Россети (старые) акции

Объем дебиторской задолженности потребителей перед Россетями в целом по группе по состоянию на июль составил 136 млрд. рублей.

В компании называют этот уровень критическим. В категорию должников входят гарантирующие поставщики (ГП), территориальные сетевые организации, прямые потребители и энергосбытовые компании. При этом из указанной суммы 98 млрд руб. приходится на гарантирующих поставщиков. Объем просроченной задолженности составил 96 млрд руб., где на долги ГП приходится 67 млрд руб.

Средства на финансирование инвестиционных программ сети получают исключительно из тарифных источников, то есть из платежей потребителей. Каждый полученный сетевой компанией рубль имеет целевое значение. Миллиардные долги создают угрозу энергобезопасности из-за острой нехватки средств не только на плановые, но и на аварийные ремонты, проводимые сетевой компанией. Кроме того, долги негативно отражаются на развитии бизнеса и инвестпривлекательности регионов, так как часть инвестпрограмм сетевые компании тратят на техприсоединение новых потребителей

Дивов за 2017г., по ходу, в Россети не будет. За 2017г. убыток вероятнее всего составит 5-8 млрд руб. С убытка дивы не платят.

отчет очень хороший ... 
многие ожидали падение Чистой прибыли в ФСК и только потому, что делали ставку на планы руководства по снижению Чистой прибыли Руководством АО до 27 млрд.р. за год!, кто смотрел в отчетность и сопоставлял рост валовой выручки, Техприсоединения (которые в свою очередь оттягивают крупных потребителей из МРСК в ФСК, что в будущем ударит по регионалкам в снижении валовой выручки и даст большой приток прибыли от основной деятельности напрямую в ФСК) тот понимал, что рост Чистой прибыли неизбежен... 

Многие ждали, что после снижения стоимости акций Интер РАО и выручки от Техприсоединения пойдет сокращение Чистой прибыли ФСК ЕЭС в разы и ставили на падение курса (мишек много)… но мы видим как не странно существенный рост Чистой прибыли +13% за полугодие! Растут мощности = растет прибыль. И фактически ФСК заработала на дивы за 1 полугодие больше денег, чем за 1 полугодие 2016г. (в прошлом году львиная доля прибыли = рост Интер РАО + Техприсоединения!)… делайте выводы. 

Нет роста финвложений (бумажной прибыли), смешные цифры по ТП (не дивидендной базы) 
... 
Да, если мы при этом заглянем в строку финвложения (бумажная переоценка пакетов акций на балансе ИРАО в том числе), там получилось минус 1,4 млрд.!, при этом прибыль +13% Скорректированная Чистая прибыль больше 20 млрд.р. !... 
т.е дивидендная база для расчета больше реальной балансовой ЧП = 20, 337 млрд.р ....

Надо еще многое учесть: 
1. ФСК ЕЭС находится в 3 раза ниже номинала! 
А это удел банкротов и убыточных АО. 
2. Так же в ФСК Чистые активы 78к. на акцию, номинал 50к., рыночная цена 17,2к.! 
Нонсенс Фондового рынка. 
3. При этом ФСК ЕЭС только за 2016г. получила Чистую прибыль, которая равна 50% рыночной капитализации… 
В этом году думаю показатели от основной деятельности будут выше + вырастут мощности (ДВУЭК, Кубанские сети, Томские сети и БЭСК могут войти в ФСК… по крайней мере первые 3, БЭСК может в следующем году), 
даже интересно почему данные цифры никто не приводит в своих обзорах.

Есть подобные инвестиции на ММВБ?  — Нет ...

Вывод для грамотных инвесторов напрашивается однозначный… :) 

Удачных инвестиций Господа Трейдеры! ... 

Так же в ФСК Чистые активы 77к. на акцию, номинал 50к., рыночная цена 17,2к.! Нонсенс Фондового рынка.
При этом ФСК ЕЭС только за 2016г. получила Чистую прибыль, которая равна 1\2 рыночной капитализации… :) даже интересно почему данные цифры никто не приводит в своих обзорах. Они есть в отчетности компании...

Недавний бум с акциями электроэнергетических компаний до сих пор не угас, одни говорят, что они имеют огромный потенциал, другие утверждают обратное.

Давайте разберем, с чем связан интерес к данным эмитентам?

1)      Желание многих стран перейти на экологически чистое топливо.

2)      Желание увеличить производство электрокаров у ведущих компаний.

3)      Увеличение мировой промышленности, вместе с которой растет спрос на электричество.

ЕСТЕСТВЕННО данные факторы не единственные а первый и второй пункт кажутся вообще не серьезными, но именно так отвечают знакомые и коллеги, когда спрашиваю у них, почему в портфеле львиная доля РОССЕТЕЙ и  ФСК.

А теперь рассмотрим:

Первый пункт сразу отпадает, ведущие экономики особо не спешат избавляться от нефти и газа, да и как будут летать самолеты на электричестве с таким скромным запасом хода? А как насчет танкеров и прочего? Топить батареи зимой электричеством тоже невозможно, а тепло обеспечиваемое электричеством страшно дорого стоит, вспомните как начинает куртиться счетчик, когда включаешь электрообогреватель.

Пусть и в  Китае неплохо продается электротранспорт, ну это пустяки по сравнению с объемом продаж транспорта с ДВС.

Второй пункт неплохо влияет на действия новичков и любителей, хотя даже Илон Маск сказал, что всего добытого в мире лития хватит только на производство 500 000 электрокаров в год. Поэтому влияние электрокаров на спрос электричества ничтожен, особенно в России

3ий пункт, скорее не фактор роста а один из кирпичиков роста мирового ВВП, который является неотъемлемой частью экономики.

Стоит ли покупать акции ФСК, РОССЕТЕЙ или РУСГИДРО. Определенно стоит, если на длительный срок, это лучшее, что есть на рынке сейчас. Нефтегазовые компании точно не лучший инструмент инвестирования в данной ситуации, когда бедную нефть колбасят из стороны в сторону.

Чисто спекулятивно, на среднесрок,  уверенно выглядят РОССЕТИ, точку входа найти там будет не сложно.

Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, что перспектива электроэнергетики та же, что  была 5 или 10 лет назад,  но изменилось кол-во прессы вокруг нее и публикуемых инвест идей.

Хотя нельзя оставлять без внимания слабую перспективу нефтегазового сектора, которая создает повешенный спрос на другие секторы экономики, с более высокого перспективой.