После двух дней падения на 21-ой ставке рынок решил немного отскочить и запилить в обе стороны ровную отметку уровня 2600+-20, что ожидаемо.
Торговый день прошёл достаточно бодро и энергично, общий оборот чуть ниже 100 миллиардов получился, хорошо.
Тут стоит отметить, что в пятницу на падении мы наторговали также более 100 миллиардов рублей, а в понедельник аж на 126 млрд.рублей, после такого рынок обычно консолидируется и/или отскакивает, что и происходит вяло, на разворот не тянет.
Цели внизу не выполнены.

Кто купит лонгов раньше без подтверждений и соблюдения рисков — тот рискует получить минимум разочарование и дергающийся глаз, максимум — маржин-колл.
Стоит отметить, почему-то теперь считается, что победа Трампа на выборах приведёт к нереальному Трампо-кристмас ралли на отечественном фондовом рынке.
Предлог для шортовыноса отличный, не более.

Я лишь напомнить, что после такого действительного ралли облом в 2017 году был очень жёсткий, долгий и жестокий — падали беспробудно с февраля по июнь тогда, можете посмотреть.

Балансовая стоимость чистых активов — это стоимость всех активов компании за вычетом ее обязательств, например, кредитов или отложенных платежей.
Балансовая стоимость активов компании — это строка 1600 в отчете РСБУ «Итого активы».
В эту сумму входят все активы компании: оборотные — деньги, внеоборотные — недвижимость, транспорт, интеллектуальная собственность, из нее вычтем долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства компании.
Если в отчете есть «Собственный капитал» (номер 1300), то можно использовать сразу его. Собственный капитал — это и есть активы компании за вычетом обязательств.

Балансовая стоимость акций рассчитывается как отношение этого показателя к количеству акций в обращении.
 
👆В таблице выше данные по компаниям индекса МосБиржи.

Что нам дает знание показателя P/BV ❓

Очевидное и простое: если рыночная цена акции компании ниже показателя балансовой стоимости, то компания недооценена рынком, если выше, то переоценена. P/BV обычно используют для анализа банков и промышленных компаний с большим количеством реальных, a физических активов.

Средний и крупный бизнес будут занимать уже минимум по ставке 31%+ годовых.
Такая норма рынка стала.

Средняя доходность облигаций сегмента Высоко-Доходных Облигаций (ВДО) по данным Иволга Капитал (это специалисты по таким облигациям в стране) составляет сейчас 31+% годовых, выросла за месяц на 2,5% и на +5% за три месяца.
Экстремально много.

Ловушка ВДО именно в этом и состоит — убыток от приобретения уже точно есть у держателей, а погашения можно и не дождаться.
Новых же покупателей таких инструментов доходности даже по таким ставкам уже может и не быть, коллапс.
И это даже не ларёк с шаурмой занимает по таким ставкам, а бизнесы с многомиллиардными оборотами.
Малый бизнес занимать совсем не сможет, все проекты и развитие будут и уже сейчас отложены «до лучших времен», потому что бизнесов с маржинальностью 70+% годовых единицы (аренда, налоги, фот, соцвзносы и проценты по долгу все это съедают гарантированно быстро, денег на капекс, развитие и в прибыль уже не остается).

Перевожу на понятный язык.

Новую торговую неделю начинаем бодрым и ожидаемым в целом погружением по индексу #IMOEX2 ниже лоя 2739,92 от 3 октября, который не смогли пройти с первого раза на прошлой неделе,

а от того полученный график с тестом ценой уровня снизу вверх и сомнениями становится еще ценнее.
Все расклады даны, озвучены и нарисованы в Клубе, график едет по расписанию.

Проход 2582- может придать еще ускорения движению.
В позитивном сценарии мы улетим всего лишь дорисовать «вторую» ногу W на уровни начала сентября 2510+-30, что минус 8% от текущих, а если не повезет — утонем намного ниже.
График рынка едет вправо, будет закладывать сценарии негатива и ждать 25 число с заседанием ЦБ.

Есть время подготовиться и получить знания от Aromath вместе с уверенностью.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Во вторник рынок Мосбиржи #IMOEX2 продолжил просто стоять в боковике, волатильность и объёмы отсутствуют.
Зато нефть Brent обвалилась, вдруг и неожиданно для всех, развеяв лихие или слабые надежды на рост.
Рынок не дурак у нас совсем, не повёлся на бутафорский вынос вверх нефти- акции нефтегазового сектора смотрят уже также вниз.
А гонконгский индекс показал, как надо складываться, не к добру это, кстати. Надо внимательнее посмотреть, очень похоже на вынос у азиатов перед еще одной волной снижения.

