По итогам 9 месяцев 2024 года компания выплатит ₽50 на одну обыкновенную акцию.

Последний день покупки бумаг для получения дивидендов #LEAS – 12 декабря 2024 года.

Дивидендная доходность ≈ 8,41%.

📍Напомним, бумаги включены в модельный портфель на долю 3,5%. Таргет 950 рублей.

📲Европлан в мобильном приложении КИТ Инвестиции 
______________

• Общие активы группы увеличились в 2,6 раза за счет приобретения Росбанка, составив 5,0 трлн₽.

• Чистый процентный доход вырос на 68% г/г до 104 млрд₽, при этом чистая процентная маржа сократилась до 12,2% с 14,6%.

• Чистая прибыль +60% г/г до 37,8 млрд₽ (из которых 7,5 млрд приходится на Росбанк), при рентабельности собственного капитала (ROE) = 37,8%.

• Также отметим рост стоимости риска (COR) с 6,2% до 8,2%.

🔜По итогам 2024 года менеджмент ожидает рост чистой прибыли с учетом Росбанка на более чем 40% г/г.

🗣Мнение: положительно оцениваем результаты компании и оставляем таргет по бумагам 3300 рублей в силе.
______________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#AFKS представила фин.результаты по МСФО за 9М2024 года.

• Консолидированная выручка +20,1% г/г, до 888,3 млрд₽.

• OIBDA +12,6%, при этом маржинальность по OIBDA снизилась с 29,6% до 27,7%.

• ЧП -92% г/г до 1,8 млрд₽, а в 3К2024 года зафиксирован убыток 2,6 млрд₽.

• Чистый долг достиг 1335,2 млрд₽, что транслирует Net Debt/OIBDA(LTM)=4,5x.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты. За 3КВ долговая нагрузка увеличилась и уже составляет 4,5х, а рост ставок привел к росту процентных расходов и убыткам на уровне чистой прибыли. Помимо головной компании, высокая долговая нагрузка стала сложным вопросом для Segezha Group. В конце ноября объявили о дополнительной эмиссии по закрытой подписке в пользу АФК Система и ряда внешних инвесторов, что приведет к отвлечению денежных средств из холдинга. Так же высокая долговая нагрузка наблюдается и в других активах, что будет оказывать дополнительное негативное влияние.

Снижаем таргет по акциям с 24₽ до 18₽.

🗣Комментарий по портфелю: исключаем бумаги Софтлайн. На освободившуюся долю увеличиваем позиции в бумагах Хэдхантера и Северстали.

Текущий состав модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Текущая цена 234. Потенциал 23,9%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 178. Потенциал 33,7%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 6844. Потенциал 25,7%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1218. Потенциал 30,5%.

• Система (3,5%). Текущая цена 12,5. Потенциал 92,0%.

• Астра (3%). Текущая цена 456. Потенциал 42,3%.

• Европлан (3,5%). Текущая цена 618. Потенциал 53,7%.

• Первая — Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 15,85. Потенциал 26,2%.

• ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 113. Потенциал 19,5%.

• ММК (1,5%). Текущая цена 32,8. Потенциал 52,4%.

• ТКС (4,0%). Текущая цена 2390. Потенциал 38,1%.

• Мать и дитя (1,0%). Текущая цена 856. Потенциал 28,5%.

• Сургутнефтегаз АП (2,0%). Текущая цена 57,4. Потенциал 22,0%.

• Яндекс (4,0%). Текущая цена 3350. Потенциал 31,3%.

02 декабря (понедельник)

▫️Полюс #PLZL — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов (1301,75 руб) за 9 месяцев 2024г.
▫️РусАгро #AGRO — последний день торгов расписками в стакане Т+1.

03 декабря (вторник)

▫️Московская Биржа — объемы торгов за ноябрь месяц 2024г.

04 декабря (среда)

🇷🇺 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб)

05 декабря (четверг)

▫️СмартТехГруп #CARM — СД по вопросу допэмиссии.

06 декабря (пятница)

▫️Северсталь #CHMF — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 49,06 руб.
▫️Сбер #SBER — День инвестора
▫️Интер РАО #IRAO — День инвестора
▫️Лукойл #LKOH — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам за 9мес в размере 514 руб.
▫️ХедХантер #HEAD — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 907 руб.

#календарь

#LEAS представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

• Рост чистой прибыли составил +6% г/г и достигла 11,3 млрд рублей.

Отметим, что эффект от пересчета отложенного налога на прибыль составил более 2 млрд рублей (в связи с увеличением ставки налога с 2025 года), а прибыль до налогов составила 16,7 млрд рублей, показав рост +23% г/г.

