Berkshire Hathaway акции

Berkshire Hathaway (BRK.B) опубликовала отчёт за 3 кв. 2021 г. (3Q21) в субботу 6 ноября. Операционная прибыль за квартал выросла на 18% и составила $6,47 млрд. Если сравнивать с 3Q19, то снижение на 20%. Чистая прибыль $10,34 млрд, из которых $3,8 млрд – нереализованная прибыль от прироста оценки портфеля инвестиций. Прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) класса B $4,59 против $12,66 за 3Q20. Выручка выросла на 12% и составила $70,6 млрд (+8,7% к 3Q19). Аналитики в среднем прогнозировали выручку $72,79 млрд.

Страховой бизнес. Операционная убыток от андеррайтинга составил $784 млн против убытка $213 млн в 3Q20. Во 2Q21 была прибыль $376 млн. Инвестиционная прибыль страхового бизнеса $1,16 млрд, по сравнению с $1,02 млрд в 3Q20. Полученные премии выросли на 11,4% до $17,73 млрд. На страховой бизнес приходится около 25% совокупной выручки группы.

Выручка от андеррайтинга Geico выросла на 12,5% до $9,6 млрд. Полученные премии группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group прибавили 5,7% и составили $5,16 млрд. Убыток до налогов Geico $289 млн против прибыли $276 млн годом ранее. В предыдущем квартале была прибыль $626 млн. Убыток до налогов Reinsurance Group составил $708 млн в сравнении с убытком $441 млн в 3Q20.

Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) отчиталась о прибыли за третий квартал за выходные. Результаты были несколько неоднозначными.

В целом операционная прибыль увеличилась на 18%, а разрастающийся конгломерат завершил третий квартал с рекордной суммой денежных средств на балансе. По состоянию на конец сентября денежная масса Berkshire составляла 149,2 миллиарда долларов. На конец второго квартала денежные средства составили 144,1 миллиарда долларов.

Наличные деньги конгломерата росли, несмотря на то, что он тратил все увеличивающиеся суммы на покупку собственных акций. В третьем квартале компания выкупила собственных акций на 7,6 млрд долларов, в результате чего общая сумма за девять месяцев составила 20,2 млрд долларов. В прошлом году Berkshire потратила на выкуп в общей сложности 24,7 миллиарда долларов.

Самая большая позиция

Уоррен Баффет часто говорит, что не будет инвестировать в компанию, которую он не понимает. Это относительно простой комментарий для понимания на первый взгляд, но за этим утверждением стоит гораздо больше, чем оно кажется на первый взгляд.

Как и в случае со многими комментариями Oracle of Omaha, мы не должны рассматривать это изолированно. Непонимание бизнеса и нежелание инвестировать в него — две разные вещи. Я понимаю многие предприятия, но не хочу инвестировать в них по разным причинам, будь то слишком большой долг или недоверие к руководству. Можно понять, как работает бизнес, но не понять его риски.

Непонимание того, как компания зарабатывает деньги, — еще один способ не понимать бизнес. Можно понять, как компания зарабатывает деньги, но все еще не совсем понимать, как работает бизнес.

Понимание взглядов компании

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) 2000 года Баффет объяснил, что он имел в виду, когда сказал, что не разбирается в бизнесе, и почему он избегает одних компаний, а не других в том же секторе.

Уоррен Баффетт сокращает долю в фармацевтических акциях и уходит из Biogen

Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта сократила доли в нескольких фармацевтических компаниях, таких как Abbvie, Bristol-Myers и Merck, во втором квартале 2021 финансового года.

Фирма полностью избавилась от доли в фармацевтической компании — Biogen, судя по официальным документам, опубликованным на этой неделе.

За то Berkshire Hathaway увеличила доли в сети супермаркетов Kroger Co,Rh Com and Marsh и Aon Plc. И сократила свои позиции в автомобилестроительной компании General Motors на 10,44 процента, потеряв 60 миллионов акций, уменьшив свою общую долю в GM до 3,55 миллиарда долларов. Большой человек из Омахи также сообщил о новой доле в размере 46,92 миллиона долларов в акциях Organon & Co.

Доли Berkshire Hathaway в Apple и Bank of America остаются неизменными.

Berkshire Hathway в 2021 году продала на 1,1 миллиард долларов больше акций, чем купила. Вместо того, чтобы покупать акции других компаний, Berkshire Hathway выкупила около 14,3 миллиарда долларов своих собственных акций в период с января по конец июля.

07/08 вышел отчёт Berkshire Hathaway (BRK.B) за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Операционная прибыль за квартал выросла на 21,3% и составила $6,7 млрд. Если сравнивать со 2Q19, то рост 9%. Чистая прибыль $28,1 млрд, из которых $21,4 млрд – нереализованная прибыль от прироста оценки портфеля инвестиций. Прибыль в расчёте на 1 акцию класса B $12,33 против $10,88 за 2Q20. Выручка выросла на 21,6% и составила $69,1 млрд (+8,7% ко 2Q19). Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали $64,65 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $376 млн против $806 млн во 2Q20. В 1Q21 $764 млн. Инвестиционный операционный доход страхового бизнеса $1,22 млрд, что ниже, чем $1,37 млрд во 2Q20. Полученные премии выросли на 10% до $17,16 млрд, а в сравнении со 2Q19 – на 15,5%.

Выручка от андеррайтинга Geico прибавила 5,5% до $9,55 млрд. Полученные премии группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group выросли на 12,8% до $4,86 млрд. Прибыль до налогов Geico упала более чем в 3 раза до $626 млн. Убыток до налогов Reinsurance Group составил $327 млн против убытка $1,1 млрд годом ранее.

