Россети (старые) акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Россети - потребители задолжали компании 136 млрд руб.Объем дебиторской задолженности потребителей перед Россетями в целом по группе по состоянию на июль составил 136 млрд. рублей.
В компании называют этот уровень критическим. В категорию должников входят гарантирующие поставщики (ГП), территориальные сетевые организации, прямые потребители и энергосбытовые компании. При этом из указанной суммы 98 млрд руб. приходится на гарантирующих поставщиков. Объем просроченной задолженности составил 96 млрд руб., где на долги ГП приходится 67 млрд руб.
По данным компании, просроченная дебиторская задолженность Межрегионсоюзэнерго имеет устойчивый рост — на 1 января 2017 г. она составляла 9,4 млрд руб., на 1 июля 2017 г. — 10,3 млрд руб.
Россети хотят банкротства сбытов МРСЭН.Средства на финансирование инвестиционных программ сети получают исключительно из тарифных источников, то есть из платежей потребителей. Каждый полученный сетевой компанией рубль имеет целевое значение. Миллиардные долги создают угрозу энергобезопасности из-за острой нехватки средств не только на плановые, но и на аварийные ремонты, проводимые сетевой компанией. Кроме того, долги негативно отражаются на развитии бизнеса и инвестпривлекательности регионов, так как часть инвестпрограмм сетевые компании тратят на техприсоединение новых потребителей
Финанз
БКС рекомендует тарить ФСК ЕЭС по текущим... :)
Присмотреться, на мой взгляд, стоит к ФСК ЕЭС и МРСК Урала. ФСК представил на самом деле хороший отчет: прибыль выше прогнозов, мощный рост рентабельности, – реакции никакой, инвесторы запуганы американскими горками последнего полугодия, мрачными прогнозами менеджмента по прибыли прошлой зимой, скромными дивидендами. Может как раз в такой момент и стоит покупать? ФСК, на мой взгляд, не дивидендная история, а история роста и недооценки.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ralli-v-bumagakh-mrsk-mozhno-li-eshche-na-etom-zarabotat
Mr Montana, пока трудно сказать, нужно будет смотреть по году. В Россетях мне больше нравится идея с ростом капитализации, так что я в обычке, что касается дивидендной истории, то тут мне больше нравятся префы Ленэнерго.- www.rosseti.ru/press/news/index.php?ELEMENT_ID=31073
Повторюсь ещё раз! УБЫТОК образовался от рыночной переоценки дзо. Но сейчас, через месяц после сбора данных для отчёта, многие дочки раллируют и весьма не плохо. ФСК по итогам 6 мес в плюсе, так что ждём его выше 20 коп. По итогам 9 мес и года в т.ч, будет неплохо вернуться к обсуждению цен на ЦБ и послушать объяснения магедонщиков) - Электромонтёр, я и имел ввиду префы которые Вы с какого то перепугу на рупь ждёте. То что сейчас появился ни откуда убыток, так же на отчёте за 9 мес и по году исчезнет )) при всем уважении, Вы не можете знать что будет с ценой акций даже завтра, не смотря на то, что используете фа в своих расчетах. Далеко не всегда, можно сказать, что довольно редко он работает. Давайте посмотрим по итогам 9 мес и года, что нарисуют. И захотят ли топы лишить себя дивов!
