Ставку ФРС повысили до 5,5%.
Завтра собрание ЕЦБ по ставке, должны планово поднять ставку на все те же +0,25%. Завтра и послезавтра будет сильное давление на рубль и юань. В первую очередь будут выносить юань, так как создаётся супервыгодная ситуация для керритредеров.
Ставка ЦБ Китая 3,55%
Ставка ФРС 5,5%.
Что делают Керритрейдеры:
Берут дешёвые кредиты в Китайских юанях под например 3,55%. Покупают на них доллары, далее покупают облигации трежерис под 5,5%. Если посчитать без комиссии доход с оборота будет 1,95% годовых в долларах, если добавить всякие комиссии то 1% дохода в год. В чем фишка, когда юань падает очень сильно, то схема перестаёт работать и приносить доход в 1%, поэтому брать кредиты в юанях и покупать доллары выгодно до какого то конкретного курс юаня к доллару, например при падении курса 7,15 до 7,30 данная схема для Керритрейдеров теряет свою привлекательность. Да и процессе взятия кредитов в юанях и покупки долларов на них, юань падает сильно, и юань слабеет. Когда ставку в России повысили, то керритрейдеры должны были наоборот, брать кредиты в долларах потом покупать на них рубли и покупать облигации ОФЗ под 12—13%.

( Читать дальше )

в США не дураки.

Там всем просчитано, падение промпроизводства и экономики Европы, перелокация промпредприятий из Европы в США, пересадка экономики Европы на американский более дорогой газ и прочие плюшки позволят экономики США получить непревзойдённые бонусы или бенефиты как они говорят. Все кредиты и затраты США на помощь Украине будут платить страны Европы, можно сказать Европа теряет независимость и становиться полным вассалом США. Когда план США полностью осуществится, Европа станет как сейчас страны Африки для Европы, только странами Африки будут страны Европы для США. Европейские экономики заплатят за все кредиты США Украине и США будет с экономикой все в порядке, в отличии от Европейской. США не важно какая экономика погибнет либо Европейская и качать ресурсы и деньги из Европы, либо Российская и качать ресурсы и деньги из России. Так что у России и США одинаковые интересы разрушение Европейской экономики, по сути США и Россия военные союзники, где Россия плохой полицейский, а США хороший полицейский.

( Читать дальше )

Госдолг сша стал больше 32 триллионов долларов. с 05.06.2023 по 16.06.23 увеличился на 0,6 триллиона долларов, именно сколько выпустили облигации госдолга сша по ставке около 5% годовых. Госдолг сша за 10 дней увеличился на 1,75%. Процентные выплаты увеличились на +25 млрд долларов в год и это только за 10 дней
Печатный станок сша включён на максимум. Пауль на собрании фрс сообщил про программу ужесточения денежной политики QT, по факту сейчас идёт политика смягчения денежной политики, так как рынок заливают долларами. Скачек роста SP500 не результат улучшения экономики сша, а результат печати 0,6 триллиона долларов за 10 дней. Пауль врет как дышит.

Вопрос: будет ли дальше расти SP500? Как мы понимаем сша сейчас нужна наличность в бюджете, по оценкам экспертов, в размере 1,0 триллиона долларов минимум, а выпустили всего 0,6 триллиона долларов, значит надо напечатать ещё дополнительно 0,4 триллиона долларов, скорость печати примерно 50 млрд долларов в день, значит ещё 2 недели ФРС будет интенсивно заливать экономику сша долларами, но медленно всего по 50 млрд долларов в день, возможно эффект и не заметим. В целом когда заливают экономику вертолётными деньгами, экономические показатели в сша показывают положительную динамику. Но по вновь взятым долгам надо будет платить и платить много по +25 млрд долларов и более каждый год.

( Читать дальше )

Да и все обсуждают бюджетный дефицит в РФ, а бюджетный дефицит в сша не видят. Доллар сам по себе сейчас тоже сильно падает. А это значит подорожают все сырьевые товары номинированные в долларах сша. А если сырьевые товары будут стоить дороже в долларах сша, то валютной выручки в России будет больше, за счёт удешевления доллара.
Так же ещё Китай сейчас ведёт активную экономическую политику подавления доллара, продавая трежерис и заливая долларами рынок от проданных трежерис, так же угроза может исходить от Японии, они крупнейший владелец трежерис, и если японская ена полетит в стратосферу, то ее будут укреплять распродажей трежерис и продажей долларов в рынок для удержания ены.

