Раньше стандартной моделью поведения акции и фьючерса при объявлении дивидендов было выход фьючерса в бэквордацию и нахождение там до даты закрытия реестра. Затем акция (с учетом Т+1) образовывала дивидендный гэп и дешевела на размер дивидендов, а фьючерс в дату гэпа стоял на месте, и, таким образом, акция и фьючерс вновь сходились в цене и далее двигались сонаправленно.

Однако времена меняются, рыночные профессионалы постоянно думают над разработкой новых моделей заработка и о том, как и где их вводить более эффективно. В текущих условиях такая новая модель была введена, однако она неизбежно рождает определенную «рыночную неэффективность», о которой мы расскажем в нашей статье.

( Читать дальше )

🔴 Рынок акций начал день с мощного роста, но начавшаяся в обед фиксация прибыли привела к снижению Индекса МосБиржи на 0,3%.

🔴 Нефть: в рамках фиксации прибыли по факту саммита ОПЕК+ подешевела на полпроцента до 85,5 долларов.

🔴 Рубль: начал день с укрепления, но на пике уходил чуть выше 97 руб. за доллар, а по итогам дня подешевел на 0,4% до 95,275 руб за доллар.

Акции

🟢 Из высоколиквидных акций лучшей была «Роснефть» (+0,8%), которая пыталась штурмовать верхнюю границу зоны сопротивления 525-530 руб.

🔴 Остальная нефтянка выглядела блекло: «Лукойл» -0,8%, «Сургут»-об -1,4%, «Сургут»-преф -0,1% и «Газпромнефть» -0,1%.

🟢 Несмотря на гигантскую перекупленность, в тройке лидеров вновь были акции Банка «Санкт-Петербург» (+9,4%).

🔴 Падающий рубль не поддержал черных металлургов: НЛМК -2,3%, «Северсталь» -0,7%, ММК -0,5%. Все бумаги на технической поддержке.

🟢 Застройщик ГК «Эталон» (4,5%) отчитался за полугодие о росте продаж в метрах на 28%, а денежном выражении — на 16% г/г.

( Читать дальше )

🔴 Индекс МосБиржи сегодня потерял 0,18%, что во многом стало отголоском вчерашних продаж на вечерних торгах.

🟢 Из «голубых фишек» лучший результат продемонстрировала «Роснефть» (+1,75%) на информации компании о проведении переговоров с CNPC. Тренд по бумаге остается восходящим.

🟢 Золото оттолкнулось от поддержки, подорожав на 0,4%. Вслед за ним «Полиметалл» подрос на 1,8%, а «Полюс» — на 1,6%.

🔴🟢 Сбер начал день со снижения, но день закрыл без изменений.

🟢 На 10,9% взлетели акции Банка «Санкт-Петербург». Завтра ждем рекомендации по дивидендам.

🔴 Прошла коррекция по «Совкомфлоту» (-2,5%).

🔴🟢 Запасы нефти выросли больше прогнозов, но меньше данных API. Запасы нефтепродуктов сильно снизились. Нефть к российскому закрытию подорожала на 0,5% до 75,7 доллара за баррель.

🔴🟢 Рынок ждет решения ФРС по ставке. Базовый прогноз – повышение на 0,25 п.п. Первая реакция рынков может быть обманчивой.

( Читать дальше )

🔴 Российский рынок акций начал день с роста, но очередная волна распродаж на Западе привела к падениюИндекса МосБиржи на 1,23%.

🔴 Нефть подешевела на 5% до 73 долларов за баррель. Последний раз так дешево нефть стоила декабре 2021 г.

🔴 Отечественная нефтянка снизилась, но не обвалилась: «Роснефть» -1,76%, «Лукойл» -0,76%, «Газпромнефть» -0,5%.

🔴 Хуже рынка ожидаемо были акции Московской биржи -1,86%. Бумага локально перепродана, отскок стоит использовать для сокращения лонгов.

🟢 Несмотря на 1,3-процентный рост Индекса доллара, золото подорожало на 1,2% близко к зоне сопротивления 1930-1940 долларов.

🟢 Это поддержало акции золотодобытчиков: «Полюс» +0,4%, «Полиметалл» +0,1%.

🔴Сбер подешевел на 0,7%, но сохраняет восходящий тренд.

🔴 Рубль подешевел к доллару на 0,9% и закрылся чуть ниже отметки 76 руб за доллар. Сопротивление по паре доллар-рубль лежит в районе 76,5.

🟢 Индекс Московской Биржи смог удержать сильный уровень поддержки, расположенный в районе 2250 пунктов. Техническая картина по отечественному фондовому рынку выглядит довольно сильно.

🟢 Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых.

🟢 «Сегежа» опубликовала финансовый отчет по МСФО о результатах за I полугодие: выручка увеличилась на 48% (до 63,3 млрд руб), чистую прибыль — на 58% (до 12 млрд руб). В моменте акции компании взлетели на 6%, однако по итогам дня прибавили 2,17%.

🟢🔴 Нефть марки Brent выросла на % до $ за баррель. Акции нефтегазовых компаний закрылись разнонаправленно:Роснефть (+0,29%), Лукойл (+0,6%), Газпром (-0,22%).

🟢 Лучше рынка торговались бумаги крупных сталеваров:НЛМК +1,96%, «Северсталь» +1,21%, ММК +0,63%.

🟢 Валютная пара доллар/рубль показывала рост всю неделю. Ожидаем дальнейшую девальвацию национальной валюты на фоне увеличения экспортерами продажи валютной выручки в рамках налогового периода.

🔴 Российский рынок акций начал день с продолжения вчерашнего снижения, но очень быстро покупатели вернулись, и по итогам дня Индекс МосБиржи полегчал всего на 0,12%.

🟢 Лучший результат продемонстрировали акции «Полиметалла» (+4,1%), после публикации хороших данных за прошлый год и, особенно, за 4-й квартал.

🔴 При этом цены на золото сегодня снизились на 0,3%, но пока удерживают важную отметку 1930 долларов.

🟢 На информации о переносе сроков ввода в эксплуатацию ряда производственных мощностей намного хуже рынка с утра торговался «Норникель», однако по итогам дня бумага прибавила 0,5%.

🔴 Финансовый сектор выглядел на уровне рынка: Сбер -0,12%, МосБиржа -0,09%, ВТБ -0,18%.

🔴 Наибольшие потери среди самых ликвидных акций понес «Лукойл» (-0,7%), который поставлял большие объемы нефтепродуктов в Европу.

🟢 С 5 февраля ЕС прекращает закупки российских нефтепродуктов. «

( Читать дальше )

🔴🟢 Российский рынок акций рос сегодня широким фронтом: снижением закрылись менее 10 бумаг, аИндекс МосБиржи прибавил 0,86%. Западные СМИ сообщили, что новые санкции ЕС могут коснуться ВПК, атомной промышленности, еще не попавших под ограничения банков и медиа, то есть не затронуть ведущих российских эмитентов.

🟢 В лидерах роста с результатом +5,25% — расписки HeadHunter.

🟢 Из высоколиквидных акций лучший результат продемонстрировали акции «Газпромнефти» (+2,2%), где пока наблюдается лишь технический отскок.

🟢 Более перспективная «Роснефть» подорожала на 0,9%.

🟢 Нефть прибавила 1,3% на ожиданиях роста спроса со стороны Китая. Ближайшее сопротивление недалеко, чуть выше 90 долларов.

🟢 Сбер (+1,4%) возобновил попытки двинуться к сопротивлению 170 руб.

🔴 Лидером снижения стали акции «Норникеля», подешевевшие на процент. Утренняя просадка была в 2 раза больше. Бумагу распродают на информации о намерении менеджмента компании резко снизить дивиденды.

🔴 На 0,3% скорректировались акции «НоваТЭКа» в рамках фиксации прибыли после пятничного роста.

🔴 Рубль укреплялся с утра, но в последние два часа торгов спрос на валюту вырос, в результате чего рубль подешевел к доллару на 0,14%.

🔴 Главным событием сегодняшнего дня стало падение курса рубля на 4,75% до 67,72 руб за доллар. Основные причины девальвации: рост геополитических рисков, характерный для декабря избыток рублевой ликвидности, пробой парой доллар-рубль сопротивления 65.

🔴 Павший рубль поддержал рынок акций, снизившийся по итогам дня на 0,13%. Утром индикатор терял более 0,7%.

🟢 В числе лидеров роста рынка из-за слабости рубля были акции металлургов: «Русал» +4%, ММК +3,3%, НЛМК +2,7%, «Северсталь» +2,2%, «Норникель» +1,8%.

🟢 На 0,6% подорожал «Лукойл», торговавшийся сегодня последний день с дивидендами. Завтра на открытии ждем снижения бумаги на 15-17%.

🟢 Цены на нефть поднялись к российскому закрытию на треть процента, отыгрывая символическое начало пополнения стратегических резервов США и намеки на стимулирование экономики Китая. «Роснефть» на подорожавшей нефти и упавшем рубле прибавила 0,9%.

( Читать дальше )

🔴 Основным событием сегодняшнего дня стали данные по инфляции в США. Рост цен в ноябре составил 7,1%, что лучше октябрьских 7,7% и консенсуса в 7,3%. Западные фондовые и товарные рынки откликнулись на статистику уверенным ростом. Индекс МосБиржи сумел лишь отыграть более чем 0,8-процентную дневную просадку, закрывшись символическим снижением на 0,05%.

🟢 В лидерах роста былиакции «Полюса» (+3,3%) и «Полиметалла» (+2,6%), которые  отреагировали на рост стоимости золота на 1,8%. Золото пытается закрепиться выше сопротивления и продолжить рост к следующей цели 1870 долларов за тройскую унцию.

🟢 На 1,6% отскочил «Норникель» и вновь уперся в сопротивление 15 тыс руб, которое неоднократно разворачивало бумагу вниз.

🟢 Из черных металлургов наибольший подъем показала «Северсталь». В бумагах сектора не исключено зарождение нового восходящего тренда.

🟢🔴 «Роснефть» выросла на 0,8%, «

( Читать дальше )

🔴 Индекс МосБиржи сегодня достиг отметки 2250 пунктов и отправился от нее в коррекцию, снизившись по итогам дня на 0,96%.

🔴 Наиболее сильные потери среди «голубых фишек» понес «Норникель» (-2,55%), выглядевший очень сильно последние дни. Техническая картина по бумаге уверенно намекает на начало среднесрочного восходящего тренда.

🔴 На 2,17% подешевела «Роснефть», где отыгрывалась не только слабость нефти, но и некоторое разочарование тем, что компания фактически направила на дивиденды часть прибыли за первое полугодие, а не за 9 месяцев.

🔴 «Газпромнефть» закрылась снижением на 2,12%. От компании ждем сообщения о размере промежуточных дивидендов.

🔴 Несмотря на ослабление курса доллара (Индекс доллара -0,3%), нефть к закрытию российских торгов подешевела на полпроцента до 92,6 доллара. В течение дня котировки проваливались под поддержку 92 доллара.

🟢 В середине дня появилось сообщение, что власти РФ не будут вводить экспортные пошлины на уголь в начале следующего года. Это «выдернуло» акции угольных компаний в лидеры роста: «

( Читать дальше )