Интересен подход таких как Дока с мфд. Он тарил сетку преф по 0.5 руб, когда она валилась и перспективы были туманны. Откуда он мог знать, что то было дно? Он применил ФА по своим моделям и решил, что дивы будут столько то и рост столько то? Да фигня все это. Есть мнение рынка складывающееся из тысяч мнений. А вот выводы всяких аналитиков пытаются формировать эти тысячи мнений различными доступными способами)) - Как заклинатель магедона, электромонтёр просто огонь! И отчёты приводит и мнение своё высказывает и даже делится якобы совершенными сделками. Кто ж проверит то. И префы ждёт ниже рубля. Вот только сдается мне, что на проливах он тупо их откупает, не дожидаясь заявленного рубля. Откуда вообще взялась именно эта цена? Почему не 50 копеек? Видать из за номинала, ага. Только Бударгин месяц назад сказал, что в первом квартале все было положительно и по итогам первого полугодия тоже все гуд, и зам его это говорил, да и топ менеджмент тоже. И вот через месяц, как черт из табакерки, выскакивает бумажный убыток и акция шедшая закрывать див гэп, начинает плохо себя чувствовать и из всех утюгов вылазят магедонщики которые уже знают, что будет через три месяца и какие переоценки могут случиться и даже цена в 1 руб и ниже им известна и дивы в 1 коп тоже. Вот только нах… я брать акцию по 1 руб с див доходностью 1%? Чтоб было? Отчёт ФСК показал положительную динамику, что прямо даёт плюс россетям. Повышение тарифов идёт. Инвест программы тоже не всегда принимаются. Бумажный убыток от переоценки дочек это вообще ни о чем, впрочем как и бумажная прибыль- сегодня она такая, а через месяц другая ))Камрады, не слушайте на форумах людей набирающих или желающих начать набирать позу. Они никогда вам не скажут когда именно вошли в позицию и с какой целью и честно не скажут когда вышли из нее)) в альтруизм магедонщиков, на форумах не верю))) а вот в то, что пойдет затарка акцулек после прихода дивов верю вполне и в рост как минимум до закрытия гэпа тоже. Продавцов в бумаге почти нет, так как объемы тарили перед дивами выше двух рублей, или 15 июня по 1.92 у кого ума хватило и сбрасывать себе в убыток мало кто захочет. Те кто заходил крупными пакетами от 0.5 руб тоже скидывать не будут, т.к потом трудно набрать позицию. Есть дока на мфд с объемом что то около 100 млн и ценой ЦБ от 0.4 руб. Говорит, что слился из префов перед отсечкой и набирать будет по 1.1-1.3… но это если ему верить… А если наоборот, он вошёл в отсечку, сейчас ждёт дивы и начинает тарить на проливах, попутно рассказывая на форумах, как все плохо и как он ждёт 1.1-1.3 так сказать готовит цену для себя заранее. На смартлабе есть электромонтёр с поразительно совпадающим вью и с манерой подачи инфы. А сколько ещё таких док и электромонтеров? Правильно. Много. А акций не очень много. И если никто из владельцев префов не будет слушать псевдо альтруистов и не будет в панике продавать свои акции по текущим и ниже, то вполне может оказаться, что акций в достаточном объеме нет и по 2 рубля. Шортящим же, может настать полный корнер очень быстро, когда закрыть позицию не получится ни по какой цене ниже 2-2.2… это будет месиво))) все это имхо конечно!!! Но и вью электромонтёра тоже имхо. Все ведь знают, что ФА не всегда работает, впрочем как и та с ва?))) Смотрим за развитием ситуации!
p.s если кто уже нашел, прошу поделиться отчетом, где сказано от переоценки чего именно возник бумажный убыток. А то заявление «от переоценки чего то там, бла бла", как то не серьезно. так как дочки сейчас раллируют и не хило, то этот отчёт может быть просто фейк.
г-н электромонтёр случаем не анализировал стоимость того, что повлияло на переоценку и как следствие получение бумажного убытка по итогам 6 месяцев ДО и ПОСЛЕ отчета? Когда именно составляется отчёт и не может ли бумажный убыток УЖЕ просто не существовать? Жаль что о текущем состоянии дел в компании и ее действиях можно узнать не в любой промежуток времени )) отчёты по итогам кварталов, это не хилый полигон для манипуляций и создания фейков))
- Электромонтёр, по уставу? И сколько же по уставу должны в Россетях выделять ВСЕГО на дивы от ЧП по РСБУ или МСФО? Прибыль была более 70 млрд. за год по МСФО и 220 млрд по РСБУ, при выручке 26 млрд… А за год всего на дивы кинули меньше 4 млрд. Логично как бы не учитывая бумажную прибыль не учитывать и бумажный убыток… А выручка у компании будет только расти из-за роста тарифов, да и непонятно что с дивами от дочек которые получили Россети, а это 25 млрд чистых денег...
Не вижу причин для того, чтобы не платить дивы Россетям, бумажный убыток Россетей от снижения стоимости дочек — этому ни как не мешает… Правительство заинтересованно в дивах от госкомпаний...
Так что я бы не стал так категорично заявлять, что дивов не будет… 
- Электромонтёр, в этом году на дивы кинули 2 млрд (при прибыли в 76 млрд за 2016), и это дало почти 20% дивдоходность на префы, выручка у Россетей не изменилась практически, сейчас еще тарифы поднимут во-втором полугодии, а убыток по РСБУ «бумажный» — переоценка дочек...