Короче экономика сша сейчас в режиме контролируемой комы на аппарате ивл. Российская экономика это тоже пациент в больничке с переломными ногами и руками, только у нас голова на месте и соображает хорошо. В том и разница пациентов: у экономики сша руки-ноги на месте и не работает голова, а у российской экономики переломаны руки-ноги, но голова работает отлично.

( Читать дальше )

ЦБ РФ в прошлую пятницу 09.06.23 обозначил планируемую инфляцию за 2023 год —3,5—5,0%.
Прошло 5 дней, и уже 15.06.23 на ПФЭМ ЦБ РФ обозначает планируемую инфляцию за 2023 год — 4,5—6,5%.

Внимание! Прошло с прошлого собрания ЦБ всего пять дней, а оценки ЦБ по инфляции за 2023 год выросли на +1—1,5%, то есть оценки ЦБ за 5 дней выросли на 25—30%. Это вообще нормально?

Следующий вопрос: при ожидаемой инфляции в 2023 году 6,5%, у нас ставка ЦБ 7,5% это у ЦБ не вызывает какие то опасения? Это вопрос риторический, просто если официальная прогнозируемая инфляция от ЦБ за год будет выше ставки ЦБ РФ, это подорвёт всякий интерес к ОФЗ и вообще хоть какой то интерес хранить капитал в рублях. так как такой перекос обозначенный ЦБ будет означать, что ОФЗ нельзя покупать не при каких обстоятельствах, и оставлять рубль на долгое хранение так же нельзя не при каких обстоятельствах. И в таких условиях размещения новых ОФЗ на млрд рублей будут не интересны никому в стране, а банк ВТБ не вытянет выкуп такого количества выпускаемых ОФЗ один на себе. И тут мы невооруженным взглядом на горизонте наблюдаем появление «турецкого развития событий с экономикой».

( Читать дальше )

Нидерланды закроют месторождения газа Гронинген с 1 октября. Из-за землетрясения в 3,6 баллов в 2013 году добыча на объекте целенаправленно сокращалась:
🔻2013 год — 53 млрд м³
🔻2016 год — 27,6 млрд м³
🔻2021 год — 6,5 млрд м³

В 2022 году на фоне энергокризиса предлагалось продлить работу месторождения до 2024 года. Закрыть объект перед парламентскими выборами 2025 года. При этом добыча из-за сейсмологических рисков не могла подниматься выше 5 млрд м³. В случае закрытия 1 октября добыча в 2023 году составит 2,8 млрд м³.

Гронинген рассматривался как стратегический газовый резерв. Запасы крупнейшего европейского месторождения оценивались в 2,8 трлн м³. При этом урон от эксплуатации объекта уже превысил $22 млрд. Эту сумму в ближайшие 30 лет Кабмин выплатит собственникам 38% всех домов Гронингена.

Авария в Норвегии, закрытие Гронингена и рост температуры давит на электроэнергетику ЕС. Только на нидерландском рынке за последние 5 дней цены выросли в 2,6 раз (с €47,20 МВт•ч до €127,03 МВт•чКопипаст с канала Абзалова.

Пришли дивиденды от Лукойла.

Ориентировано должны выплатить 694 млрд рублей, думаю 100 млрд рублей попросятся в другие валюты.
Ща по доллару начнется памп, настоящий

Ранее постоянно писал про демпфер. Изменение расчёта демпфера на нефть с 01.06.23, и экономия средств в бюджете на 50 млрд рублей в месяц (примерное значение), как ожидалось приведёт росту цен на топливо. Об этом давно уже пишу.
Биржевые цены на Аи-95 вновь обновили очередной рекорд
Цена бензина Аи-95 впервые поднялась выше 65 тыс. рублей за тонну — ТАСС
Более того с 01.09.23 планируется уже сильнее снизить выплаты по демпферу из бюджета, и привести стоимость топлива внутри страны ближе к международным значениям. В целом ещё большее снижение выплат по демпферу с сентября пока только законопроект, он пока не утверждён. Но новый демпфер который уже включили с июня, уже сейчас работает. Несмотря на минимальные цены на нефть, они не такие и минимальные, рост стоимости бензина приведёт тому самому доп росту инфляции, которую даже не могут спрогнозировать в ЦБ. Просто в ЦБ с прогнозами как всегда «а мы же не знали!». Это я про прогноз ЦБ и инфляцию 3,5—5,0% за 2023 год при вероятном росте бензина в этом году на 10—15% звучит очень сказочно.

( Читать дальше )