Утром смотрю американские голубые фишки из Топ-10, ничего хорошего у них я пока также не нашёл.
Возможно, скоро нас ждёт интересное шоу, долго запрягают.
И опять на весну что ли кульминация?

На нашем рынке ждём либо 2730- или 2840, в первом случае будут достигнуты новые годовые лои, во втором — что-то непонятное и затем все равно новые лои.
Рынок будет готовиться к супер неделе с 21 по 27 число, направление — скорее вниз, чем вверх.
Консенсус по ставке ЦБ рынок отыграет заранее, есть ещё куда падать, не все плечевые позиции в ЛУКойле отдали ещё.

Вчерашний день был волатильный — утром открылись вниз, но после дорисовки фигуры предприняли пока что вполне понятный отскок с целью ретеста снизу пробитых ранее поддержек в области 2790+-10, отработку которых будем наблюдать сегодня.

Рост в отскоке одного дня и зеленые проценты по дню не должны никак вводить в заблуждение.
Большую часть сентября мы ехали в рамках отскока 4 зелёные и бодрые недели, которые отыграли вовремя и отлично.
Самый шустрый рост происходит именно в рамках отскока на мощном нисходяшем тренде, что характерно.
Могу по-другому ещё.
Медведям больнее всего быки бьют по голове тогда, когда они почувствовали полную власть над рынком и слегка расслабились.
Самый лучший покупатель — это всегда сверхагрессивный медведь на рынке.
Но такое происходит обычно недолго, после чего мишки снова берут рыночный хоровод в свои руки.

В случае отбоя вниз с текущих, что вероятно даже по простой причине пятницы, нисходящий тренд уйдёт далее с большим шансом обновить лои года.

Ароматный вечер 🌙 сегодня в Клубе в 19-05.

Этот день настал.
Пятница, 13-ое сентября — самый страшный день календаря.
На кону решение о ставке ЦБ, которое уже не несёте в себе по сути ни-че-го, т.к. что ставка 18, что 20 — это неподъемные цифры для развития экономики.
И уж тем более, даже в самом плохом случае повышения, эти 2% погоды для бизнесов уже не делают.

По факту же видим наверняка завышенные страшилки, явные манипуляции и нервных инвесторов (сами инвесторы играют у себя на нервах, естественно).

Ведь чем ближе к заседанию, тем больше фон и повестка меняется на то, что ЦБ сохранит сегодня восемнадцатую ставку, а комментарии будут достаточно сдержанные, что закошмаренный рынок воспримет как позитив.
Графики, импульсы, коррекции и волны говорят нам о росте.

Вчерашний торговый день привёл к снижению до ожидаемых и нормальных уровней коррекции, которые давал ещё в самом начале недели, т.е. тут все по плану пока что. С текущих уровней основные и нормальные акции уходят в отбой и готовы к росту вверх ☝️
На удивление всем и вопреки всему.

Весь торговый день вчера индекс Мосбиржи #IMOEX2 пилил уровень 2660 +-15, сдавшись затем и провалившись ниже, что пока ожидаемо вполне и в пределах норм.



Оптимизма даёт пока что лишь относительная крепкость ЛУКойла и потенциальная разволновка с ожидаемым диапазоном коррекции по индексу в районе 2605 +-20, откуда велика вероятность отбиться вверх по плану и продолжить рост всем на удивление.

В случае сдачи позиции в области 2590 и ниже мы имеем возможность провалиться в новой волне снижения на новые лои года.

Отмечу, что торги в локальной коррекции проходят 2 дня без объёмов совсем, что говорит о безыдейности рынка в текущем состоянии, это действительно так и есть.

Между тем в мире наблюдается сильный недельный график американского SP500 с перспективами снова вырасти и вынести всех шортистов.
Вполне себе оживает крипта во главе с батей #BTC.

Рассчитываю на продолжение хода вверх по Юань-рубль CNYRUB_TOM #CRU4 #CRZ4 — вместе с девальвацией и тотальным кошмарингом рынок акций в рублях все равно найдёт силы переоцениться выше в %, чем разница валютной переоценки, т.к. этот фактор работает обычно именно с повышенным коэффициентом.