За прошедший год Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Индию, рассчитывая большую долю торговли в национальных валютах и перенаправляя поставки на восток, поскольку традиционные потребители в Европе избегали закупок после войны, начавшейся более года назад.

Но из-за стагнации импорта из Индии Россия в конечном итоге оказывается с избытком рупий, и российские компании испытывают трудности с репатриацией из-за ограничений в местной валюте. По словам людей, знакомых с ходом переговоров, тупик в поиске решения привел к тому, что Россия ожидает дальнейшего роста профицита.

По данным Bloomberg Economics, ежеквартально дисбаланс, вероятно, будет генерировать сумму, эквивалентную 2–3 миллиардам долларов, которые Россия не сможет использовать. Эта сумма увеличит, по оценкам, чистые иностранные активы, накопленные за рубежом в течение 2022 года, на 147 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

ФТС (таможня) в мае перечислила в бюджет РФ 545 млрд руб (в мае 2022 — 533 млрд)

За январь-май перечислено 2.325 трлн руб (-25% г/г)

Санкции в отношении финансовой системы России стимулируют отток средств из банков, сокращая предложение твердой валюты. По нашим оценкам, связанный с санкциями избыточный рост чистых иностранных активов достиг $147 млрд за четыре квартала 2022 года на основе данных о международной инвестиционной позиции России.

Это «вынужденное» накопление иностранных активов снижает способность России ввозить импорт, вызывая дефицит, который затрудняет сдерживание инфляции. Устойчивость страны к санкциям в 2022 году во многом отразилась на ее способности удерживать потребительские цены на низком уровне.
По нашим оценкам, в 2022 году совокупные чистые иностранные активы в виде кредитов, депозитов и прочего долга увеличились на 147 миллиардов долларов по сравнению с довоенной экспозицией.

Этот экстраординарный рост обусловлен двумя событиями, которые были отмечены в отчете Банка России об основных системных финансовых рисках.

Во-первых, поскольку российские банки теряют доступ к своим корреспондентским счетам в валютах «Большой семерки», ее экспортерам приходится дольше ждать платежей.

( Читать дальше )

В случае, если действующий президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган после своего переизбрания на новый пятилетний срок по-прежнему будет выступать за сохранение низких процентных ставок, курс лиры к доллару рухнет почти на 40% к концу года.

Эксперты Morgan Stanley спрогнозировали, что уже к концу 2023 года доллар может подорожать почти до 28 лир, если в Турции не изменится подход к проведению денежно-кредитной политики. 

www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-29/turkish-lira-falls-after-erdogan-wins-another-five-years-in-power

Соперничество с Китаем, последствия военного конфликта России и Украины и очередные споры в Вашингтоне по поводу потолка госдолга США снова привлекли внимание к доллару как к безальтернативной доминирующей мировой валюте.

Попытки изолировать Россию от мировой финансовой системы в прошлом году в результате санкций также подстегнули слухи о том, что страны, не являющиеся союзниками США, будут диверсифицировать свои ЗВР, отказываясь от долларов.

Ниже приведены некоторые аргументы, почему дедолларизация произойдет — или, возможно, почему этого не произойдет.

Согласно данным Международного валютного фонда, доля доллара в официальных валютных резервах упала до 20-летнего минимума в 58% в четвертом квартале 2022 года.

Стивен Джен, генеральный директор Eurizon SLJ Capital Limited, сказал, что этот сдвиг был более заметен с поправкой на обменный курс.

Это заставило такие страны, как Саудовская Аравия, Китай, Индия и Турция, переосмыслить возможность перехода на другие валюты.

Доля доллара в золотовалютных резервах центральных банков в последнем квартале 2022 года действительно достигла двухдесятилетнего минимума, но это движение было постепенным, и сейчас эта доля почти на том же уровне, что и в 1995 году.