• Чистая процентная маржа достигла 9,8%, прибавив 1,2% г/г, а рост чистых процентных доходов составил +48% г/г.

• Ожидаемая стоимость риска выросла с 0,69% до 2,2%.

🗣Мнение: умеренно позитивно оцениваем результаты и сохраняем таргет 950 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3,5%.

📌Подробнее об идее в предыдущей редакции 

📌Эфир с эмитентом 

Московская Биржа готовится к обновлению своих индексов, внося изменения, которые вступят в силу с 20 декабря 2024 года.

Ключевые изменения (✅-включены; ❌-исключены):

•Индекс МосБиржи и Индекс РТС

✅ Хэдхантер, Совкомбанк, ЮГК
❌ Ozon Holdings PLC

В лист ожидания на включение: ЭсЭфАй, МД Медикал Груп, Группа Ренессанс Страхование и РуссНефть

В листе ожидания на исключение: Магнит, Европлан, Самолет и АП Мечел

• Индекс голубых фишек

✅ Московская Биржа и Хэдхантер
❌ ММК и Магнит

• Индекс средней и малой капитализации

✅ Софтлайн, ПРОМОМЕД и Россети Урал
❌ ETALON GROUP PLC

• Индекс акций широкого рынка

✅ Совкомбанк, Группа Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа и ИВА.
❌ Ozon Holdings PLC и ETALON GROUP PLC

• Индекс информационных технологий

✅ Группа Аренадата и ИВА
❌ Ozon Holdings PLC

• Индекс потребительского сектора

✅ Озон Фармацевтика

•Индекс финансов

✅ Совкомбанк и СПБ Биржа

•Индекс недвижимости

❌ ETALON GROUP PLC

Для «новичков» индексов такое событие всегда позитив, т.к. интерес к бумагам повышается (со стороны индексных фондов в том числе).

В связи с предстоящей редомициляцией эмитента, торги глобальными депозитарными расписками ROS AGRO PLC (ISIN US7496552057) на Московской бирже будут приостановлены с 05 декабря 2024 года.

▫️Если хотите продать 👉🏼 последний день торгов #AGRO в режиме Т+1 — 2 декабря 2024 года.

▫️Если решили оставить 👉🏼 владельцы расписок получат акции компании автоматически. Никаких действий предпринимать не нужно.

Дата фиксации списка владельцев ГДР в российских депозитариях для распределения акций ПАО «Группа «Русагро» будет установлена на 9 декабря 2024 года, распределение акций завершится до конца 2024 года.

Ориентировочно торги возобновятся в феврале 2025 года.

МТС представил финансовые результаты по МСФО за 3К2024г.

• Выручка за отчетный период увеличилась на 5,3% г/г, достигнув 180,4 млрд рублей.
• Выручка экосистемы показала рост на 16,1% г/г.
• Количество экосистемных клиентов превысило 16,8 млн человек (рост на 18 г/г).
• Одним из самых быстрорастущих сегментов стал Adtech, рост которого составил 55,6% г/г.
• OIBDA выросла на 4,5% г/г и достигла 61,5 млрд рублей.
• Рентабельность по OIBDA снизилась с 37,6% до 34,1%.
• Чистая прибыль снизилась на 88,8% г/г до уровня 1 млрд рублей, из-за роста процентных расходов и переоценки финансовых инструментов.
• Чистый долг/OIBDA за последние 12 мес. остался на уровне 1,9х.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты компании, отмечаем угрозу пересмотра дивидендных выплат и снижаем таргет с 300 до 238 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3.7%.

Идея в предыдущей редакции от 26 августа
____________________________

МТС Банк представил отчет за 3К2024г.

Несмотря на стремительное падение рубля и снижение рынка вчера, Индекс Мосбиржи завершил торговую сессию 27 ноября с ростом +1,14%! Центральный банк принял решение приостановить покупку иностранной валюты до конца года для снижения волатильности. Индекс сегодня продолжает удерживаться в зеленой зоне.

Что делать инвестору?

Опытные игроки используют подобные ситуации для ребалансировки портфеля и покупки перспективных бумаг. Сейчас разумно сосредоточиться на анализе отдельных компаний, учитывая влияние денежно-кредитной политики ЦБ, их долговую нагрузку и круг потребителей.

Что выбирать?

• Акции: обратите внимание на компании из нашего Модельного портфеля акций – аналитики отобрали компании с устойчивыми финансовыми показателями и хорошим потенциалом роста.

• Долговой рынок: для получения дополнительного дохода от колебаний курса валют, изучите подборку интересных замещающих облигаций. Она представлена еженедельном обзоре рынка от аналитиков КИТ Финанс.