ТКС опубликовал отчет за 2022 год работы.

Чистая прибыль за год снизилась почти в 3 раза до 20,8 млрд рублей. А в 4-ом квартале заработали 10,7 млрд рублей — на 36% меньше, чем в 2021 году.

После текстовых версий это первый полноценный отчет, детализация осталась на уровне 2021 года. Остальные банки этим пока похвастаться не могут. Но жаль, что нет презентации, где раскрыли бы побольше операционных данных. Но не все же сразу.

Отчет вышел намного хуже моих ожиданий. Я ждал превышения прибыли 4-ого квартала 2021 года, опираясь на рост чистой процентной маржи относительно 2021 года. Так было в среднем по сектору, логично было бы увидеть это и здесь, но не случилось. Обо всем по порядку.

( Читать дальше )

Андрей Костин не в первый раз вносит интригу в этом году. На этот раз рассказал, что банк-то прибыльный, да еще и рекордно!

«Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — сказал Андрей Костин в интервью китайскому международному телеканалу CGTN.

Отличная прибыль должна быть: 




Правда, ВТБ пока ничего не опубликовал о своем рекордном убытке 2022 года. Про свой прогноз на 0,5 трлн рублей убытка писал здесь. 

Но это все в прошлом, ведь теперь у банка рекордная прибыль. Вероятно рекордная прибыль получена за счет валютной переоценки, которая в 2022 году дала огромный минус, который фиксировали. Плюс наверняка плюсовали результат Открытия, который добавляет около 20% к прошлым рекордным значениям. 

Процитирую Виктора Петрова: Убыток то всего в 100 рублей, зато рекордная прибыль в 200 копеек!

Теперь остается за малым — понять какое количество акций будет у Банка. Скоро должна завершиться 1-ая часть допэмиссии, где конвертируют субординированный кредит и присоединят РНКБ на сумму около 150 млрд рублей.

( Читать дальше )

Белуга опубликовала отличные финансовые результаты за 2022 год.

Все показатели выросли, чистая прибыли выросла в 2,2 раза до 8,4 млрд рублей. 

Вместе с ростом финансовых показателей были объявлены рекордные дивиденды в 400 рублей. Всего за 2022 год заплатили 625 рублей на акцию.

( Читать дальше )

Пока банк разгребает последствия санкций, которые были введены про него, стоит вспомнить на чем в основном зарабатывал TCS, и прикинуть, а не будет ли прибыль 4-ого квартала у банка рекордной?

Отчета ожидаем 15 марта, пока перечислю вводные.

( Читать дальше )

Сбербанк наконец-то опубликовал МСФО за 2022 год.

Абсолютное различие цифр прибыли в МСФО и РПБУ по меркам Сбера не слишком большое:

270,5 млрд рублей в МСФО против 300,2 млрд в РПБУ.

Динамика показателей в МСФО идентична РПБУ. Также сегодня прошел звонок с инвесторами, где на вопросы отвечал сам Герман Греф.

( Читать дальше )

Вышел отчет Европлана за 2022 год, результаты ожидаемо отличные. Европлан — это лизинговая компания 100% которой принадлежит ЭсЭфАй.

Лизинговый портфель вырос на 13,6% до 164,2 млрд рублей.

Чистая прибыль на 37,1% 11,9 млрд рублей. В 4-ом квартале она выросла на 37,3% до 3,5 млрд рублей.

Динамика прибыли выглядит так, что это не может не впечатлять:

Европлан непубличный, единственная возможность быть его акционером — через ЭсЭфАй.

ЭсЭфАй — это холдинг, которому принадлежат:

100% Европлана

49% Страховой компании ВСК 

10,4% М.видео

11,2% Русснефти

51% GFN.ru

GFN — это гейминг в лизинг, если можно так сказать, где в аренду берутся сервера компании. То есть можно играть в требовательные игры на слабых компьютерах.

Про ЭсЭфАй и Европлан писал в этом разборе (надо поскролить).

В этой статье постараюсь коротко описать преимущества и риски в ЭсЭфАй и прикинуть возможную оценку холдинга.

( Читать дальше )

Вот где покупали эти ваши расписки — туда и идите. 

Президент подписал указ «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг». Ссылка на указ.

Сразу напишу, что я не юрист и тд, и в указе много не до конца понятных формулировок. Надо ждать разъяснения ЦБ.

Если коротко, то у недружественных нерезидентов покупать российские ценные бумаги будет нельзя без разрешения ЦБ и Правкомиссии.

( Читать дальше )

Компании не выпускают отчеты, зато на Федресурсе публикуют значение стоимости чистых активов, из которых можно прикинуть прибыль по РСБУ.

Так как у ГЭХ новая дивидендная политика предполагает скорректированный вариант прибыли от наибольшего значения РСБУ или МСФО, то здесь скорее просто для «иметь в виду». Надо ждать полноценных отчетов, но не факт, что за 2022 год они будут. 


ТГК-1

СЧА на 31.12.2022 год 142,98 млрд рублей, было 135,5 на 31.12.2021 г. Разница 7,48 млрд рублей, дивидендов не было, которые уменьшили бы эту СЧА. Прибыль за 2021 год по РСБУ составляла 8,67 млрд рублей (МСФО было 7,11 млрд рублей).

Если бы ТГК-1 платили (а пока там Фортум в акционерах этого скорее всего не будет), то дивидендная доходность могла составить 12,3%. 





ОГК-2

Здесь сложнее, ОГК-2 бывало обесценивала активы, но будем смотреть в лоб.

СЧА на 31.12.2022 год 143,14 млрд рублей, было 141,56 на 31.12.2021 г. Разница 1,58 млрд рублей, дивиденды за 2021 год составили 10,7 млрд рублей, их надо прибавить. Итого 12,3 млрд рублей, за 2021 год по РСБУ составляла 21,3 млрд рублей (МСФО было 4,44 млрд рублей и там было обесценение). Но если все таки считать от нее, будет 9,3% доходности.

( Читать дальше )

Fix Price выпустил нейтральный финансовый отчет, основные проблемы ритейлера стали понятны ранее, когда публиковали операционные показатели за 2022 год. О них писал здесь. 

Основной вывод был, что FixPrice слишком дорог, чтобы выручка росла на 13,9%. Это же касается и показателей прибыли и EBITDA, которые мы видим в свежем финансовом отчете.

Многие могли зацепиться за рост чистой прибыли на 43,8%. Это произошло за счет курсовых разниц — у компании около 30% валютного импорта (в 4-ом квартале было 27%). 

( Читать дальше )

ЕС ввел санкции против Тинькофф-банка.

«Тинькофф Инвестиции» переведет своих клиентов в неподсанкционную компанию. 

Собственно, вспомнилось, что Тинек брокер начинался как партнерка с БКС, где от Тинькова были только приложение и клиенты. И вроде ничего, нормально ездило. 

Но пока как-то кажется, что это вряд ли БКС, потому что снаряды блокирующих санкций кладут рядом с банком, рано или поздно должны попсть. Тогда вряд ли крупному брокеру можно будет с ними работать, но это не точно. По тому как OFAC со своим SDN их обходит скоро оправдают свой слоган: «Он такой один». 

Брокер зарабатывал не очень много, относительно других сегментов, но здесь с высокомаржинальными кредитными картами вообще мало, что может сравниться.

От «выручки» — около 7,5%, прибыли где-то 6,5%. Это если в лоб смотреть и за 2021 год. Учитывая, что объемы торгов в целом упали в несколько раз, то там соответственно уже куда меньшая доля.  

( Читать дальше )