Знаменитый инвестор Уоррен Баффет предостерег от накопления наличных и покупки золота или биткоинов во время военных конкликтов: по его мнению, лучшей стратегией является инвестирование в компании, чтобы со временем инвестиции окупились прибылью.

Генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa) заявлял в интервью CNBC еще в марте 2014 года, что конфликт между Россией и Украиной в то время не побудит его продать акции.

«В одном вы можете быть уверены: если будет война, стоимость денег снизится, и если акции подешевеют, то вы, скорее всего, купите их», — сказал он в то время.

Миллиардер добавил, что не будет продавать акции компаний, даже если конфликт перерастет в новую холодную войну или Третью мировую войну.

Баффет отметил, что ценность денег снижается практически во всех известных конфликтах и войнах, поэтому последнее, что нужно делать, это экономить деньги.

Известный инвестор, который, тем не менее, избегает вести бизнес в России, подчеркнул, что фондовый рынок США стал расти еще во время Второй мировой войны. Он также рассказал о том, что сам когда-то купил первые акции в возрасте 11 лет весной 1942 года, когда США несли большие убытки во время Второй мировой войны.

( Читать дальше )

С деривативами понятно, цены могут быть любыми. Могут ли быть отрицательные цены на акции и депозитарные расписки ADR/GDR. В прочем, последние — это тоже производные инструменты.

Рынки только начали зеленеть и Трамп с верным подданным Джеромом Пауэллом решили им помочь, внезапно снизив ставку на рекордные 0,5%, что закономерно спровоцировало панику на облигационном рынке (доходность облигаций устремилась к ключевой ставке и инвесторы начали панически продавать фонды и нефть, чтобы успеть запрыгнуть в трежерис с прежней доходностью).

Никогда такого не было и вот опять.





Однако это половина дела. Когда доходность гос. облигаций стабилизируется, все побегут сломя голову в обратную сторону в фонды, поскольку очевидно, что после снижения ставки гос. облигации выглядят менее привлекательными, чем до. Поэтому будьте готовы, что завтра будет высокая волатильность, которую спекулянты будут использовать для того, чтобы высадить запрыгнувших вчера-сегодня и купить акции по привлекательным ценам. Постарайтесь не поймать тильт, лучше ничего не трогайте, проигнорируйте этот день. Это чисто техническая волатильность, облигационный рынок, являющийся защитным активом и «тихой гаванью», терпеть не может такие резкие движения, как сегодняшнее спонтанное изменение ключевой ставки. Я считаю, что это банальная халатность высшего руководства ФРС.

Реальность такова, что скорее всего фишка с P/E 20 покажет P/E 30 (дорогое дорожает), а с PE 3 так и останется с 3 (дешёвое дешевеет). Даже не рассматривая отдельные схемы с отдельными акциями, такими, как Объединенные Кредитные Системы (UCSS), на низколиквидных рынках и в низколиквидных акциях (к коим относится российский рынок в целом и «голубые фишки» в частности) всё зависит от спекулятивного капитала, который поочерёдно перекладывается по кругу между одними и теми же бумагами. Фундаментальные показатели вторичны. Вы обратили внимание, как просел рынок при импульсе в Газпром? Наглядная демонстрация того, что на рынке денег мало. Сейчас очередь Газпром и Новатэк, ГМК с Лукойл на скамейке запасных. «Умный» спекулятивный капитал делает цену и зачастую против фундаментальных показателей (а значит против толпы, так удобнее, пока толпа говорит «дорого» и продаёт, акцию на стопах гонят выше и выше, «до небес и ещё два дня» и наоборот, когда толпа говорит «дёшево» и начинает покупать, акцию прижимают и держат, пока нервы не сдают у самых стойких). Основное отличие кукловодов от обычных спекулянтов и инвесторов в том, что первые готовы тратить, например, вложить 5 миллиардов и сделать и без того неприлично дешёвую акцию ещё дешевле, чтобы в итоге заработать 10, в то время, как обычные спекулянты и инвесторы сидят и недоумевают: «этого не может быть!!! А как же P/E?! На чём падаем??» Да ни на чём)) С какой-нибудь AAPL, MSFT и пр. это не работает, по крайней мере не так просто, там слишком высокая ёмкость рынка, но здесь на раз.