Доллар вырос почти до 7-летнего максимума против йены в понедельник после публикации новости насчет того, что Банк Японии продолжает «смягчать» свою экономику — по материалам AForex.
Инвесторы, ставившие на падение йены, здорово заработали. Среди счастливчиков — Джордж Сорос (точнее — Soros Fund Management). По словам автора статьи на wsj.com, миллиардер заработал «сотни миллионов долларов» на короткой позиции по йене за короткий период, начиная с прошлой пятницы, когда вышла новость от японского ЦБ. Во вторник утором доллар торговался на уровне 113.63 против йены — на 4% выше закрытия в четверг (109.21).
Другие крупные фонды, крупно заработавшие на падении японской валюты — Discovery Capital Management и Eton Park Capital. По словам мани-менеджеров, короткая позиция по йене против доллара — одна из самых модных позиций в среде хедж-фондов в настоящий момент времени (данные wsj.com). Большая часть игроков предугадывала решение Банка Японии по расширению программы стимулирования, так как рост в стране далек от целей ровно, как и инфляция. Но не многие игроки могли предположить, что решение будет принято Центробанком в такие короткие сроки.


( Читать дальше )

Россия наращивает запасы физического золота рекордными темпами. Золотой запас страны достиг рекордных уровней за последние 20 лет — по материалам AForex.
МВФ сообщает, что в сентябре запас составил 1 149.8 тонн, а это, между прочим, 5-е место в мире. Наши резервы больше китайских и швейцарских. С точки зрения суверенной страны, обеспокоенной геополитическими рисками, накопление физического золота имеет большой смысл, считает профессор Тринити-колледжа в Дублине и бывший экономист центрального банка Ирландии. Сейчас у России хорошее время для скупки физического золота по привлекательным ценам (текущий уровень $1228/унцию). Надо сказать, что физическое золото занимает только 10% в структуре наших ЗВР (у США и Германии – 70%). По объему добычи мы на 3-м месте в мире после Китая и Австралии с 248.8т. Есть куда расти. Но до независимости и золотого стандарта нам еще пока далеко.

Текущая просадка по индексу S&P500, как считает Дэвид Розенберг (Gluskin Sheff + Associates), не означает, что в будущем все будет плохо на этом рынке в ближайшем будущем — по материалам AForex.
Американские акции находится под 100%-ым управлением ФРС США и статистических служб, рапортующих о промежуточных достижениях экономики.
Розенберг считает, что устойчивые медвежьи тренды не появляются из ниоткуда. Они рождаются как следствие рецессий, под монетарным ужесточением и др. Эксперт считает, что до 2016 упомянутые факторы не сработают, а, значит, медвежий рынок не начнется. Экономика США выросла на 4..6% во втором квартале. Для остальной части года большая часть экономистов прогнозирует 3% в среднем. Большая часть игроков еще до недавнего времени полагала, что монетарное ужесточение с поднятием ставок стартует в середине 2015 года. Однако свежие комментарии Федрезерва по состоянии дел в экономике намекают на отсрочку запланированного ранее сворачивания QE вплоть до 2016 года — до октября, если быть точнее. Отдельные игроки считают, что сворачивания смягчения не будет еще 2-3 года.


( Читать дальше )

Бразильские рынки перед воскресным голосованием вели себя очень нервно – то прыгали вверх, то соскальзывали вниз. Сейчас голоса уже подсчитаны и президент Дилма Руссеф празднует победу в столице страны — по материалам AForex.
Мы же предложим читателям идеи от ряда инвестбанков – UBS, HSBC и некоторых других. Найти хорошие объекты для вложений в этой стране непростая задача, учитывая ее положение. Но они есть. Первый объект: бразильский реал. Вчера реал торговался где-то в районе 2.5 реалов/доллар США. Аналитики ждут, что он уйдет к уровням $2.6-2.75, движения можно ждать на этой неделе.
Второй объект: индекс Ibovespa – когда он уйдет ниже 45 000 (или P/E * 10) наступит время покупать. Это будет зона чрезмерной перепроданности. 
Третья идея: акции экспортеров. Слабый реал поможет пищевым компаниям вроде BRF SA и производителям автозапчастей Mahle-Metal Leve SA Industria e Comercio. 


( Читать дальше )

Группа исследователей из нескольких университетов (Университет Хартфорда и Центральный университет штата Коннектикут) провели анализ молодых (4-летних) американских компаний в рамках «Исследования компаний» Фонда Кауффмана — по материалам AForex.
Исследователей интересовали факторы выживаемости стартапов и триггеры их коммерческого успеха. Результат оказался интересным и немного неожиданным:
1.      Неважно, кто был основателем – мужчина или женщина, шансы на выживание молодой компании примерно одинаковы. Мужчины, правда, пробуют начинать бизнес в 3 раза чаще, чем женщины.
2.      Вопреки популярному мнению, стартапы – не удел 20-летних мальчиков. Статистически, примерно равные шансы на выживание имеют компании, основанные 30-, 40- и 50-летними. Жизненный и профессиональный опыт никто пока не отменял.
3.      Расовый фактор. Чаще других, радикально чаще других, стартапы открывают представители белой расы. Но, шансы на выживание стартапа у белых – только 60%. У азиатов они – около 80%. Упорство, самоотдачу, поддержку общин также никто не отменял.