Berkshire Hathaway — компания Уоррена Баффетта, инвестирующая доходы от страхового дела в отдельные бизнесы или в неконтрольные пакеты акций интересных компаний.

Начиная с 2016 г., компания начала покупать акции Apple. Столбиками на графике изображено количество акций Apple в портфеле (правая шкала). К концу 2018 Berkshire владел 5,26% от всех акций Apple. Тогда кол-во акций достигло 1 млрд штук. Начиная с 4 кв. 2018, Berkshire иногда продаёт акции Apple, в сумме продав уже 122,8 млн шт. Всегда после сообщения о продаже появляются новости с кошмарными заголовками.

Но давайте взглянем на реальную долю, которой владеет Berkshire. Достигнув 5,26% в 2018 г., она почти не опускалась ниже этой отметки, несмотря на значительное сокращение количества акций. Магия? Обратный выкуп! Apple постоянно сокращает количество акций в обращении, тем самым предоставляя акционерам выбор — ничего не делать, но ваша доля в компании будет расти или продать немного акций, сохранив целевую долю. Berkshire пользуется второй опцией.

Инвестиции Berkshire в Apple: ~$36 млрд;
Получено дивидендов: ~$3 млрд;
Продажа 122,8 млн акций в период 2018-2020: ~$13,5 млрд;
Текущая стоимость оставшихся 887,13 млн акций: ~$129,8 млрд.

Berkshire Hathaway является холдинговой компанией, которая находится под управлением Уоррена Баффетта.

Уоррен Баффетт получил контроль над компанией Berkshire Hathaway в 1965 году. В тот год акции холдинга стоили около $18 за бумагу. Сейчас цена акций выше $386 000. Таким образом, цена за эти годы выросла в 21 444 раза. Так, на протяжении 55 лет акции компании росли в годовом выражении на 20%. Да, были периоды, как цена снижалась или сохранялась на одной и той же отметке. Однако для долгосрочных инвесторов все ожидания, связанные с Berkshire Hathaway, всегда оправдывались.

В настоящее время холдинг включает в себя множество компаний в самых различных бизнес-сферах. Большая часть активов приходится на 4 сектора экономики:

·         Страхование.

Страховая сфера является основной деятельностью Buffett Holding. В холдинге более 70 страховых компаний, в числе которых не только американские, но и зарубежные.

Постоянные читатели моих статей знают, что я трачу много времени на анализ страхового бизнеса Berkshire Hathaway. Причина, по которой я так много внимания уделяю этой части работы Уоррена Баффета. Конгломерат прост. За последние пять десятилетий страховое подразделение было центром Berkshire. Баффет часто ссылается на «плавучесть» подразделения, описывая финансовую мощь Berkshire. Это деньги, полученные бизнесом от страхователей, но еще не выплаченные по претензиям. Пока бизнес остается прибыльным, т. Е. Годовой страховой доход не превышает выплаченных требований, эти средства фактически являются свободными деньгами.

Разрушение страхового бизнеса

Если посмотреть на результаты страхования Berkshire, сразу становится очевидно, что эта компания не следует за остальным сектором. Когда большинство страховых компаний сообщают о квартальном доходе, цифры состоят из прибыли или убытка от андеррайтинга и дохода от инвестиций. Большинство страховых компаний не зарабатывают на андеррайтинге. Поэтому они полагаются на инвестиционный доход, чтобы оставаться в плюсе.

Американская биржа Nasdaq на время прекратила транслировать данные о котировках Они позволяют акционеру получать дивиденды, но не дают право голоса на общем собрании акционеров или не дают преимуществ при голосовании (1 акция = 1 голос). Существуют еще акции класса В, С и другие. Они могут торговаться на бирже в ограниченном количестве и дают акционеру больше голосов при принятии решений по управлению компаний, чем акции класса А. 

4 мая стоимость акций Berkshire Hathaway класса А достигла 421 420 долларов за акцию и приблизилась к Для записи цен на акции Nasdaq и некоторые другие операторы фондового рынка используют компьютерный формат представления данных с 32 битами (единицы и нули). Максимально возможное число в нем — 4294967295. Цены на акции часто хранятся с использованием четырех знаков после запятой, поэтому максимально возможная цена составляет 429 496,7295 доллара США.

Berkshire Hathaway походу все
Котировальные автоматы заглючили от переизбытка доходности))

t.me/banksta/15179
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В пятницу после закрытия рынков в США вышел квартальный отчёт Berkshire Hathaway (BRK.B) за 1 кв. 2021 г. (1Q21). Операционная прибыль за квартал выросла на 19,5% и составила $7,02 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию класса B $5,09 против убытка $20,44 за 1Q20. Выручка  прибавила 5,4% и составила $64,6 млрд. Согласно данным Refinitiv, аналитики Wall Street в среднем прогнозировали $63,66 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $764 млн против $363 млн в 1Q20. В 4Q20 был зафиксирован убыток $299 млн. Инвестиционный операционный доход страхового бизнеса $1,2 млрд, что ниже, чем $1,39 млрд в 1Q20. Полученные премии выросли на 4,3% до $16,42 млрд.

Выручка от андеррайтинга Geico снизилась на 2% до $8,92 млрд. Андеррайтинг группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group вырос на 13,5% до $4,85 млрд. Прибыль до налогов Geico выросла на 4% и составила $1,02 млрд. Убыток до налогов перестраховочной группы компаний составил $263 млн против убытка $489 млн годом ранее.

ГОСА Berkshire Hathaway

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.