Сейчас дивы вообще не предсказуемы, но не думаю, что они будут ниже прошлого года… Придут дивы и еще куплю префов… Пусть продают, я куплю на те же деньги еще больше… 
- Электромонтёр, так пусть, если денег на развитие компании не хватает… и с префов убирают дивиденды по 20%. Всем равномерно распределяют. Солидные Фонды в префа не входят — их в принципе от компании отталкивают такие жульнические схемы распределения прибыли между акционерами. Компания и ММВБ будут в жопе 9по цивилизованным мировым масштабам), пока будут работать на рынке такие жульнические схемы.
- В Россетях и Ленэнерго не будет толку, пока жульё из наёмных топ-манегеров не перестанет сидеть со своими пакетами в Привилегированных акциях этих компаний и ложить болт на саму компанию с точки зрения капитализации и курса настоящих акций. Только устранение жульнических префов — конвертация в обычку, даст зеленый свет росту настоящих акций этих компаний.
… и к Доду на нары. 
Дивов за 2017г., по ходу, в Россети не будет. За 2017г. убыток вероятнее всего составит 5-8 млрд руб. С убытка дивы не платят.
Марэк, думаешь если по РСБУ будет лось, а по МСФО мегаприбыль, то они не выплатят дивиденды?
Или ты думаешь что по МСФО будет убыток?
Ума не приложу — откуда там может быть убыток))- Сильный отчет за 1 полугодие ФСК ЕЭС
отчет очень хороший ...
многие ожидали падение Чистой прибыли в ФСК и только потому, что делали ставку на планы руководства по снижению Чистой прибыли Руководством АО до 27 млрд.р. за год!, кто смотрел в отчетность и сопоставлял рост валовой выручки, Техприсоединения (которые в свою очередь оттягивают крупных потребителей из МРСК в ФСК, что в будущем ударит по регионалкам в снижении валовой выручки и даст большой приток прибыли от основной деятельности напрямую в ФСК) тот понимал, что рост Чистой прибыли неизбежен...
Многие ждали, что после снижения стоимости акций Интер РАО и выручки от Техприсоединения пойдет сокращение Чистой прибыли ФСК ЕЭС в разы и ставили на падение курса (мишек много)… но мы видим как не странно существенный рост Чистой прибыли +13% за полугодие! Растут мощности = растет прибыль. И фактически ФСК заработала на дивы за 1 полугодие больше денег, чем за 1 полугодие 2016г. (в прошлом году львиная доля прибыли = рост Интер РАО + Техприсоединения!)… делайте выводы.Нет роста финвложений (бумажной прибыли), смешные цифры по ТП (не дивидендной базы)
...
Да, если мы при этом заглянем в строку финвложения (бумажная переоценка пакетов акций на балансе ИРАО в том числе), там получилось минус 1,4 млрд.!, при этом прибыль +13% Скорректированная Чистая прибыль больше 20 млрд.р. !...
т.е дивидендная база для расчета больше реальной балансовой ЧП = 20, 337 млрд.р ....Надо еще многое учесть:
1. ФСК ЕЭС находится в 3 раза ниже номинала!
А это удел банкротов и убыточных АО.
2. Так же в ФСК Чистые активы 78к. на акцию, номинал 50к., рыночная цена 17,2к.!
Нонсенс Фондового рынка.
3. При этом ФСК ЕЭС только за 2016г. получила Чистую прибыль, которая равна 50% рыночной капитализации…
В этом году думаю показатели от основной деятельности будут выше + вырастут мощности (ДВУЭК, Кубанские сети, Томские сети и БЭСК могут войти в ФСК… по крайней мере первые 3, БЭСК может в следующем году),
даже интересно почему данные цифры никто не приводит в своих обзорах.Есть подобные инвестиции на ММВБ? — Нет ...
Вывод для грамотных инвесторов напрашивается однозначный… :)
Удачных инвестиций Господа Трейдеры! ... - Гарри Робертович, ФСК ЕЭС находится в 3 раза ниже номинала! А это удел банкротов и убыточных АО.
Так же в ФСК Чистые активы 77к. на акцию, номинал 50к., рыночная цена 17,2к.! Нонсенс Фондового рынка.