( Читать дальше )

Сегодня мы опять будем говорить о психологии биржевой торговли. Мы будем говорить то, о чем вы думаете, думали или, очень вероятно, будете думать, сознательно или бессознательно — по материалам AForex.
Итак:
Если бы только я последовал собственному совету…
Я не ошибаюсь, ошибается рынок – посмотрим.
Инвестировать легко.
Я могу предсказать время следующей коррекции.
Я буду жадным тогда, когда все боятся.
У меня есть точная DCF-модель, где подсчитана фундаментальная стоимость компании.

( Читать дальше )

Недавняя коррекция в американских акциях, вероятнее всего, подошла к концу — по материалам AForex. Статистика показывает, что с 1950 года после выборов в Конгресс в середине президентского срока S&P500 растет в среднем на 16%. Так было последние 16 раз. Особенно хорошо себя чувствовали циклические акции, а за ними следовал и рост сырьевых активов. В 2014 году индекс корректировался 3 раза – в январе (7%), в апреле (5%) и в сентябре-октябре (10%). Последнюю коррекцию рассматривают как техническую, поскольку фундаментальный фон принципиально не изменился. По статистике, чтобы отрасти, рынку нужно где-то 4 месяца. Быки-оптимисты еще не перевелись. Многие верят, что фондовый рынок США вскоре возобновит свой рост. И это даже несмотря на отдельные пугающие показатели, вроде роста суверенного долга. Правительство Америки неумолимо приближается к цифре долга на уровне $18 трлн. На сегодняшний день имеет место $17.9. Эксперты подсчитали — чтобы расплатиться по долгу стране потребуется в среднем 398 млн лет (zerohedge.com).

Трейдеры существенно увеличили ставки на рост желтого металла впервые за последние 9 недель на фоне эскалации пессимизма в отношении дальнейшего роста мирового ВВП — по материалам AForex.
Цены на золото (опционы и фьючерсы) растут 2 недели подряд на фоне падения фондовых индексов до 8-месячных минимумов.
Фонды акций в текущем месяце потеряли почти $3.2 трлн. Главным триггером послужил отчет МВФ, который содержал снижение ожиданий по росту мирового ВВП до 2015 года включительно. Низкие темпы роста ВВП — сниженный спрос на товары из Америки — так рассудили инвесторы и ринулись покупать золотые ETF-инструменты.
Фьючерсы выросли на 1.4% до $1239 за унцию на прошедшей неделе. На позапрошлой неделе прирост составил 2.4%. Индекс сырья Bloomberg Commodity Index (22 сырьевых категории) упал на 0.6% на прошлой неделе. Индекс глобальных акций MSCI All-Country World Index просел на 0.9%. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index упал на 0.6%. Чистые длинные позиции в золоте (ETF) выросли на 39% до 51994 контрактов в опционах и фьючерсах на неделе, которая закончилась 14 октября — максимальный прирост за неделю с 24 июня. Короткие позиции просели на 1.7%.


( Читать дальше )

Facebook предложил своим сотрудницам новый компонент соцпакета. Вы думаете это дополнительные дни отпуска или какой-нибудь корпоративный детский сад? Если да, то вы безнадежны. Facebook предлагает своим сотрудницам оплату…замораживания их яйцеклеток. Эту новость активно обсуждали новостные медиа на прошлой неделе, однако, почему-то по большей части в позитивном ключе — мол, какой хороший работодатель, как сильно беспокоится о деторождаемости своих подчиненных. Но здесь, как и в любом якобы благом деле, исходящем от крупной корпорации, не все так просто — по материалам AForex.
От соцсети не отстает производитель гаджетов – яблочная компания предложит действующим и будущим сотрудницам такой же элемент компенсации в следующем году. То есть компании говорят прекрасным дамам – девочки, не волнуйтесь, родить (хотя тут уже вопрос, сами ли) успеете – вы, главное, от работы не отвлекайтесь.


( Читать дальше )

Отчет Citigroup утверждает, что максимально низкие за последние 4 года цены на нефть — благо для глобальной экономики. Самые благие постэффекты ценового падения — низкие цены на топливо и производственное сырье — по материалам AForex.
В среду самый популярный контракт Brent закрылся на уровне $83.78 за баррель в Лондоне — это более чем на 20% ниже средней цены за последние 3 год. И ежедневная экономия находится где-то на уровне $1.8 млрд. Ежегодная экономия от подешевевшей нефти, по подсчетам Citigroup, составит $1.1 трлн.
ОПЕК (поставщик 40% мирового объема нефти) на сегодняшний день производит избыточный объем «черного золота», который сильно превышает глобальный спрос на фоне снижения роста мирового ВВП. Нефть, произведенная Канадой и Америкой в 2013 году — максимум с 1965 года. В общей сложности в этом году за счет увеличенного предложения будет произведено на 650 тыс. баррелей больше в ежедневном разрезе.


( Читать дальше )