Такое ощущение, что мы сейчас наблюдаем завершение укрепления рубля и дальше нас ждет длительное ослабление. Почему я так думаю? Хотел бы обратить внимание на 2 момента.

1. Нефть сейчас на максимумах года, а доллар у нас 57.5, а не 55.7 как был в апреле. И это при том, что доллар сейчас не в лучшей форме на мировом валютном рынке. Индекс доллара сейчас около 92, а не 99 как был в апреле. Т.е. гораздо более слабый доллар сейчас стоит дороже к рублю, чем в апреле, при более дешевой нефти. Интересно, кстати, посмотреть на бивалютную корзину (помните такой индикатор использовал наш ЦБ?). А там явно видно, что это корзина нарисовала четкое дно в апреле месяца.

2.Индекс наших государственных облигаций RGBI сейчас выше чем в апреле. А как мы знаем, основной приток спекулятивного капитала идет именно в наши ОФЗ. Но и это не помогает рублю. Доллар все рано выше, чем в апреле.

Т.е. рубль явно выдыхается после своего почти 2-летнего чрезмерного укрепления.

P.S. Признаки слабости появились не только у рубля, но и некоторых других валют, которые еще недавно были фаворитами у мирового капитала. Но об этом уже в другом посте

Лишний раз убеждаюсь, как всех разводят на финансовых рынках. Что везде писали и говорили последние 3 месяца про падение доллара, особенно к евро? Не забыли еще? Давайте вспоминать! Экономика США замедляется и ФРС не будет больше повышать ставки, а вот в ЕВРОПЕ наметилось что-то невероятное, а именно какой-то бешеный рост экономики и разгон инфляции. Про это начали рассказывать чуть ли не из каждого утюга. (это тема отдельного поста, как это процесс организовывается). Правда Драги в своих высказываниях был очень осторожен, говорил, что о повышении ставки речи не может быть. Более того ЕЦБ до сих пор не объявил планы о сокращении программы QE. Но бакс продолжал падать и ВОЙ, что экономика Европы будет обгонять американскую продолжался. Даже МВФ вышел и сказал, что Еврозона и Япония будут локомотивами роста мировой экономики.

А теперь, что имеем по факту? ФРС объявил о сокращении своего баланса, т.е. будет изымать доллары из системы! Сравним теперь действия ФРС и ЕЦБ! Есть разница? Или не видно ее? А что со ставками? ФРС планирует и дальше повышать ставку, в отличие от ЕЦБ.

Странно, почему молчат официальные структуры США? У них в Техасе уже дом продали за биткойны, а они молчат. https://futurism.com/bitcoin-was-just-used-to-pay-for-a-new-home-in-texas/ Ведь нам же везде на уши лапшу вешают, что биткойн — это угроза центральным банкам. И все транзакции в биткойнах анонимны. Т.е. у них под носом происходят вещи, которые угрожают доминированию доллара, а они молчат.

Еще возникает следующий вопрос, почему их не волнует «анонимность» платежей? Странно? Или мне одному так кажется? Даже наш ЦБ вчера заявил, что нельзя легализовывать криптовалюты, т.к. государство не сможет контролировать транзакции. А ФРС это не волнует у себя в стране! Или наш ЦБ более дальновиден, чем ФРС? А как же так получается, что американцев это не волнует? Ведь они же, когда накладывают санкции на отдельные компании и государства, пользуются именно тем, что видят все платежи, произведенные в их долларах. Т.е. они очень даже хорошо пользуются тем, что контролируют все транзакции. И всегда могут их заблокировать. А тут у них в стране начинают уже дома продавать в биткойнах. И они как бы делают вид, что не замечают этого процесса. Не забываем также, что США активно ищут банковские счета своих граждан, которые прячут денежки за рубежом. Все, наверно, помнят как они давили в свое время на Швейцарию, чтоб те раскрыли банковскую тайну. А с биткойном они почему-то не борются. Интересно почему?

Котировки Биткойна лишний раз показали, кто в доме хозяин и кто рулит на финансовых рынках. Китай запрещает у себя биток, и что с котировками? Да, была сильная просадка до 3000$, а сейчас уже 4000$. Если посмотреть на дневной график, то это выглядит как коррекция после сильного роста с 1800 на 5000. Откорректировались до предыдущего максимума около отметки 3000$ и от нее пошли наверх. Абсолютно нормальная ситуация с точки зрения технического анализа. Предыдущий максимум стал минимумом.

Просто вспоминаю, как некоторое время назад, рост биткойна объяснялся АЗАРТОМ китайских инвесторов. Мол ребята сильно увлеклись. Если бы это было действительно так, то после запрета в Китае, котировки уже ниже бы 1000 скорее всего упали. Но этого нет. Не доросли еще китайцы до того, чтоб раскручивать такие масштабные проекты. На это способны только ребята с WALL Street. Когда все товары номинированы в твоей валюте, то ты как минимум получаешь большой рычаг, чтоб оказывать влияние на ценообразование. Это как минимум! А остальное каждый может сам додумать...

