В последние 2 месяца, российский фондовый рынок пребывает в негативном состоянии, не смотря на на увещевания(убеждения, внушения, уговаривания) практически всех инвест-аналитиков покупать подешевевший рынок.

За последние 2 года люди как заново родились, забыли про возможные коррекции и уверовали в вечный рост.

Мнение матёрых инвесторов прилагается:

Как бы не реагировали читатели, а прогноз поста месячной давности реализовался на 100%(сам удивлён), собственно как и до него. Всё это я более оперативно писал в своём скромномтелеграм-канале, конкретно в этом посте.

1 июля 2024 года закончился срок действия государственной программы льготной ипотеки на строящееся жильё, которая была запущена в 2020 в рамках поддержки голодающих в Африке(строительных компаний).

Глава девелоперской компании ПИК Сергей Гордеев в ходе совещания президента РФ Владимира Путина с представителями строительной отрасли и профильными чиновниками попросил главу государства субсидировать ставку по ипотеке. 

Сам голодающий из Африки, за год действия льготной ипотеки чутка набрал жирка и увеличил своё состояние в 2 раза, до 8.9 млрд. долларов. Форбс располагает другими цифрами, но там тоже рост в 2 раза.

Но не стоит переживать, прекращение массовой льготной ипотеки не окажет значимого влияния на застройщиков, сообщают в ЦБ РФ. Видимо застройщики уже сильно достали даже ЦБ, что он решил так их потролить. Хотя, в последнее время не пинал застройщиков только ленивый, что даже Герман Греф не упустил такую возможность.

В то же время 10 июля Минфин сообщил о продлении программы семейной ипотеки до 2030 года. Согласно обновленным параметрам программы, ею смогут воспользоваться:

Банк «ВТБ» (ПАО), он же Внешний торговый банк — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Является головной структурой Группы ВТБ. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39,1 % находятся в свободном обращении; с учётом привилегированных акций под государственным контролем находится 92 % акционерного капитала группы. Второй по величине активов банк России.

История

17 октября 1990 года Госбанком СССР был официально зарегистрирован Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Кредитная организация учреждена при участии Государственного банка СССР и Министерства финансов РСФСР. Банк создан в форме закрытого акционерного общества для обслуживания внешнеэкономических операций РСФСР и содействия интеграции республики в мировое хозяйство.

В 1997 году Внешторгбанк был преобразован в открытое акционерное общество, крупнейшим акционером которого стало государство в лице Центрального банка Российской Федерации с долей в капитале банка в размере 96,8 %.

Данный текст небольшое дополнение большого поста "Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше? часть 2."

Тут я попробую визуализировать уровни возможного разворота индекса.

Рынок, на мой взгляд, буквально в шаге от разворота.

Индекс страха VIX:

Будучи весьма прибыльным и успешной компанией, акционеры СПб-Биржи решили провести IPO. В ноябре 2021 года, компания разместила 15млн. акций, что составило около 13%, по цене 11.5долларов или 834.9рубля по официальному курсу ЦБ.

Все акции успешно выкупили, по информации СМИ, спрос среди розничных инвесторов превысил $500 млн.

Что произошло дальше стоит знать не только всем желающим попробовать себя в IPO, но и обычным инвесторам.

В течении следующего года акции компании обвалились на 91%. И это при том что компания получала прибыль и с финансовой точки зрения у неё проблем не наблюдалось.

Сбербанк, он же Публичное акционерное общество «Сбербанк России», он же просто «Сбер», является крупнейшим банком России, клиентами которого являются более 108 млн. человек.

История

Официально, днём рождения считается 12 ноября 1841 года когда император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Первые кассы открываются в 1842 году в Санкт-Петербурге, Москве и Одессе. Однако кто-то, и видимо не без основательно, считает днём рождения 11 ноября того же года. Посему сам Сбер не долго думая решил растянуть день рождения сразу на 2 дня: 11 и 12 ноября.

Вторую половину 19 века, Сберкассы развивались чинно-благородно, не торопясь, пока не произошли известные события октября 1917 года и шефство над таким лакомым куском взяли коммунисты.

