В прошлую пятницу Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 21% годовых и сигнализировал о готовности продолжать ее повышение

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

ЦБ отметил, что инфляция складывается существенно выше июльского прогноза, а инфляционные ожидания увеличиваются. После нового повышения ключевая ставка находится выше пиков 2014 года (17%) и 2022 года (20%). 

Конечно, ставки в российской экономике бывали и выше — тогда ставка ЦБ называлась ставкой рефинансирования. Последний раз она была выше уровня 21% в 2002 году, а ее максимум был достигнут в 1994 году на уровне 210%.

Помимо повышения ставки, Банк России изменил свой среднесрочный прогноз и теперь ожидает, что ключевая ставка в 2025 году в среднем составит 17% — 20%. Проще говоря, высокие ставки с нами надолго. 

Неудивительно, что российские рынки отреагировали на решение ЦБ по ставке и изменение среднесрочного прогноза резким снижением. Индекс гособлигаций RGBI пробил минимумы, достигнутые в 2014 и 2022 годах, а рынок акций оказался под серьезным давлением. 

( Читать дальше )

В англоязычной инвестиционной среде есть прекрасный термин — flight to quality, бегство в качество. Разберем, как это происходит в мире криптовалют

 

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Flight to quality обозначает ситуацию, когда инвесторы, оставаясь довольно оптимистичными по отношению к какому-либо классу активов, начинают отдавать предпочтение наиболее качественным инструментам внутри этого класса. 

Бегство в качество происходит тогда, когда инвесторы заинтересованы в долгосрочных перспективах конкретных активов. Именно это сейчас происходит в крипте. 

Доминация BTC, отражающая долю биткоина в полной капитализации криптовалютного рынка, уже поднялась выше 56%. В начале этого года доминация BTC находилась на уровнях в районе 50%. 

Тем временем индекс мемкоинов BitMEX Meme Basket Index (BMEMET) уже давно находится ниже уровней начала этого года. С максимумов, достигнутых в начале марта 2024 года, BMEMET упал более, чем на 80%. 

( Читать дальше )

Инвестиции в криптовалюты без правильной стратегии, четкого плана и понимания — гарантированный провал и потеря денег. Как сделать первые шаги, какие активы подобрать, как минимизировать риски и провести свою первую сделку, расскажем в этом материале

 

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker.

Сейчас инвестиции в криптовалюты — это горячий тренд и модная тема. Новую аудиторию привлекают обещаниями сверхвысоких доходов, не упоминая про огромные риски. Поэтому прежде, чем рисковать своими деньгами на незнакомом рынке, стоит запомнить несколько простых правил, которые уберегут от провала.

Правила для начинающих криптоинвесторов

Правило первое — смотри за биткоином. Главный игрок рынка криптовалют — BTC, именно от его настроения зависят изменения курсов остальных валют.

Правило второе — не забывай о волатильности. Рынок криптовалют крайне волатилен: любой актив может вырасти на десятки, а то и сотни процентов, а через пару дней резко упасть или вовсе обесцениться.

( Читать дальше )

На счету биткоин-ETF уже немало рекордов несмотря на юный возраст. Из последнего: ETF от BlackRockутер нос американским IT-гигантам по размеру притока инвестиций в 2024 году. Спустя полгода после появления BTC-ETF, на арену вышли Ethereum-ETF. Они, конечно, не претендуют на масштабы и лавры своих коллег, но настроены занять свою нишу в этом пространстве. Рассказываем, каких успехов уже добились ETF, и чем они привлекательны как инвестиция

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Появление криптовалют внесло разнообразие в меняющийся мир инвестиций. За последние 10 лет цифровые монеты набрали немалую популярность как класс активов, особенно среди молодежи. Доверие к отрасли растет по мере ее взросления и совершенствования в сфере регулирования.

Сама криптовалютная экосистема тоже не стоит на месте, обрастая новыми активами и проектами, а в случае с блокчейном — новыми областями применения. Для инвесторов это возможность разнообразить свой портфель и диверсифицировать риски, которых немало на традиционных финансовых рынках по ряду причин — это и нестабильная геополитическая обстановка в мире, и неопределенность в отношении политики ключевых Центробанков, и напряженная предвыборная гонка в США, за которой завороженно следит весь мир.

( Читать дальше )

Прошло полгода с момента исторического одобрения выпуска спотовых ETF на биткоин, так что пришла пора подводить первые итоги 

 

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

По данным CEO CryptoQuant, ETF на биткоин занимают уже четверть объема торгов биткоином. Это показатель существенного успеха этого продукта. 

Общая сумма активов под управлением (AUM) спотовых ETF сейчас находится в районе $50 млрд, а на пике превышала $60 млрд. Здесь стоит отметить, что AUM зависит как от активности клиентов (заводят деньги или выводят), так и от цены биткоина. 

В связи с этим неудивительно, что AUM отошла от своих максимумов, так как цена BTC скорректировалась с максимальных значений, достигнутых в марте этого года.

Лидеры рынка по AUM — iShares Bitcoin Trust (это фонд от BlackRock), Grayscale Bitcoin Trust (ветеран рынка, который смог конвертировать свой фонд в спотовый ETF после разрешения SEC) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund. 

На троих эти фонды контролируют более 85% рынка спотовых ETF. Высокая концентрация характерна для современного состояния финансовых рынков, как традиционных, так и крипты, так что в этих цифрах нет ничего удивительного. 

