… Если люди перестают платить, недвижимость они предпочитают быстро продать, рассчитаться с «ломбардом» и забрать разницу. Ломбардам войны революции и дефолты нипочем… Ломбарды в коллекторах не нуждаются. А могут ли не погасить корпоративные бонды? Могут ли не погасить квази-суверенные бонды, могут ли не погасить гос-бумаги? Наши ИСУ — погасят.

Продаем ИСУ Капитал, сегодня на 400.000 рублей купил портфельный управляющий крупного инвест-банка. Купил себе лично. Странно — неужели несут люди деньги на рынок пощекотать нервы, а просто сидеть и получать 23% годовых в рублях, да еще после такого скачка курсов, им не интересно. Ведь валютный своп стоит на пол-года (до погашения наших исушек) всего то менее 10% годовых = = +13% в валюте получаем. Читайте предыдущие публикации блога, там подробно разбор «что-как-почему-зачем»

Пора продавать валюту и вкладываться под 23% годовых в рублях или 13% годовых в валюте без левериджа и рисков?

( Читать дальше )

Вчерна написал, зачем ИСУ Капитал купил один из посетителей  Смарт-Лаба, специализирующийся на опционах и ищущий пассивные инструменты для размещения свободных средств. Раньше я кейс 1998 года привел

Борис Ельцин около вертолета смотрит мимо камеры: "… понимаш, никаких проблем в финансах нет у нас ни фига"

Прикладываю самую первую нашу с этим человеком переписку, а то не верят: «Здравствуйте, Александр! Примерно 2 недели наблюдаю за вашими ипотечными сертификатами на бирже. В связи с чем у меня появился ряд вопросов.

1. Хотел бы отметить, что цена, по которой вы стояли последние полторы недели (117.35) соответствовала, согласно вашему же Excel-файлу доходности 17.5%, что как бы немножко не 23%. В последние 2-3 дня котировки поменялись на 116, тем не менее это 20-я доходность. Доходности 23% соответствовала бы котировка 114.42. При том, что распространение через биржу — самый дешевый способ с точки зрения трудозатрат, хотелось бы услышать Ваши пояснения, почему доходность не соответствует заявленной в презентациях и расчетном файле.

( Читать дальше )

По ИСУ Капитал мы сделали две серьезные продажи, в том числе купил один из посетителей  Смарт-Лаба, специализирующийся на опционах и ищущий пассивные инструменты для размещения свободных средств. Этот клиент узнал о  продукте из размещенного здесь видео www.youtube.com/watch?v=YHNeu7NKzaY&feature=em-upload_owner Андрея Верникова. В итоге наших с ним переписок и двух подробных разговоров по телефону, первый разговор на 1,5 часа, он сделал сделку. Я попросил этого клиента написать: «Зачем покупать ИСУ „Капитал“.  

Вот его комментарий: „Доходность 23% — грязными, это 20% чистыми после налогов. С учетом реинвестирования — а это нужно делать ежемесячно. При этом кредиты обеспечены залогами недвижимости на 250%. Дополнительно — гарантии выкупа дефолтных закладных (если такое все же случится) со стороны ипотечного агентства, которое эти долги долги изначально выдавало. Сторонний спецдепозитарий, регистратор — внешний контроль. То есть, по моим ощущениям, получился достаточно надежный, хорошо контролируемый продукт с доходностью в 2 депозита. Поэтому взял “на пробу» некоторый объем, в декабре (как, думаю, у многих) освободятся из годовых депозитов еще кое-какие деньги — потенциально, докуплю еще.

( Читать дальше )

Зимние зарисовки. Карта «Тройка». Через железный ящик в метро мелочью можно добавить не более 70 рублей. На Павелецком спросили «Где здесь автобусы на Питер?» А Вам зачем? А как до Таллина доехать? Далеко?

Думаете: «Надуем им в уши — все купят, вложатся в наши супер-структурные продукты с защитой капитала, сгребут по  максимум акции какого-нибудь Square на IPO? Перевернул и перелицевал одну статью на свой лад и манер — »Смерть digital-рынка уже случилась, хотя вы об этом даже не подозреваете" :-) Десятки миллионов инвест-банковских сейлз-менеджеров все еще обрывают телефоны потенциальных инвесторов. Приглашают на встречи, ездят к клиентам в офисы, встречаются за ланчами, кофе, обедами и ужинами. Между тем, подрастает поколение гаджето-образных, личное общение которым заменяет интернет и блогосфера. Как все эти люди будут потреблять финансовые услуги?



