▪️Выплавка чугуна +1,7% до 4 998 тыс. тонн относительно аналогичного периода 2023г. Благодаря меньшей продолжительности капремонтов в доменном переделе.

▪️Производство стали -2,6% до 6 348 тыс. тонн на фоне ремонтов в прокатном переделе.

▪️Производство угольного концентрата -25,2%, из-за снижения добычи.

На фоне капремонтов прокатного оборудования продажи незначительно скорректировались относительно 1П 2023 года до 5 781 тыс. тонн.

Ожидания менеджмента на 3 кв

🔜низкая инвестактивность на фоне высокой ключевой ставки и завершения массовых льготных программ по ипотеке.

🔜сохранение позитивного тренда металлопотребления в автомобильной отрасли и обрабатывающей промышленности.

В целом, спрос на металлопродукцию стабилизируется вблизи среднемесячных значений 1П 2024г.
___________________________________
Сохраняем позитивный взгляд на акции. Таргет — 68,8₽, потенциал ≈29%. 

📲ММК в мобильном приложении 

Крупнейший производитель мясной продукции в РФ размещает флоатер, привязанный к значению ключевой ставки.

• Ориентир по ставке купона — «ключ» + до 1,6%

• Срок обращения — 3 года

• Купонный период — 30 дней

• Прием заявок до 14.00 25 июля в приложении
___________________________________

📈Флоатеры — бенефициары ситуации на рынке. Инструмент предлагает доходность сравнимую с депозитами. При этом вероятное повышение ставки сделает выпуск еще более заманчивым из-за премии к ставке. Купон будет все равно выше «ключа».

💸 Генерация денежного потока. Выпуск предлагает ежемесячный купон. При условии грамотного реинвестирования, сложный процент увечит доходность инвестора.

👍🏻Доступно неквалифицированным инвесторам (после прохождения тестирования на для сделок с облигациями со структурным доходом).

🎉Клиентам КИТа больше бонусов: участие в размещении через мобильное приложение КИТ Инвестиции без комиссии брокера в рамках акции "Жаркое лето с КИТом"

В составе акций:

• добавлена #OZON с долей 2,0% и потенциальной доходностью 11,4%;

• увеличена доля #SBER на 3% до 5,2%, потенциальная доходность 13,0%;

• увеличена доля фонда #SBMX на 2% до 10%, потенциальная доходность 8,7%;

• увеличена доля #AFKS на 1% до 4,5%, потенциальная доходность 35,1%;

• снижена доля #MTSS на 3% до 2,7%, потенциальная доходность 39,7%.

В составе облигаций:

• увеличена доля #LQDT на 1% до 3%, индикативная доходность 15%;

• исключены: Роснефть, 001P-04, Полюс, ПБО-01, СИБУР Холдинг, БО-03.

📌Актуальный состав модельного портфеля с диаграммами и долями 
______________________
📲Все активы доступны в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Представляем небольшой портфель облигаций с фиксированным купоном, по которому вы будете получать ежемесячные выплаты!

Вы получаете:

• Стабильный доход: регулярные ежемесячные купонные выплаты, не зависящие от колебаний рынка.
• Надежность: отобраны бумаги с рейтингом не ниже А-.
• Актуально: облигации при текущей ставке предлагают наиболее привлекательную доходность.
• Прозрачность: вы всегда будете знать, какую сумму получите в конце каждого месяца.

Портфель включает в себя облигации:

•Брусника, 002P-02 

Рейтинг А-(ru)
Погашение 28 марта 2027г. (оферта в 2025г.)
Текущий купон 16,25%, YTM, 21,3%.
Выплаты ежемесячно

• АФК Система, 001Р-23 

Рейтинг AA-(RU)
Погашение 21.11.2031г. (оферта в 2026г.)
Текущий купон 10%, YTM, 21,3%.
Выплаты в феврале, мае, августе, ноябре

• ХКФ Банк, БО-04 

Рейтинг А(ru)
Погашение 01.06.2026г.
Текущий купон 8%, YTM, 21,2%.
Выплаты в марте, июне, сентябре, декабре

•ГТЛК, 001P-08 

Рейтинг AA-(RU)
Погашение 18.01.2033г. (оферта в 2027г.).

IPO АПРИ #APRI

Уральский девелопер и крупнейших игрок на рынке Челябинской области. Занимает 34-е место по объему площади в строительстве и ведет 11 проектов по всей России.

Размещается исходя из капитализации равной ₽10-11 млрд, что соответствует мультипликаторам P/E = 4,1х — 4,5х, EV/EBITDA = 7,0х — 7,1х.

• Ценовой диапазон: ₽8.8-9.7
• Формат cash-in
• Объем размещения: ₽0,5 млрд – 1 млрд (что соответствует free-float 5-10%)
• Планируется включение в третий уровень листинга
• Сбор заявок: с 22 по 27 июля.

✅Позитив

💸С 2020 по 2023 год выручка увеличилась с ₽2,8 млрд до ₽8,1 млрд, чистая прибыль — с ₽0,1 млрд до ₽1,8 млрд.

👌🏻Кредитный рейтинг от НРА ВB (RU), прогноз «Позитивный».

📈Объем продаж в 2023 году увеличился в 2 раза по сравнению с 2022годом до 159 541кв.м и ₽15 743 875тыс. за счет вывода готовых объектов. В планах вывести 901 000 кв.м.

🔖Имеет в обращении 6 облигационных выпусков общим объемов ₽3,5 млрд.:

БО-002Р-04, купон 24%

Обзор рынка на 22 июля

📉 #IMOEX с открытия +0,88% до 3034,73п.

🔜Ожидаем прихода первых крупных выплат дивидендов после прошедших отсечек (Сбер, МТС, Сургутнефтегаз), что должно поддержать активность на рынке.

❗️Главное событие недели: решение ЦБ по ключевой ставке в пятницу, 26 июля.

На прошлой неделе немного лучше рынка чувствовали себя компании высокотехнологического сектора: #ASTR, #SOFL.

💼Акции компаний включены в КИТовый модельный портфель с таргетами: Астра – ₽649; Софтлайн – ₽200.

Посмотреть идеи можно в мобильном приложении КИТ инвестиции: Астра — тык, Софтлайн — тут 

🏗На этой неделе размещается уральский девелопер АПРИ – обзор на подходе!

Следите за новостями.

🎬 Стратегия на 2П 2024 года

Друзья, выложили запись на наш канал в You Tube! 

📌Ссылка — смотреть здесь!

Подробно рассказали о:

🔹 ТОП бумаг и модельном портфеле;
🔹 бюджете России на 2024 и его влиянии на налоговую нагрузку эмитентов;
🔹 нефти и ее влиянии на формирование курса рубля и пополнение бюджета;
🔹 ключевой ставке ЦБ РФ;
🔹 прогнозе по индексу Мосбиржи, курсу USD_RUB, Brent/Urals;
🔹 какие инструменты выбирать для получения максимальной доходности;
🔹 какие облигации выбирать и подборки самых выгодных.

Приятного просмотра🍿

📌PDF формат 
__________________________

Поддержите 🔥👍🏻, если полезно)

#КИТ_полезное

🔍 Следим на этой неделе

22 июля (понедельник)

▫️ Европлан #LEAS — операционные результаты за 2кв. 2024 г.
▫️ Русагро #AGRO — операционные и финансовые результаты за 2кв. 2024 г.
▫️ Северсталь #CHMF — рекомендация СД по дивидендам за 2кв 2024г, отчет по МСФО за 1п 2024г
▫️ Позитив #POSI — отчёт по МСФО за за 2кв и 1п 2024г.
▫️ ТГК-1 #TGKA — операционные результаты за 1п 2024г.
▫️ АПРИ #APRI — начало сбора заявок на участие в IPO.
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК

23 июля (вторник)

▫️Нет значимых корпоративных событий

24 июля (среда)

▫️ МКПАО Яндекс #YDEX — старт торгов акциями
▫️РусГидро #HYDR — операционные результаты за 2кв. 2024 г.
🇷🇺 Объём промышленного производства (г/г) (июнь)
🇺🇸 Запасы сырой нефти

25 июля (четверг)

▫️Нет значимых корпоративных событий

26 июля (пятница)

🇷🇺Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
▫️Юнипро #UPRO — финансовые результаты по РСБУ за 2кв. 2024 г.

#календарь

• IMOEX +1,34% до 3012,99

• GOLD -0,38% до 2401,81
• BRENT -0,83% до 83,6
• CNY/RUB +0,13% до 11.96
• USD/RUB 88.02
• EUR/RUB 96,03

✔️Банк России опубликовал обзор финансового сектора, в котором указал на увеличение средств людей в банках (+1,7%) в условиях привлекательных ставок по вкладам.

🔝 Минфин разместил ОФЗ-ПК выпуска 29025 на ₽ 16 млрд. Средневзвешенная цена выпуска составила 96,52% от номинала.

Корпоративные новости

🥓Черкизово #GCHE отчитался за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП +6,1% до ₽6,66 млрд. Выручка +7,3% до ₽10,87 млрд.

⛓ВСМПО-АВИСМА #VSMO отчиталась за 1П 2024 года по РСБУ: совокупный финансовый результат — ₽8,14 млрд (-44,4%). Выручка +11,1% до ₽51,22 млрд.

🛢Транснефть #TRNFP отчиталась за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП ₽54,52 млрд (в два раза ниже показателя прошлого года). Выручка +10,5% до ₽635,17 млрд.

🔝Топ в нефтянке

ЛУКОЙЛ #LKOH: 🎯 8600 

🗣Мнение: идея на закрытие дивгэпа. В мае прошла отсечка, и с того момента бумаги упали ниже уровня дивидендного гэпа, достигнув отметки ₽6633. Мы считаем, что акции компании смогут закрыть гэп на горизонте 4-6 месяцев. Исторически гэп котировки закрывали от 16 до 76 дней.

Газпромнефть, серии 003Р-06R 

🗣Мнение: облигация с плавающим купоном и доходностью YTM 17,2%. Рейтинг эмитента ААА (ru). Считаем, флоатеры наиболее интересными инструментами для инвестирования при текущей ставке и рыночных условиях.

Лукойл, серии 30-31 

🗣Мнение: долларовая облигация с доходностью 6,8% YTM + привязка в курсу валюты. Рейтинг эмитента ААА (ru).

Больше инструментов с привлекательной доходностью в стратегии на 2 полугодие 2024 года. 
____________________________