ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Если месяц назад я думал, что рынок дорогой, то я размышлял над тем, какие краткосрочные рублевые облигации мне купить.

Сегодня этот вопрос отпал сам собой. Зачем надо покупать какие-то рискованные облигации с погашением 1-2 года, если можно вложиться в инструменты денежного рынка, под ежедневную ставку, близкую к 12% годовых?

Подробности и графики показываем в карточках. Узнать больше о фондах денежного рынка можно на нашем сайте.

Не тинькофф, это на едином счёте само собой, иначе ещё ГО нужно отдельно и доходность оно отъест, да и с налогами разбираться. Про волатильн...

Tverskoy_homyak, при покупке акции и продаже фьюча, можете попасть на налогооблажение если не открыт ЕДИНЫЙ брокерский счет. Так же при рост...

Тут надёжно или лучше самому мутить в стиле купил актив, продал фьюч? По сути тоже обратное репо, но доходность сразу известна и надёжна как...

З ноября Сбер существенно снизил % по расходам внутри своего биржевого фонда Сберегательный (сделки РЕПО с ЦК) + уменьшил спред, а учитывая, что при торговле через Сбер же данным фондом комиссия брокерская отсутствует — интересно его снова рассмотреть в разрезе остальных предложений других УК на нашем рынке.

Для начала тезисно: что это за фонды и для чего они нужны?:

В условиях роста процентных ставок вырос спрос на краткосрочные ликвидные инструменты, которые дают доходность в районе ставки ЦБ. Инвесторы активно покупают облигации с плавающим купоном, но есть еще один подходящий инструмент — фонды денежного рынка.

Денежный рынок — рынок краткосрочных займов. Основные игроки на нем — крупные банки и другие финансовые организации, которые занимают друг другу деньги на срок от 1 дня (овернайт) до нескольких месяцев.

РЕПО с ЦК

Самый ликвидный сегмент денежного рынка — операции РЕПО с центральным контрагентом (ЦК), обеспеченные клиринговым сертификатом участия (КСУ).

Вот здесь vc.ru/money/839917-chem-tak-horosh-fond-likvidnoct-lqdt-ot-bim-i-ppichem-zdec-coced-i-ego-zhena-ppoctymi-clovami в комментариях пи...

Комиссия «вшита» в фонд и снимается ежедневно по принципу «Сумма в фонде» * 0,4% / 365 дней

В этом году большую популярность получили фонды денежного рынка. Еще их называют фондами ликвидности. 

Как на них заработать?

Начнем с основного: доходность этого типа фондов сравнима с доходность депозитов и облигаций и близка к ключевой ставке ЦБ, поэтому чаще всего их используют для парковки свободного кэша на брокерских счетах. 

Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR  (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 14,58% ). 

Сейчас доходность фондов даже выше доходности гособлигаций. Зачем морочиться с поиском выгодных облигаций или скакать из банка в банк в поиске лучших условий по депозиту? Поэтому в этом году в фонды денежного рынка резкий наплыв денег от инвесторов. 

Как работают фонды денежного рынка

Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ. 

Какие фонды ликвидности есть:

• БПИФ Ликвидность УК ВИМ — LQDT

Стоимость чистых активов (СЧА) биржевых фондов денежного рынка увеличивается. С начала цикла повышения ключевой ставки в июле СЧА выросла в несколько раз и на текущий момент составляет больше 100 млрд рублей.

Доходность фондов растет вместе с ключевой ставкой, а низкая стоимость паев позволяет инвесторам разместить деньги при любом уровне капитала.

В карточках показываем статистику по фондам денежного рынка, а на сайте вы можете узнать подробности.

Мысли вслух

Центральный банк повысил ставку в 2 раза всего за несколько месяцев: с 7.5% до 15%. Облигации с фиксированной доходностью с тех пор только падают. Будет ли продолжение падения, неизвестно, но облигационный рынок последние несколько дней чувствует себя позитивно. Сегодня утром индекс гособлигаций rgbi растет на 0.6% на фоне замедления недельных данных по инфляции до 0.14%.

На данный момент такая динамика выглядит чрезмерной. Вся кривая госдолга находится немного выше 12% при ставке 15%. Средняя ставка в следующем году, по прогнозу ЦБ, составит 12.5%-13.5% — выше кривой госдолга, начиная с 3 лет. Поэтому дальнейшее продолжительное ралли на рынке ОФЗ находится под большим вопросом, в лучшем случае сценарий боковика. Учитывая низкие купоны по бумагам с фиксированной доходностью, необходимо искать другие варианты размещения средств. И их сейчас достаточно много.

1️⃣ Самое банальное и простое, но в то же время доходное — фонды ликвидности. Самый известный из них — LQDT. Ставки денежного рынка сейчас превышают 14% (RUSFAR o/n — 14.

Подскажите, какой режим торгов в этой бумаге? Меня интересует ситуация после ее продажи: когда я смогу вывести деньги с брокерского счета и ...