Грядущая прозрачность и открытость, соревновательность за инвестиции взрастят супер-геймеров, кибер-спортсменов финансового и инвестиционного рынка. Никакие самые искусные преграды не оградят Петю и Васю от возможностей желаний и страстей «поболеть» со своим гаджетом наперевес и поддержать рублем или крипто-тугриком самоценное — что-то, что ближе к ним, чем ВасяПетя пользуется каждый день, про что читает и лайкает во френдленте.

( Читать дальше )

Будет великий-великий ГУРУ-эксперт-спикер :-) Анекдот из 90-х: «Купил вагон металла по 100.000, продал — за 200.000 на эти  2% и живу» А как же сейчас? Обсудим? 19 ноября с 10-00 до 12-00 ждем гостей и экспертов на Деловом завтраке зарабатывающего деятельного инвест-банковского комьюнити «Финансовый брингер. Доставляем. Финансы» в «Шоколаднице» (дальний зал) на Баррикадной, расположенной напротив выхода из метро в цоколе высотки на Кудринской площади. В рабочее время — буду рад встрече в офисе. Там ТРИ Шоколадницы в окрестностях — что-бы не путаться: Кудринская площадь дом 1 — вход в нашу Шоколадницу с ул. Баррикадная — (на другой стороне ул Баррикадной, напротив дома 4 стр. 3) как-бы напротив выхода из метро радиальной ветки: 100 метров, через переход, на другой стороне дороги, левее — а справа Кофе Хаус. Дальний зал. 
 
— Стратегия и тактика для среднего, крупного и очень крупного бизнеса: риски и возможности

( Читать дальше )

Накануне 17 августа 1998 года, в четверг- пятницу котировка 3-го транша облигаций государственного внутреннего валютного займа с погашением в 2003 году и купоном 3% годовых стоила, скажем, процентов 90 от номинала. 4,5 транши — процентов по 50. 2-й транш — забыл, вроде 99 год погашения ну и стоил 99% :-) Борис Ельцин около вертолета смотрит мимо камеры и вещает: "… понимаш, стабильно все… и никаких проблем в финансах нет у нас ни фига" ИНКОМ-банк задерживает платежи со среды, МЕНАТЕП вроде тоже что-то там не платит..

В понедельник утром, 17-го, рынок просто «исчез». А в декабре 1998 года котировки ГВВЗ были по 5-7% от номинала. Причем, потом-то все-все погасили.

Реальная недавняя история.

Звонит Вам, скажем, крупный банк, брокер: предлагает двузначную доходность в валюте. 20% годовых на Газпромбанке? Приезжает к Вам в офис сейлз-менеджер с пачкой документов. А сделка? Нууу… никак в точных цифрах не сходится.

 

( Читать дальше )

Рынок дает 2-ой шанс? Страх и паника были в декабре 2014 года в России: рынок валютных облигаций был худшим в мире, но если посмотреть на него сейчас среди всех развивающихся рынков мира Россия лучшая.
Россия дала за 5 лет +6,8% годовых в долларах. С начала года +29,5% в долларах. Оглядываясь назад («знал бы прикуп – жил бы в Сочи»), мы понимаем, что лучшее время для покупки Российских облигаций – это именно декабрь 2014. За 10 месяцев доход составил +29,5% в долларах.  

Взгляните на Бразилию — там сейчас «декабрь 2014». Бразилия — крупнейшее по площади и населению государство в Южной Америке. Находится на пятом месте среди стран мира по площади и по численности населения.

( Читать дальше )

Соискатель инвестиций обычно заявляет о себе внешнему миру через друзей или знакомых, полагается на известные бренды, раскрученные деловыми СМИ. Пользуясь их рекомендациями, «эмитент» ведет переговоры в инвестиционных компаниях и банках. Помыкавшись по большим структурам с завышенной стоимостью за «переложить на бумагу бухгалтерию и рассказ о компании и ее бизнесе и в дальнейшем познакомить с инвесторами» — клиент пускается в другую крайность: обращается и к само-объявленным профессионалам, и к разнообразным консультантам по привлечению инвестиций.

Но, часто, только когда эта информация доходит до зарабатывающего деятельного инвест-банковского комьюнити «Финансовый брингер. Доставляем. Финансы»  -  начинается настоящая работа! Коллаборируясь сложно-сетевым образом со всеми заинтересованными брокерами, упаковщиками, корпфинщиками и посредниками — мы через них доносим оферту соискателя инвестиций до 100% целевой аудитории. Привлекаем инвестора с гарантией — за… 31 день. «Финансовый брингер. Доставляем. Финансы» первый настоящий инвестиционный банк 21 века.

( Читать дальше )