Криптовалютный сектор остается в плену общерыночных трендов. Глобальное настроение — продавать. Однако не весь спектр монет держится под продажами. За последние сутки отлично показали себя XRP (+8%), а также EOS и XLM. Стоимость BTC продолжает снижаться. Продавцы тут не агрессивны, но очень последовательны: курс флагманской криптовалюты отступил к $18.860.

Техническая картина торгов BTC на дневном графике сохраняется без существенных изменений. Криптовалюта держится внутри области поддержек $18.000-19.000. Как только нижняя граница диапазона будет пробита — а шансов на это больше, чем на любое другое движение, — актуализируется цель снижения к $15.000.

Для рисковых активов сегодня важный день. В среду вечером завершится двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. Базовый сценарий развития событий предполагает, что процентная ставка будет повышена на 75 б.п. Тогда рынок получит подтверждение реализации прежней стратегии ФРС. Но есть варианты с ростом ставки и на 50 б.п. (рынки будут в шоке), и на 100 б.п. (неплохо, но никто из ЦБ такой темп роста ставок не выдержит). Важнее самого решения, пожалуй, сопроводительные комментарии: как далее будет действовать ФРС, как оценивает инфляцию и состояние экономики, как долго сможет повышать ставку и что видит на горизонте.

Почти недельное ралли BTC — если так можно назвать неспешный подъем от локальных минимумов, — завершилось оглушительным падением. Курс BTC накануне падал почти на 10%. Как показывают данные Coinglass, на биржах было ликвидировано длинных позиций на сумму $187 млн.

Триггером стал обвал фондовых рынков США, который был спровоцирован разочаровывающими данными по инфляции в Штатах за август. Индекс потребительских цен снизился до 8,3% в годовом сопоставлении против июльской отметки 8,5%. Однако прогноз предполагал падение до 8,1%. Это и расстроило инвесторов. Дополнительным негативом стал рост базовой инфляции до 6,3% г/г, что является максимумом с марта.

Ранее считалось, что инфляция в США, как и везде, растет из-за дорогих энергоносителей. Но внутри свежего инфляционного отчета видно, что стоимость бензина в Штатах в августе упала более чем на 10%. В то же время, продукты питания заметно выросли в цене.

С опорой на статистику рынок пересмотрел свои ожидания по величине повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом месяце. Теперь с вероятностью в 86% предполагается рост на 75 б.п. вместо 50 б.п. Агрессивный сценарий не исключает повышения ставки на 100 б.п., вероятность его исполнения — 14% против 0% месяцем ранее.

Рынок криптовалют терпит бедствие — и чем дальше, тем больше негатива приходит в сектор и цены. BTC в среду падает к $18 783, курсы ETH и BNB заметно просели.

Техническая картина в BTC обозначает три точки, которые стоит держать в поле зрения. Это, прежде всего, рубеж $18.000 — нижняя граница текущей зоны поддержек. При ее пробое вниз откроется дорога к промежуточной, но эмоционально важной поддержке $15.000. Под ней остается только $12.000.

О прекращении продаж можно будет говорить при восстановлении цены BTC выше $20.500, о возвращении спроса — выше $22.000.

Фактически, покупатели терпят бедствие, и если они не смогут вырваться за пределы $18.000-19.000 сейчас, о подъеме можно будет надолго забыть.

Криптовалюты слабеют из-за падения американского фондового рынка. Между курсом BTC и индексами S&P 500 и Nasdaq есть прочная корреляция. Рынок США смотрит вниз, поскольку компании и предприятия совсем не вдохновляет идея роста стоимости фондирования. Это осложняет развитие и расширение и вынуждает сокращать расходы. Бизнес в таких условиях плохо выживает. ФРС США продолжит повышать процентную ставку. Это значит, что стоимость займов вырастет дополнительно — и в этом нет никакого позитива для компаний.

Криптовалютный рынок отработал очередную волну стресса и вернулся к прежнему режиму «боковика». Курс BTC стабилизировался около $20.250, ETH встал рядом с $1.565.

Стоимость флагманской криптовалюты не выходит за рамки коридора $19.500-20.650 почти неделю. При этом внутри сессии колебания могут быть более амплитудными, чем обычно. Краткосрочный взгляд тут остается без каких-либо изменений: для того, чтобы устойчиво расти — или хотя бы попробовать это сделать, — рынку нужно закрепиться над $22.000. Если же будет продавлена вниз поддержка на $19.000, продавцам будет открыта дорога к $17.000. 

Внутренних новостей в секторе нет. В настоящий момент чуть ослабла корреляция BTC с поведением американских биржевых индексов S&P 500 и Nasdaq, но такое случается.

Стоит обратить внимание на резкий отскок в ETH — его цена выросла почти на 12% после просадки ранее без видимых на то оснований. Стратегической поддержкой альткоину в следующие две недели будет ожидание перехода на сеть Ethereum 2.0 и внедрение механизма Proof-of-Stake. Если все пройдет, как ожидается, ETH подорожает и потянет за собой вверх весь рынок, и BTC в первую очередь.

Курс BTC не смог продолжить рост. На прошлой неделе все выглядело значительно более оптимистично хотя бы за счет расширения объемов торгов. К сегодняшнему дню BTC снова в «боковике», выраженного интереса во флагманской криптовалюте нет, рынок опять в режиме ожидания.