В 1917-1921 годах ответственным за экономические и финансовые вопросы назначили члена президиума Высшего Совета Народного Хозяйства Юрия Ларина(он же Михаил Александрович Ларин, он же при рождении Ихил-Михл Залманович Лурье), который не имел ни экономического образования, ни опыта. Результаты оказались соответствующими, но это другая история.

Весь июнь отечественный рынок неплох так штормит. Судя по тому что пишут на разных платформах, инвесторы смутно понимают что происходит и чем всё это закончится. На их беду, мой предыдущий пост прошёл мимо них, в противном случае они смогли сберечь множество своих нервных клеток, ну и немного капитала. Как говорится: предупреждён, значит вооружён.

По итогу, как и было сказано, индекс дошёл до своей зоны поддержки в районе 300.000 по фьючерсам, откуда бодро отбился 2 раза, сформировывая фигуру двойное дно. Фигура эта является не плохим разворотным сигналом и действительно, с низов, ММВБ выросла на 6.5%, и скорее всего вырастет ещё, но не намного, т.к. впереди маячит сильное сопротивление на уровне 330.000 по фьючерсу. Для подтверждения данной фигуры цене надо закрепляться выше 324.000.

За последний год, наш любимый рубль достаточно основательно укрепился, на 20%. Большая часть трейдеров и инвесторов снова поверила в крепость рубля, стабилизацию курса и всемогущество ЦБ. Картина в их сознании складывается весьма радужная и благожелательная, но к сожалению, на мой взгляд, скоро этому придёт конец.

На прошлой неделе, 19 июня, рубль таки дошёл до своих целей в 82 рубля за 1 доллар и достаточно бодро от них отскочил. Не смотря на нынешнее укрепление рубля, я как видно из заголовка жду его серьёзного ослабления.

Если взглянуть на график повнимательнее, то вырисовывается красивая разворотная формация, а если быть точнее, то целых две:

1. V-образное движение в месте возможного разворота;

2. свечная комбинация, которая если на этой неделе превратиться из красной свечки в зелёную, что даст ещё более убедительный разворотный сигнал.

Прошло чуть более 3х месяцев с написания первой части "Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?" и ситуация на американском фондовом рынке начала напоминать какое-то безумие, но сначала проанализируем прогноз первой части и его итоги.

Как видим, вскоре после статьи индекс СП500 пошёл в небольшую коррекцию, но потом отрос, обновив исторический хай. Если взглянут в историю, то в 2021 году ситуация была идентичной, рынок скорректировался на 6% и обновив исторические хаи начал сильное снижение. Можно сказать что это был некий фальстарт.

Что же касается безумия на рынках, то при взгляде на график индекса ничего сверхъестественного не видно, поэтому попробуем немного копнуть во внутрь.

С начала года индекс вырос на 12%, что выше среднегодовых значений(8.5%) за последние 10 лет, но не это главное, важно как распределяется рост компаний внутри индекса.

Топ-7 компаний индекса выросли на нехилые 29.5% с начала года, тогда как оставшиеся 493 компании лишь на 6.5%. В это же время более широкий индекс Russel 2000(индикатор экономики США из-за его ориентации на компании с небольшой капитализацией) вырос на 1.5%.

От части данный пост является продолжением статьи от 28 февраля 2024 года: "Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?" Моё предположение, что и на наших отечественных рынках, в обозримом будущем, будет существенная коррекция, в принципе оправдалось. Будущее наступило)

Индекс ММВБ уже находится ниже уровней когда был опубликован пост.

Как видно, индекс отбился от одного сопротивления и бодро пошёл вниз, нарисовав 2 красные недельные свечки. Впереди нас ждёт сильное сопротивление, которое не смогли преодолеет в 2022 и которое выступило сильной поддержкой в 2023. Хотя до него путь и не близкий(почти такой же какой был преодолён за прошлые 2 недели), стоит быть морально готовым к такому движению.

Что касается акций крупных компаний, как мне кажется, там ситуация держится на волоске от обвала.

Сбербанк отбился от поддержки и вернулся в понижательный канал. Если поддержку удержат и пройдут уровень 315, то будет велик шанс на продолжение роста, если нет, тогда позитивных вариантов у меня не остаётся.