Речь правда пойдет не про те деревья или кустарники в парке Зарядье, которые то ли исчезли, то ли их украли, то ли еще что-то. Не могу проанализировать их судьбу.  А вот проанализировать, что сегодня с деревянным, то бишь с наши рублем, можно. Рубль сегодня падает и бакс уже выше 58. Рубль сегодня не одинок в своем падении. Также сегодня падают другие высокодоходные валюты — южноафриканский ранд, турецкая лира и бразильский реал. В чем дело? А всё дело в БАБУШКЕ с ее Лукошком. Пошутил конечно, не с Лукошком, а с балансом. И Бабушка не простая, а глава ФРС. Скорее всего Йеллен в среду объявит о начале сокращения баланса ФРС. Другими словами начнет процесс изымания ранее напечатанных долларов из системы. А как показала практика последних месяцев, именно через доллар шло фондирование. Т.е. керри-трейд все равно шел через бакс, а не через евро! Как я это понял? Если бы керри-трейд шел бы через евро, то уже давно бы уже всё рухнуло, включая наши ОФЗ. Евро вырос к рублю с апреля месяца на 20% с 60 до 72. Никакой бы керри-трейд не выстоял, когда валюта в которой ты занял, растет на 20%. Раз наши ОФЗ и другие рисковые активы не падали, значит главная валюта фондирования для проведения операций керри трейд остается доллар.

Вот и начинает проясняться картина, откуда уши торчат с этим Биткоином. Все, наверно, уже слышали, что Китай запрещает у себя торговлю Биткойном. Китай уже полностью понял угрозу для себя, которую несет в себе Биткойн. Странно не правда ли, что Китай запрещает у себя торговлю битком, а США нет. Вот мои мысли из предыдущего поста от 29 июля 

«Особенно меня веселит, когда говорят, что криптовалюты — это угроза доллару и центральным банкам, включая ФРС. Это просто не выдерживает никакой критики!!! Если бы биткоин мешал бы ФРС, его бы давно объявили вне закона, и никаких торгов по нему бы не было. А что происходит в реальности? В понедельник Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) одобрила заявку платформы LedgerX на проведение расчетов с опционами на виртуальные валюты. Вы всё еще верите, что биткоин угрожает Центральным банкам???»  https://smart-lab.ru/blog/412119.php

Т.е Китай быстрее всех понял, какая угроза идет их Центральному Банку от Битка, и запретил торговлю им. А ФРС такие дураки, что это не понимают? В это разве можно поверить? Это подтверждает мои предыдущие мысли.

Как и ожидал, наш ЦБ понизил ставку на 0.5 до 8.5%. Писал про это неделю назад. https://smart-lab.ru/blog/419575.php Откуда я это угадал? Просто облигационный рынок как правило заранее показывает действия ЦБ. И не только в РФ. Если смотреть как ведут себя доходности трежерис за месяц до заседания фрс, то как правило, уже можно сделать вывод заранее, что будет со ставкой. Поэтому немного удивляет, когда эксперты до последнего гадают, понизит или не понизит. А как же так этот облигационный рынок заранее показывает? Он что ясновидящий?  Нет, конечно. Это инсайдеры. Всё больше писать не буду, а то начнут обвинять в теории заговора. Просто посмотрите на индекс государственных облигаций RGBI, как он рос пару недель назад, а сегодня по факту повышения ставки, он не растет. Выводы каждый делает для себя сам

Устойчивы ли цены на нефть? Дорогая или дешевая сейчас цена нефть? Какие перспективы? Вот такие вопросы постоянно крутятся у нас у всех в голове. 

На мой взгляд цены на нефть очень неустойчивы, и говорить о том, что они близки ко дну неправильно. У меня есть большие сомнения, что цена теперь будет постоянно стремиться к повышению, пускай и плавному. Почему? У меня следующие аргументы.

1.Когда рынок устойчивый, не нужны никакие картельные соглашения. Сейчас же у нас действует сокращение о добыче, подписанное странами ОПЕК и РФ. Когда рынок нефти был сильный с 2002 по 2008 год, и цена росла, никаких соглашений о сокращении добычи не было и в помине. Наоборот был страх, что нефти на всех не хватит. Сейчас страх абсолютно другой, поэтому приходится ограничивать добычу.

2. Сколько денег было отпечатано с 2009 года? Около 15 трлн долларов (ФРС+ЕЦБ+Банк Японии). Первая программа по печатанию денег была запущена ФРС в марте 2009 года. Сколько тогда стоила нефть? Около 50$ за баррель. Так же как и сейчас. О чем это говорит, о силе или слабости цен на нефть? Ответ очевиден. Появилось много новых денег в системе, а цена на нефть не смогла вырасти.

Похоже национальное достояние собралось на 135 руб.  И на дневках и на недельках хорошо смотрится. Вниз нежелательно 119 пробивать.  И по логике, не просто так привезли Газпром в зону гэпа. 2 месяца мариновали всех, кто хотел на халяву дивы получить. Теперь всех, кто дотерпел, выпускают. Дадут им продать и погонят вверх на 130 и выше.

Не забываем, что Дядя Витя в июне на дне тоже прикупил себе акции. А он крутой инвестор, всегда покупает на дне и продает на хаях. А когда ему тяжело продать по хаям, так появляются сразу информационные вбросы, чтоб поддержать акции. Как в феврале 2014 года перед крымскими событиями, появился вброс о возможном buy back Газпромом своих акций. Акции подскочили выше 150, там прошел большой объем и потом акции колом вниз повалились.

И такое ощущение, что до квартальной экспирации 21 сентября, наш рынок не упадет. Ведь дно по нашему рынку совершенно «случайно» пришлось на 15 июня, день экспирации квартальных опционов. Прошли колоссальные объемы по всем акциям и с тех пор рынок растет. Т.е. тот, кто эту игру на повышение начал, доведет ее до логического конца 21 сентября 

ЦБ РФ сейчас радостно рапортует как победил инфляцию. Инфляция сейчас находится на рекордно низком уровне для РФ. Парадокс, но точно такая же ситуация в солнечной Бразилии. (В той самой Бразилии, в рио-де-жанейро, где все ходят в белом, и куда так стремился попасть Остап Бендер