При этом ФСК ЕЭС только за 2016г. получила Чистую прибыль, которая равна 1\2 рыночной капитализации… :) даже интересно почему данные цифры никто не приводит в своих обзорах. Они есть в отчетности компании... 
Обзор акций электроэнергетики.Недавний бум с акциями электроэнергетических компаний до сих пор не угас, одни говорят, что они имеют огромный потенциал, другие утверждают обратное.
Давайте разберем, с чем связан интерес к данным эмитентам?
1) Желание многих стран перейти на экологически чистое топливо.2) Желание увеличить производство электрокаров у ведущих компаний.
3) Увеличение мировой промышленности, вместе с которой растет спрос на электричество.
ЕСТЕСТВЕННО данные факторы не единственные а первый и второй пункт кажутся вообще не серьезными, но именно так отвечают знакомые и коллеги, когда спрашиваю у них, почему в портфеле львиная доля РОССЕТЕЙ и ФСК.
А теперь рассмотрим:Первый пункт сразу отпадает, ведущие экономики особо не спешат избавляться от нефти и газа, да и как будут летать самолеты на электричестве с таким скромным запасом хода? А как насчет танкеров и прочего? Топить батареи зимой электричеством тоже невозможно, а тепло обеспечиваемое электричеством страшно дорого стоит, вспомните как начинает куртиться счетчик, когда включаешь электрообогреватель.
Пусть и в Китае неплохо продается электротранспорт, ну это пустяки по сравнению с объемом продаж транспорта с ДВС.
Второй пункт неплохо влияет на действия новичков и любителей, хотя даже Илон Маск сказал, что всего добытого в мире лития хватит только на производство 500 000 электрокаров в год. Поэтому влияние электрокаров на спрос электричества ничтожен, особенно в России
3ий пункт, скорее не фактор роста а один из кирпичиков роста мирового ВВП, который является неотъемлемой частью экономики.
Стоит ли покупать акции ФСК, РОССЕТЕЙ или РУСГИДРО. Определенно стоит, если на длительный срок, это лучшее, что есть на рынке сейчас. Нефтегазовые компании точно не лучший инструмент инвестирования в данной ситуации, когда бедную нефть колбасят из стороны в сторону.
Чисто спекулятивно, на среднесрок, уверенно выглядят РОССЕТИ, точку входа найти там будет не сложно.
Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, что перспектива электроэнергетики та же, что была 5 или 10 лет назад, но изменилось кол-во прессы вокруг нее и публикуемых инвест идей.
Хотя нельзя оставлять без внимания слабую перспективу нефтегазового сектора, которая создает повешенный спрос на другие секторы экономики, с более высокого перспективой.
Россети (старые) - факторы роста и падения акций
- Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам (10.07.2017)
- цена обыкновенных акций Россетей на ММВБ в разы дешевле рыночной оценки дочерних компаний. Хороший повод заработать на разнице. (18.08.2017)
- В 2019 году Россети затеяли движуху, хотят сделать реорганизацию, присоединить к себе все свои дочки - МРСК и превратить их в филиалы. Чем дороже акции Россетей, тем выгоднее для холдинга обмен акциями. (03.12.2019)
- Россети в конце июня 2021 года попросили Правительство включить в тарифы расходы на выплату дивидендов. Если их сделают 5% от выручки, то дивиденды Россетей могут существенно подрасти. (13.09.2021)
- Россети - по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК. (10.03.2017)
- Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года (17.10.2017)
- Консолидированная выручка в 2019 году растет медленнее инфляции (03.12.2019)
Россети (старые) - описание компании
Россети — сетевая компанияОАО «Российские сети» (бывшее ОАО «Холдинг МРСК», ИНН 7728662669) — крупнейшая российская компания в секторе передачи и распределения электроэнергии, объединяющая магистральный и распределительный электросетевой комплекс, расположенный в большинстве регионов РФ. Россети владеют долями и управляют 11 межрегиональными и 5 региональными распределительными сетевыми компаниями, а также Федеральной сетевой компанией в России. Протяженность линий электропередачи холдинга, включая дочерние компании, насчитывает 2.2 млн км, трансформаторная мощность — 743 ГВА. Компания оказывает услуги в 73 субъектах РФ.
Контролирующим акционером Россетей является государство в лице Росимущества, владеющее долей в уставном капитале в размере 85.31%. В качестве взноса в уставный капитал компании передан принадлежащий РФ пакет акций ОАО «ФСК ЕЭС», что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами.