( Читать дальше )

На прошлой неделе SEC подала судебный иск против Consensys, компании-разработчика популярного криптокошелька MetaMask


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

SEC утверждает, что несмотря на то, что Consensys рекламирует себя как лидера и инноватора в криптоиндустрии, некоторые продукты выполняют вполне привычные функции. 

Регулятор обвиняет Consensys в том, что она выступает в качестве брокера для частных инвесторов, а также занимается предложением и продажей ценных бумаг. 

По логике SEC, Consensys должна была быть зарегистрирована как брокер, а также регистрировать предложение и продажу ценных бумаг. Основные претензии SEC к сервисам MetaMask Swaps и к MetaMask Staking. 

Это не первый случай, когда SEC выступает против стейкинга. В 2023 году SEC судилась с биржами Coinbase и Kraken, не говоря уже о нашумевшем деле против Binance, которую агентство обвинило во всех смертных грехах. 

Показательным было дело биржи Kraken. Руководство биржи не стало упираться и пошло на мировую с SEC. Kraken отключила стейкинг для американских клиентов и выплатила штраф в $30 млн. 

( Читать дальше )

Не можешь победить – возглавь. Подобные мысли все чаще приходят в голову тем, кто наблюдает за процессом одобрения спотовых ETF на крипту. Сначала были одобрены ETF на биткоин, на очереди ETF на эфир, поговаривают о возможности запуска ETF на Solana…Что дальше?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Артур Хейс, бывший директор биржи BitMEX и видный криптоэксперт, недавно указал, что банкиры хотели бы централизовать хранение крипты так же, как они делают это с любым другим активом. 

Конечно, Хейс, да и любой другой комментатор, не является истиной в последней инстанции. Однако, сама теория выглядит вполне правдоподобной, несмотря на то, что она слегка похожа на очередную теорию заговора от носителей шапочек из фольги. 

Рассмотрим ее подробнее.

— SEC не может запретить крипту, потому что она уже давно достигла “критической массы” и обрела место в портфелях различных инвесторов, от фондов до частных лиц (последнее особенно важно потому, что эти лица также являются избирателями). 

( Читать дальше )

Цена ETH сильно выросла за последнюю неделю: трейдеры отреагировали на сообщения о том, что биржи обновляют формы 19b-4, которые нужны, чтобы начать торговлю спотовыми ETF на ETH. Когда ждать одобрения и каков риск, что ETF на эфир не одобрят?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Рынок уже имел возможность наблюдать, как сильно вырастает спрос после одобрения спотовых ETF в случае со спотовыми ETF на BTC. Как ожидания одобрения ETF на BTC, так и само одобрение привели к сильному ралли в BTC. 

Более того, уже можно говорить о том, что спрос на BTC остался устойчивым даже после реализации краткосрочного спекулятивного тезиса. Желающих продать BTC на одобрении спотовых ETF оказалось совсем немного, а недавний откат цены, вызванный взятием прибыли вблизи исторических максимумов, был быстро выкуплен криптоинвесторами. 

Неудивительно, что многие участники рынка готовы поставить на то, что подобная ситуация повториться и в случае одобрения спотовых ETF на эфир. Проще говоря, инвесторы ждут рост и на ожиданиях, и после одобрения нового финансового продукта. 

( Читать дальше )

Вскоре после того, как были одобрены спотовые ETF на BTC, криптоинвесторы переключили свое внимание на возможное одобрение спотовых ETF на ETH.

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

Было вполне логично предположить, что вскоре после того, как SEC одобрила ETF на главную криптовалюту, она одобрит и ETF на криптовалюту номер два. На ожиданиях скорого выхода этих ETF на биржу цена ETH поднималась выше $4000. 

Однако, все опять затягивается. По последним сообщениям, SEC не начинала серьезных переговоров с компаниями, подавшими заявки на одобрение спотовых ETF на ETH. 

Список соискателей одобрения внушителен и включает таких мастодонтов как BlackRock, Fidelity и VanEck. Как и в случае с ETF на биткоин, эти компании не стали бы тратить свое время, если бы не были уверены в итоговом успехе.

Судя по всему, SEC не видит возможности полностью задушить крипту, которую рассматривает как угрозу доминированию американского доллара. Это неудивительно, ведь капитализация всего крипторынка превышает $2,5 трлн, и слишком много богатых и влиятельных людей и фондов уже вложились в крипту. 

( Читать дальше )

Успех спотовых ETF на биткоин очевиден: инвесторы насладились мощным ралли, а впереди ETF на ETH и, возможно, другие популярные монеты.

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Как ни странно, не все этому рады, и вот почему. Успех спотовых ETF может превратить биткоин и другую крипту в еще один финансовый продукт. Покупая ETF вместо самого биткоина, инвестор добровольно отказывается от его главных преимуществ — свободы распоряжения и полного контроля над своими финансами. 

Сторонники теории вреда от спотовых ETF утверждают, что засилье этих финансовых продуктов обнулит весь смысл крипты, приведя ее в состояние, когда она ничем не отличается от продуктов традиционных финансов – акций, облигаций или фьючерсов. 

Ну а если нет разницы, зачем платить больше? Ключевая ценность биткоина — его независимость. Если все покупают биткоин через BlackRock, то уже BlackRock (и правительство США) решают, можно ли вам что-то делать с вашим ETF, или вы неблагонадежны и ваш ETF теперь не совсем ваш. 

( Читать дальше )