже в 2025 году, не завися от иностранных производителей.

Пассажиропоток Группы «Аэрофлот» вырос на 14,7% год к году и составил 5,8 млн человек.

✈️ Перевозки на внутренних линиях на 11,6% превысили уровень июля 2023 года и на 7,2% июля 2021 года.

✈️ На международных линиях перевозки выросли на 29,1% и на 34,0% к июлю 2023 и 2021 года соответственно.

✈️ Объём провозных емкостей увеличился на 14,3%, выполненный пассажирооборот – на 16,8%.

✈️ Занятость кресел составила 92,5%, увеличившись на 1,9 п.п. год к году.

Подробнее в пресс-релизе на сайте компании: https://ir.aeroflot.ru/ru/akcioneram-i-investoram/

сегодня ожидаем: Операционные результаты за июль 2024 года

см. календарь по акциям

Ростелеком

На следующей неделе будет сразу два важных события для инвесткейса Ростелекома. Во-первых, 12 августа пройдет заседание совета директоров компании, в повестке вопрос о дивидендах по итогам 2023 г. В базовом сценарии ждем 50% от чистой прибыли по МСФО — это 6,06 руб. на акцию (7,5% и 8,3% дивдоходности по АО и АП соответственно).

Второй момент — компания опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал. В фокусе EBITDA, чистая прибыль, FCF. Аналитики БКС Мир инвестиций прогнозируют рост выручки во II квартале на 9% г/г, EBITDA прибавит 14%. При этом чистая прибыль может немного просесть из-за роста процентных расходов — на конец I квартала 2024 г. чистый долг составлял 569,2 млрд руб., чистый долг/OIBDA — 2х. В рамках конференц-звонка могут появиться апдейты по IPO РТК–ЦОД. Ранее сообщалось, что размещение может пройти осенью, однако не исключено, что компания перенесет размещение из-за неблагоприятной конъюнктуры.

Если выбирать между обыкновенными и привилегированными акциями Ростелекома, интереснее префы.

Сергей Соколов, погоди, не сразу же! с ОДК. 48.7, потом отскок на полторашку, потом дальше, и там уже 25 может к зиме…

МАЛОВАТО будет ).
Надо ускориться !
Цель — 20 руб.