Надоело указывать очевидное в комментариях — напишу отдельным постом.


Пора бы уже понять простую истину — все, что работает в финансовой метрополии, на рынке мирового гегемона,
совершенно не обязано работать в финансовых колониях.
Все методики, умные книги всяких Грэмов и иже с ними — они не для нас, а для них.
Хотя бы потому, что они высасывают капитал со всего мира, а свою инфляцию отдают в мир.

Посмотрите на наш индекс полной доходности не в рублях, а в твердой валюте — он на уровне 2007 года...
Зачем покупать наши акции в долгосрок? Не понимаю.
Хотите сохранить капитал именно на фондовом рынке — у нас есть долговой рынок с инструментами на любой вкус.
Не связывайтесь с акциями.

Считается, что хорошая стратегия это просто покупать и держать акции, или просто индекс на акции и на долгосроке он растет.
Посмотрим на индекс полной доходности, пересчитанный в твердой валюте:



Скорее всего, каждый увидит на этом графике то, что он хочет увидеть,
но на мой взгляд существующий исторический рост индекса (и не просто индекса, а целого индекса полной доходности)
не стоит принятия на себя рисков вложений в акции и соотвествующей нервотрепки.


Предлагаю консервативную долгосрочную стратегию сохранения средств —
«портфель ростовщика», состоящий из трех частей:

— ОФЗ-ИН на ИИС;
— Квазивалютные облигации на обычный брокерский счет;
— Рубли в банках на вкладах/накопительных счетах.

Получается устойчивая конструкция:
— защита от инфляции (ОФЗ-ИН);
— защита от девальвации (квази$);
— защита от приостановки торгов на бирже (вклады и счета в банках).

При этом:
— создается прогнозируемый денежный поток;
— изменение тела облигаций можно игнорировать, так как даже при очень сильной просадке они все равно погасятся по номиналу;

( Читать дальше )

Если прикинуть доходность по среднему: 
52 в 2008 с половиной году
и
72 в 2022 году
получится
(72/52)^(1/(2022-2008,5)) = 1,02439
или
2.44% годовых в твердой валюте.

Не маловато ли выходит?

В чем радость инвесторов по поводу взятия 3000, если в твердой валюте это уровень 2007 года?
И это с учетом реинвестирования дивидендов!

С дивидендами относительно доллара:


С дивидендами относительно тройской унции золота:


( Читать дальше )

Возможно, я открыл секрет Полишинеля, но поделюсь, поправьте меня, если я не прав.

У меня портфель из трех типов активов:
— треть акций;
— треть замещающих облигаций (доллар и юань);
— треть на накопительнром счете в банке в рублях.

Рассмотрел стоимость шести акций в долларе (тикер / USDRUB_TOM),
которые я решил покупать на долгосрок в равных долях (ROSN, NVTK, SBER, MOEX, GMKN, MGNT),
и понял, что за прошедшее время они просто ходят в боковике!

Ладно, думаю, это ведь я посмотрел без учета дивидендов, проверим индекс MCFTRR
(Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)).
Посмотрел MCFTRR / USDRUB_TOM — то же самое!
Был 60$ в 2007, выше 60$ поднимался 2007-2008 годах, в 2011 году, 2019-2022 годах, и опять сейчас 60$.

Если все так и я не ошибся, зачем тогда в долгосрок вкладываться в российские акции (или в индекс на российские акции),
если даже с учетом дивидендов в твердой валюте они не растут?

Может проще долларовых и юаневых замещающих облигаций купить, да и все?

( Читать дальше )