Еще один неплохой результативный год заканчивается.
Я и наша команда много работали, создавали немало пользы.
Вроде обошлось без больших ошибок и потерь.
Хотелось конечно слишком много успеть и все сделать идеально (конференции, новости, аналитика, интервью, дизайн).
Перфекционизм конечно = нервозность.
Целью этого года для меня было снизить напряжение. Но это не удалось.
Сильное напряжение вызвала болезнь кота, за которым пришлось постоянно ухаживать в течение 2 месяцев. Кое-как откачал👍

📈  После четырёх недель падения Мосбиржа отскочила так, что мало не показалось: 9% за день и больше 6% за неделю. ЦБ внезапно оставил ключевую ставку на месте, тогда как аналитики гадали, на сколько её повысят. Тут сразу скажу, что я думал, что повысят на 2пп, но ставку делал на то, что оставят: весь декабрь докупался на последние деньги. Как говорится, do as I say, not as I do. Простите, наоборот. Хорошо, что вы можете следить за моими портфелями — по ссылкам на Snowball Income всегда виден актуальный срез позиций и сделок. Лучше индекса Хулинформатика и Хулинвестиции (слава докупкам на дне!). Пенсия, кстати, в аутсайдерах — всего +3.5%. Туда добрал Астру (+15%), а выкинул, увы, Циан (он худший из оставшихся). Ещё пульнули МТС и Вуш (+14%), Сбер (+13%) и Магнит (+12%), да чего там считать: почти всё выросло. Хотя как всё: Хедхантер на 8.5% упал (там прошла дивидендная отсечка), Белуга упала на 3%, а Кристалл — на 1.5%. Бухло под конец года явно теряет напор; а ожидалось-то всё наоборот. Где тикер красной икры? Инарктика вроде только рыбу выращивает? А теперь рождественская теория заговора: за эту неделю биткоин упал ровно настолько, насколько вырос индекс Мосбиржи… Совпадение? Не думаю.

Добрый день, господа инвесторы!

Заинтересовался покупкой акций Транснефть.
Что побудило к этому:

— необходимость диверсифицироваться по классу активов:
89,1% облигации
3,5% акции
7,3% юани

— низкие значения ММВБ на фоне всеобщего негатива позволяют купить дешево неплохие бумаги.
Поэтому уже начал покупать акции ММК, БПИФ Первая Топ Рос. акций(SBMX), присматриваюсь к Транснефти и присматриваюсь к Новатэку

— сама компания Транснефть ооочень дешевая:
p/e текущая 0.5
долг отрицательный относительно хотя бы денег на счетах, не говоря уже об активах:
328 млрд руб. долга против 643 млрд руб. на счетах и активов на 3739 млрд рублей
Платит дивиденды с 2002 года
Историю с повышением налога на прибыль до 40% рассматривал с точки зрения того, что качественный актив подешевеет на разочарованиях и можно будет купить пакет акций недорого.

Что же оттолкнуло?

Открыл отчеты за прошлые годы.
Увы, большая часть отчета — вода. Первый тревожный звонок.
Обеспечение надежности, безопасности, взаимодействие с сообществами, Участие в достижении национальной цели «Сохранение населения, здоровья и благополучие людей»…

Так автор статьи интерпретировал слова Зеленского о том, что вернуть Крым и Донбасс военным путём для Киева оказалось невозможно. Однако именно это было изначальной целью «военной авантюры» Зеленского, напоминает газета.  

«Зеленский с опозданием на три года обнаруживает, что у Украины недостаточно сил, чтобы вернуть себе подконтрольные России Донбасс и Крым. Если бы не было миллиона убитых и искалеченных, война на Украине выглядела бы чистым кабаре», — говорится в статье. 

В начале декабря это же издание опубликовало три варианта будущего Украины после завершения конфликта. Первый предусматривает деление страны на два блока, подконтрольных НАТО и России соответственно. Второй – превращение Украины в «европейский Израиль», то есть страны вне НАТО, но с поддержкой в виде оружия со стороны военного альянса. Третий вариант – раздел Украины под контролем некой международной миссии, в которую могут войти государства, не являющиеся членами НАТО, такие как Китай, Индия и страны Персидского залива.  

VK Видео:


RuTube:

Основные моменты:

1. Доля облигаций в декабре увеличилась с 44,5 до 45,3%, акций уменьшилась с 53,9 до 53,3%, ₽ 1,4%. Еще есть золото (фонд GOLD), но там доля маленькая. Целевое значение акций 60%, облигаций 40%.

2. Облигаций сейчас 49 выпусков (в ноябре было 48).

3. В декабре продал флоатеры Мособлэнерго 1Р01 (купон КС+1,3%) и Позитив Р1 (купон КС+1,8%).  Выпуски с постоянным купоном в пятницу подросли, но все еще остались в минусах, поэтому нет смысла фиксировать убыток, а спокойно получать купоны и ждать погашения.

4. Купил флоатеры Амурской области 24001 (купон КС+5%) и Селектел 1Р5 (КС+4%), облигации с постоянным купоном Томск 9 (купон 26%).

5. Итого по видам облигаций:

— облигаций с постоянным купоном 60,4%,;

— облигации с плавающим купоном — флоатеров 37% (оранжевый цвет на диаграмме);

— валютные 2,6% (Новатэк 1Р2).

Доля флоатеров практически не изменилась. Больше флоатеров 40% уже много. Сейчас буду увеличивать долю выпусков с постоянным купоном. Из предстоящих выпусков на размещении интересны Магнит (КС+3%) и Позитив (КС+4%), но это опять флоатеры.

Читаю, люди пишут что-то про фиксацию прибыли)

Совсем не думаю об этом! Скорее всего, рынок будет прайсить разворот ДКП и снижение ставок. Добавим сюда скорый приход Трампа и надежды на мир, и мы получим суперпозитивные ожидания, на которых рынок будет расти. Не вижу событий, которые могли бы что-либо испортить в ближайший месяц. В среднем сценарии 2800 по индексу выглядит логично взять за месяц (такие отметки были на схожих долгосрочных ожиданий от ставке, как сейчас), а может и быстрее. У нас огромное количество денег в системе, и если они хлынут на рынок, рост может быть еще более значительным – предсказывать движение толпы не берусь, FOMO – мощная штука.

В фондах ликвидности оборот позавчера составил около 50 млрд, большая часть на выход, но там всего 750 млрд. Плюс ждем притоков от управляющих компаний (за один день решения не принимаются). Сейлзы будут наверняка «питчить» текущие события, в целом еще многим предстоит покупать, так что дальнейший приток в акции обеспечен!📈

Через 3 дня у меня будет зарплата, получу деньги и часть их отправлю на фондовый рынок. Инвестирую дважды в месяц на протяжении почти 5 лет и в этой статье расскажу, какие дивидендные акции я планирую купить до конца текущего года.

Наш рынок

На фоне НЕ повышения ключевой ставки, а большинство аналитиков и инвесторов ожидало увеличение ставки ЦБ на заседании 20 декабря до 23%, наш рынок показал рекордный дневной рост на+9.2%!

ЦБ сменил риторику с жесткой на нейтральную и заявил, что увидел предпосылки для снижения инфляции на фоне уже достигнутой величины ключевой ставки, которая сильно замедлила потребительское кредитование: