• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 15, 2013
• Просмотр блога

Согласно данным глобального исследования компании AC Nielsen, греческий индекс уверенности упал до отметки в 35 пунктов за последний квартал 2012 года – по материалам AForex.
Греческий результат – самый негативный в списке, состоящем из 58 стран, которые приняли участие в исследовании. В 2011 году в том же периоде потребительский индекс Греции был на 11 пунктов выше.
4/10 всех греческих граждан признались, что им хватает денег только на товары первой необходимости. Ни о каких сбережениях не может быть и речи.
Любопытно, что наиболее счастливой в потребительском смысле страной, как показало то же самое исследование, оказалась Индия с индексом в 121 пункт. При этом Индия – единственная страна, где золото имеет такой же функционал, как и валюта.
В спину Индии дышат – Филиппины с 119 пунктами и Индонезия со 117 пунктами. Вообще говоря, Азия – наиболее оптимистичный регион с точки зрения потребительских настроений и надежд.

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 15, 2013
• Просмотр блога

Ограниченные возможности иметь, более или менее, привлекательный доход на финансовых рынках толкают инвесторов в рынок «мусорных» корпоративных бондов, где возможность хорошей прибыли соседствует с большим риском – по материалам AForex.
В январе европейские компании «мусорного типа» эмитировали почти $16 млрд в виде облигаций (данные wsj.com) – рекордный объем для января.
При этом Испания, Греция, Италия, Португалия и Ирландия выпустили $8 млрд бондов из общего объема в $16 млрд.
Компании проблемных стран на слепом ажиотаже мировых инвесторов спешат выпустить и продать долга как можно больше с тем, чтобы успеть «поднять» капитал до того момента, когда финансовый кризис вспыхнет с новой силой.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 15, 2013
• Просмотр блога

Хедж-фонд миллиардера Д.Сороса заработал 1 млрд за период с ноября месяца на ставках против йены. Японская валюта потеряла почти 20% против доллара в период ноябрь-февраль на фоне активизации политик монетарного стимулирования, проводимые Банком Японии – по материалам AForex.
Фонд Сороса, начиная с лета прошлого года, держал порядка 10% акций японских компаний. Акции росли на «ослаблении» йены. Работал тот же принцип, что и на фондовом рынке США: индекс S&P500 растет по мере роста объема ликвидности, которая поступает в рынок через QE, где главный фактор – ослабление доллара.
Кроме игры на принципе «валюта слабеет – акции растут», инвесторы использовали и другие схемы – от сложных деривативов до простых опционов «пут».
Другие фонды, заработавшие на «ставках» против йены – Third Point, Hayman Capital, Greenlight Capital.
 

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 15, 2013
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Министры финансов Большой Двадцатки прибыли в Москву, и собираются обсуждать некий феномен, который отказываются именовать «валютные войны». Такой подход напоминает старый анекдот, но цитировать его здесь неуместно. Главное — наличие факта, который теперь уже невозможно отрицать. Япония, Британия, Швейцария и в некоторой степени континентальная Европа взялись за дело, и начали словесные интервенции, направленные на ослабление валюты. Результаты — налицо.
О иене мы уже многократно писали.  Она является действительно хорошим образцом того, как можно воздействовать на рынок, если есть желание. Аналитики AForex полагают, что следующий на очереди — фунт. В инфляционном отчете Банка Англии без купюр говорится о том, что ослабление стерлинга будет полезным для восстановления экономического равновесия. И с технической точки зрения стерлинг — самый слабый инструмент. Закрытие в GBPUSD выглядит катастрофически плохо, произошел выход из долгосрочного треугольника, и цель движения теперь располагается примерно на 40 фигур ниже. Конечно, еще будет возможность подшортить эту пару. Но мы уже держим позиции в GBPCAD и GBPNZD (и то, и другое, естественно, продаем).

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 14, 2013
• Просмотр блога

Любимый индикатор миллиардера Уоррена Баффета пробил уровень в 100%. Речь идет о показателе – отношение индекса Wilshire 5,000 total market cap index (который отражает текущую суммарную рыночную капитализацию крупнейших американских компаний) к показателю ВВП страны – по материалам AForex.
В последний раз показатель достигал уровня в 100% в разгар кризиса «пузыря» на фондовом рынке в 90-х, затем – в период 2006-2007 гг. (третий квартал 2006 года), после чего оставался на высоком уровне около года. После пика фондового рынка от 2007 года последовал финансовый кризис.
График. Фондовый рынок к ВВП Америки (историческая динамика).

 

Согласно статистике Online College Courses, каждый пятый американец имеет навыки чтения на уровне ниже 4-ой ступени колледжа – по материалам AForex.
Как водится, после выступления Барака Обамы перед американским народом на знаковой ТВ-конференции The State of Union скептики не упустили возможности лишний раз доказать всему миру, что Америке с каждым годом становится все хуже.
Официальная статистика неумолима. Более 2/3 всех американцев прервали свое образование еще до окончания колледжа. Более 50% не умеющих читать граждан живут в абсолютной нищете. По подсчетам экспертов безграмотность населения, которая выражается в низкой производственной продуктивности, преступлениях, нереализованной налоговой выручке и др. обходится Америке в $200 млрд ежегодно. Между уровнем грамотности и уровнем дохода присутствует прямая пропорциональная связь. Наиболее безграмотные граждане могут заработать в неделю $230-240, что на порядок и более ниже доходов людей с высокими уровнями грамотности.
Инфографика. Экономика безграмотного населения.

 

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 14, 2013
• Просмотр блога

Легендарный инвестор Джим Роджерс (коллега Д. Сороса по Quantum Fund и создатель сырьевого индекса  Rogers International Commodities Index) в ТВ-шоу интервью для Стива Мальцберга выразил мнение, что небывалые ценовые максимумы, достигнутые акциями американских компаний – прямое следствие монетарного «смягчения» от Федрезерва США – по материалам AForex.
По словам Роджерса, текущее положение фондового рынка крайне зыбкое, ибо оно держится исключительно на искусственном печатании денег центробанком США. ФРС США – не единственный банк, пытающийся взбодрить внутреннюю экономику через денежное стимулирование. Пример Америки оказался заразительным – за штатами последовали вся Европа и Япония. Роджерс полагает, что стимулирование через «деньги из воздуха» на длительном отрезке времени без каких-либо структурных перемен в отраслях экономики, законодательстве и др. – нонсенс и дорога к полному системному коллапсу. Предвестник коллапса – инфляция. По словам Роджерса, реальный рост цен в США имеет место быть (достаточно регулярно покупать еду и другие товары в розничных сетях, чтобы в этом убедиться), несмотря на все заверения правительства об удержании полного ценового контроля. Аналогичная ситуация наблюдается во всех других экономиках, чьи ЦБ вовлечены в активное печатанье денег. Соответственно, на повестке дня – глобальная инфляция и соперническое стремление стран обогнать «соседа» по уровню обесценения своей валюты во имя более дешевого экспорта.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 14, 2013
• Просмотр блога

Мы наращиваем лонг в USDJPY, продаем GBPCAD.
Итак, теперь все ключевые центробанки (кроме Федрезерва участвуют в печатных воинах. Все высказали вслух явное неудовлетворение рисками, которые несет в себе слишком дорогая валюта. Накануне это прямо сделал Банк Англии, заявив, что «слабый стерлинг — необходимый ингредиент в рецепте восстановления». Немецкие СМИ сообщают о том, что в формулировках ЕЦБ тоже появятся прямые указания на валюту. Вероятны фразы в духе «слишком сильный евро создает угрозы для экономик, находящихся в кризисе».

( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 13, 2013
• Отправить сообщение  Просмотр блога

Индекс S&P вырос за прошедший год на 16%  в то время, как «пейролс» (выплаты по зарплатным ведомостям) в несельскохозяйственном секторе упали с 133.292 млн до 132.705 млн, что эквивалентно потере 587 тыс рабочих мест  — по материалам AForex.
В настоящий момент времени средний американец с зарплатой, близкой к  прожиточному минимуму, получает в год порядка $14.5 тыс, что соответствует доходу ниже уровня бедности.
Отдельные журналисты подхватили произнесенные Обамой слова, произнесенные во время онлайн-трансляции The State of Union и растиражировали в статьях и комментариях, которые трансформировались чуть ли не в  желание Барака Обамы вновь сформировать в США «уверенный средний класс».


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 13, 2013
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование без изменений.
Как мы и ожидали, евро начал восстанавливаться после потерь, понесенных в прошлый четверг. Котировки EURUSD уже у отметки 1.345, и некоторое движение вверх от этих уровней еще возможно. В целом, однако, мы рассматриваем происходящее скорее как консолидацию. Единая валюта по-прежнему будет сильнее большинства других инструментов, однако есть еще вопрос доллара. Техническая картинка в таких инструментах как GBPUSD, AUDUSD — на грани резкого ухудшения, и мы предпочитаем пока просто наблюдать за происходящим.
Основная фундаментальная история теперь — иена. В преддверии встречи Большой Двадцатки возникает много вопросов по поводу реакции на действия японских властей. Свою позицию уже озвучила G7. Формулировки похожи на 2000-й год, когда мировое сообщество всячески поддерживало Токио в попытках спровоцировать рефляцию. Рынок по традиции решил откупить иену на фактах, но мы считаем любую просадку в USDJPY и EURJPY хорошей возможностью открыть стратегический лонг. Для долгосрочных позиций уровни входа остаются прежними, для спекулятивных — доллар-иена интересна уже на текущих отметках со стопом в районе 92.70.