Нефть, как и большинство рисковых активов продолжает постепенно карабкаться все выше и выше. Но, на мой взгляд, причин для коррекции становится все больше и больше. В частности, на прошлой неделе запасы в американских нефтехранилищах подскочили на 7,24 млн.баррелей, а добыча выросла на 100 тыс. барр./сутки. При этом количество активных буровых в США на прошлой неделе подскочило сразу на 15 установок.

В свою очередь стоит отдельно отметить, что целый ряд технических индикаторов указывают на коррекцию: в районе 71-71.5 по сорту Brent находится сильный уровень, который одновременно является точкой окончания предыдущей волны снижения и точкой где растущие волны этого года равны по своему размеру (волна от 26.12.18 по 09.1.19 и от 29 января по текущий момент). Также на MACD гистограмме можно заметить дивергенцию на дневном графике, а осциллятор RSI подобрался к зоне перекупленности в районе 70 (точки предыдущих 70 отметил на графике).

Ключевым риском в пользу продолжения роста является усиление напряженности в Ливии и Венесуэле.  Впрочем, данные тренды политической напряженности, на мой взгляд, являются скорее краткосрочными и могут довольно быстро сойти на нет.





Присоединяйтесь к моему телеграмм каналу   — скучно не будет! 

Нефть сегодня вновь попробовала одолеть отметку 75 и снова ей это не удалось. Поэтому, на мой взгляд, в ближайшее время она будет корректироваться. 

Здесь стоит отметить такие ключевые моменты, как:

Сделка ОПЕК+ по сокращению добычи может несколько видоизменена в июне (вероятно, в сторону менее жестких ограничений).

Хедж фонды открыли рекордное количество чистых длинных позиций. В предыдущие пики потом следовало довольно существенное снижение.

 Добыча в США на максимумах, а рост количества буровых как бы намекает, что может быть еще больше

Не так давно писал о возможном росте нефти (https://smart-lab.ru/blog/451300.php). Было это 9 февраля, нефть сорта Brent стоила 63,2.И вот вроде бы выросла.

Но сейчас, на мой взгляд,  появились первые предпосылки снижения.

Одним из поводов для снижения в частности может стать огромное количество лонгов, открытых хедж фондами. Их огромное множество и в отношении к коротким позициям они на исторических максимумах. Рано или поздно они начнут сокращать позиции…



При этом добыча в США продолжает расти быстрыми темпами.

Поэтому, если Трамп  снова не удивит рынки и не введет снова санкции для Ирана, то нефти прямая дорога вниз.

Многие тут задумались над снижением ставки ЦБ на 0.25 пунктов, а тем временем на азиатских рынках продолжается «кровавая баня», вызванная очередным витком ослабления юаня на фоне опубликованных накануне данных по торговому балансу Поднебесной.

Сильный рост импорта Китая в частности удивил многих участников. Но здесь кроется и возможный позитив для некоторых активов (например, нефти).