Многие инвесторы гонятся за пассивным доходом, рассматривая дивидендные акции как «священный Грааль» финансовой независимости. Однако реальность гораздо сложнее, и даже самые надежные дивидендные стратегии могут таить в себе серьезные риски. Разберем, почему не стоит слепо полагаться на дивиденды как основной источник дохода.

1. Дивиденды — не гарантия стабильности

Компании могут отменить или сократить дивиденды в любой момент. Особенно это касается кризисных ситуаций, когда корпорации стремятся сохранить капитал. Например, во время пандемии 2020 года многие крупные компании, включая Boeing и Disney, приостановили выплаты.

✅ Что делать? Диверсифицировать портфель не только по компаниям, но и по классам активов.

2. Дивидендная доходность может вводить в заблуждение

Высокая дивидендная доходность (7-10%) часто означает, что акции переживают трудности, и инвесторы требуют повышенной компенсации за риск. Иногда компания может искусственно поддерживать выплаты за счет долгов, что неустойчиво в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

В 1970 году «Биг Мак» в США стоил 65 центов, сегодня – около 5,5 долларов. Рост почти в 9 раз. Казалось бы, инфляция? Но вот интересный факт: акции McDonald's за это время выросли более чем в 1800 раз (с учетом дивидендов).

В чем секрет? McDonald's не просто продает бургеры, а владеет землей и недвижимостью под своими ресторанами. В кризисы компания легко повышает цены, компенсируя рост издержек. А главное – ей не нужны модные технологии, чтобы расти: люди ели фастфуд 50 лет назад, будут есть и через 50 лет.

Что можно вынести из этой истории?

1. Бизнес, который переживает инфляцию, – залог долгосрочного роста. Компании с реальными активами (земля, сырье, энергетика) лучше защищены от падения денег.

2. Дивиденды – сила. McDonald's платит их без перерыва уже 47 лет. Стабильный денежный поток важнее спекулятивного роста.

3. Простые вещи работают. Пока кто-то гонится за хайпом в крипте и AI, McDonald's просто продает бургеры – и продолжает зарабатывать.

( Читать дальше )

Нужно подвести итог завершившемуся эксперименту.

Напомню, что 26.09.18 снято с кредитки ВТБ по акции без комиссий 350т.р и заброшено на брокерский счет с целью обогнать депозит, получить профит, и до 19 октября вернуть обратно на кредитку.

Последняя неделя вбила гвоздь в крышку гроба этой красивой идее.
Итоговый результат: -5,46% (-15515р)

Какие выводы из этого я могу сделать: как известно и писалось и в комментариях к моим запискам в том числе, на коротком промежутке времени вложения в акции это рулетка, тем более в условиях такой волатильности, вот с этим непрекращающимся трешем с санкциями, контрсанкциями, торговыми войнами. Стоит в США кому-то чихнуть, у нас всё в ад катится.
Я еще раз убедился в правильности ранее выбранной мной стратегии инвестирования: большая часть в облигациях,  в рублях в моем случае ОФЗ, а в USD в гос еврооблигах и меньшая в акциях по принципу купил и держи с периодическими изменениями. И поменьше лезть в терминал, держать нос по ветру и некоторый запас кэша на случай всеобщего пи***ца.

( Читать дальше )

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
Портфель тут

Пора сушить сухари )) Мамба -1,36%, портфель сегодня -1,19% (-4132р).
Мой верный друг Газпромнефть сдулась ((

Итоги пока такие: -2,29% (-8014р) и спасти положение может только чудо...
Продолжаем эксперимент. В выходные будут окончательные итоги и какие-то выводы.

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
Портфель тут

Как это ни странно, но день начался так себе, но под конец дал жару.
По ходу дня я радовался, что не продал Интер РАО, и грустил, что купил Татнефть.
Мамба +1,18%, а наш портфель неплохо прирос +1,17% (+4017руб). 

Итого мы имеем -0,89% (-3127руб).
Надежда умирает последней. Продолжаем эксперимент.

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
Портфель тут

День начался неплохо, +1% или 3,5т.р. Но под конец профит приблизился к нулю. Мамба -0,36%, а наш портфель в безумном плюсе +0,07%!!! (+265руб). В очередной раз спасибо Газпромнефти, без неё был бы полный п****ц.

Итого мы имеем -2,04% (-7144руб).
Продолжаем эксперимент.

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
Портфель тут

Установка на пятницу была перевыполнена, +1,66% (+5567руб) на отскоке.
Несмотря на не очень удачную неделю, наш портфель похудел всего на 0,05% (194р).

Ещё из изменений: продал Северсталь и купил префы Татнефти. Руки чешутся Интер РАО туда же отправить, но не хочу такой убыток фиксировать.

Итого мы имеем -2,12% (-7410руб).
Продолжаем эксперимент.

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
Портфель тут

Сегодня спустили рекордное количество денег ))
Черный лебедь, су*а, прилетел. Хотя это ещё цветочки, если это не коррекция, как утверждает Трамп, а начало рецессии, то пи**а моему эксперименту, до 19 октября слишком мало времени осталось.

Пишу с телефона, поэтому кратко итоги дня. Упало все, в сумме на -2,72% (мамба упала на 2,12%). Башнефть сыграла хуже рынка, какие-то проблемы со снятием руководства республики, не разбирался ещё.

Итого -3,88% или -13509р!
Продолжаем эксперимент, но на самом деле можно сворачивать удочки уже :(

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
Портфель тут

Днем был в хорошем плюсе, к вечеру в минусе. Сегодня и лучшие бумаги типа Газпромнефти были в дауне.
Газпром, кстати, которого у меня нет в итоге -3,43% сегодня сделал.
Завтра дивгеп и Татнефти, я так и не решил брать или не стоит...

В итоге пока -1,19% и имеем теперь -4156р.
Продолжаем эксперимент.

История: день 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
Портфель тут

Неплохой день выдался, а мог бы и немного получше быть.
Вот например какая ситуация была в 12:47. Энел и Газпромнефть make my day, как говорится.



Но под конец мамба сдулась и сделала -0,43%, мы сделали в итоге +0,91% и имеем теперь -2050р.
Продолжаем эксперимент.


( Читать дальше )