Своих внутренних точек роста у BTC сейчас не заметно. Проторгованный диапазон $21.000-23.000 слишком тесный для того, чтобы рынку в нем было интересно. BTC может пойти за курсом ETH, что само по себе будет прецедентом — Ethereum планирует в сентябре завершить процесс объединения экосистем и полностью перейти на PoW. Рынок этого ждет несколько лет, курс токена может вырасти и потянуть за собой остальных.

Но это будет только в середине сентября, а пока с поводами все очень сложно.

На этой неделе инвесторы экономят силы в ожидании комментариев главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, помимо прочего. Выступление Пауэлла планируется в пятницу на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, США. Там он может затронуть вопросы дальнейших шагов в монетарной политике. Однако стоит понимать, что на мероприятиях такого формата ничего не решается — его цель заключается скорее в общении и обмене мнениями на уровне монетарных политиков и представителей финансового сектора.

У BTC к сегодняшнему дню нет принципиальных перемен. Инвесторы как будто не верят в возможность бурного роста фондовых индексов и потому оставляют локальные покупки на биржах США без внимания. Корреляция между курсом BTC и индексами S&P 500 и Nasdaq ослабла.

В среду BTC торгуется по $23.830. С точки зрения технического анализа, на дневном графике сопротивлением выступает область $24.000-25.000. При ее успешном проходе будем ориентироваться на цель подъема $26.000. Важная зона поддержки проходит по $23.500.

Вторая половина дня может быть более динамичной хотя бы потому, что Федеральная резервная система США выпустит «минутки» своего последнего заседания, которое прошло две недели назад. В протоколах инвесторы обычно ищут намеки, указания на будущие шаги регулятора и реагируют именно на это. Событие обычно очень эмоциональное, потому что рынком большей частью движут именно ожидания.

В этот раз инвесторы вполне могут отыскать подтверждения уже известному факту торможения инфляции в США и соответствующим реакциям Федрезерва — если инфляционное давление замедляется, значит, на встрече в сентябре ставку можно поднять символически. Это может поддержать покупки на рынке акций США — и потянуть курс BTC за собой.

Рынок криптовалют накануне пережил стрессовую сессию. Основной объем монет заметно потерял в цене, BTC и ETH оказались под продажами. Ключевым триггером для массовых распродаж стал негатив со стороны рынка акций США.

Сезон отчетностей, на самом деле, подходит к своему завершению и в нем нет чего-то резко негативного. Но накануне отчиталась биржа Coinbase — а это оказалось очень важно для криптовалютного рынка. Известно, что компания получила убыток в размере $1,1 млрд по итогам II квартала 2022 года. Выручка упала на 66%. Основные потери оказались связаны с переоценкой собственных активов на фоне падения стоимости ключевых цифровых монет (-$377 млн) и снижения заработка от комиссий. Положительный момент в виде сохранения пользовательской аудитории в объеме 9 млн человек инвесторы оставили без внимания.

Еще одной разочаровывающей новостью стала корпоративная отчетность цифрового банка Galaxy Digital. По итогам II квартала его убыток составил $554,7 млн — это больше, чем за аналогичный период прошлого года. Банк и тогда был убыточным. Причины столь слабых данных кроются в сокращении инвестиционной деятельности и спаде криптовалютного рынка в целом.

Курс BTC плавно сползает вниз уже шестую сессию подряд, но делает это очень мягко и деликатно, поэтому границы локального «боковика» остаются в силе. В среду торги идут по $23 022.

Дневной график торгов BTC показывает, что сильное сопротивление по-прежнему располагается на $23 500, и оно по-прежнему не реализовано. Поддержки есть на $22 500 и $21 800. В том случае, если рынок рискнет пройти выше и закрепится над $23 500, будет свободна дорога к $24 200.

В настоящий момент велико напряжение между США и Китаем. Это отражается на динамике фондовых индексов США — S&P 500 и Nasdaq, с которыми у BTC имеется корреляция.

Сегодня инвесторы будут ждать статистики по деловой активности в непроизводственном секторе США — цифры могут расстроить, но это нормально, учитывая тренд на ужесточение монетарных условий Федеральной резервной системой США. Позже внимание переместится на макроэкономические отчеты по рынку занятости в Штатах — сначала публикуется релиз по числу рабочих мест в частном секторе от ADP, затем — ключевые отчеты по уровню безработицы и NFP. Между данными ADP и NFP нет устойчивой корреляции, но первая из публикаций вполне способна задать тон всему периоду.

Криптовалютный рынок переживает локальное потепление. Как только стабилизировались настроения на рынках акций США, интерес вернулся и к цифровым активам. Курс BTC вырос к сегодняшнему дню до $23 433. Это максимум за пять недель.

Технически картина торгов BTC выглядит все такой же шаткой. Однако сейчас рисуется возможность для закрепления над $23 500 и дальнейшим походом к $27 000. Для того чтобы план был реализован, необходимо результативно преодолеть сопротивления на $24 100 и $25 000.

Откровенно говоря, нет никакой уверенности в потенциале бурного роста BTC. Индексы США, с которыми у флагманской криптовалюты существует корреляция, поднялись на фоне изменения ожиданий: многие полагают, что ФРС на ближайшем заседании откажется от идеи повысить процентную ставку на 100 базисных пунктов, и рынок сможет реализовать отскок. Однако не стоит забывать, что ключевой целью Федрезерва является контроль над инфляцией, а в этой гонке все методы оправданы.

Фундаментальную поддержку криптовалютному рынку сейчас оказывает ETH. Компания Ethereum анонсировала дату перехода основной сети на алгоритм Proof-of-Stake, которого на рынке ждали несколько лет. Пока в ETH отыгрывается этот позитив, он может увлекать за собой и остальные криптовалюты.