( Читать дальше )

Директор Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева:

Мы не ожидаем скорой замены доллара в международных расчетах в виду крепости экономики США и глубины их рынка капитала

С ее мнением согласен и министр финансов Катара Али аль-Кувари. Он заявил во время форума, что Катар не намерен переходить в расчетах с другими странами на какие-то другие валюты, поскольку «его политика привязки к доллару в международных расчетах показала свою эффективность:

Доллар США останется постоянной валютой в международных расчетах из-за его стабильности и повсеместного приема долларов в виду сильной экономики США. Мы не видим необходимости менять свою валютную политику, так как для нас использование доллара является наиболее эффективным

1prime.ru/Forex/20230524/840671277.html

Китайский юань в пятницу продолжил снижение, продолжающееся уже месяц, под давлением слабости внутренней экономики, низкой доходности и широкого ралли доллара США. Тем не менее, есть признаки того, что власти КНР пытаются замедлить падение валюты.

Юань на офшорном рынке мало менялся, торгуясь вблизи 7,0451, после того как Народный банк Китая перед началом сессии объявил срединный фиксированный курс на уровне 7,0356 юаня за доллар США.

Валютные трейдеры заметили, как крупные государственные рынки обменивают юань на доллары на материковом рынке форвардов, что указывает на попытки властей замедлить стремительное падение валюты.

Госбанки обычно торгуют от лица центробанка Китая на форексе, но могут вести сделки и по собственной инициативе.

«Макроэкономические данные Китая за апрель указывают на то, что восстановление роста сходит на нет», — написал Элвин Тан из RBC Capital Markets.

Ослабление юаня произошло на фоне второго подряд недельного роста индекса доллара — американская валюта демонстрировала рост более чем на 0,7%.

( Читать дальше )

«Вы имеете право отказаться от проведения принудительной конвертации, при условии ознакомления и подписания «Расписки о принятии рисков», размещенной в личном кабинете до 09 июня 2023 года включительно», — следует из сообщения.

ITinvest отметил, что не будет взимать комиссию за принудительную конвертацию валюты, однако с 26 мая начнет взимать комиссию за хранение «недружественной» валюты на брокерском счете в размере 12% годовых

«Покупка валюты недружественных стран и открытие позиций по поставочным инструментам срочного рынка на валюту, начиная с 26 мая 2023 года, возможны только после ознакомления и подписания «Расписки о принятии рисков», размещенной в Личном кабинете», — обратил внимание брокер.

Кроме того, с 14 июня 2023 года за сделки с долларами, евро, фунтами стерлингов и швейцарскими франками будет взиматься комиссия в размере 2% от суммы сделки. При пополнении счета в этих валютах брокер также будет удерживать 1,5% от суммы пополнения.

( Читать дальше )

Глобальные центральные банки использовали рекордную сумму китайской валюты в валютных своп-линиях в первом квартале, что является еще одним свидетельством растущего международного статуса юаня.

Согласно данным, опубликованным Народным банком Китая в понедельник, непогашенный остаток по всем свопам в иностранной валюте на конец марта составлял 109 млрд юаней (15,6 млрд долларов). Это на 20 млрд юаней больше, чем в конце 2022 года, что является вторым по величине квартальным скачком за всю историю наблюдений. PBOC не конкретизировал, какие именно страны использовали опцию своп-линий.

Скачок произошел по мере того, как все больше стран рассчитывают свою торговлю с Китаем в местных валютах, чтобы уменьшить свою зависимость от доллара США, а также по мере того, как некоторые страны ищут помощи для преодоления финансовых трудностей. В апреле Аргентина объявила, что задействует свою своп-линию для финансирования импорта из Китая после падения курса национальной валюты песо. Бразилия также согласилась начать расчеты в местной валюте и предприняла шаги, чтобы упростить операции с Китаем в юанях.

( Читать дальше )

Китай ставит юань на первое место в своей борьбе против уникального влияния США на мировые деньги.

Правительство Си Цзиньпина в прошлом году было занято заключением сделок по расширению способов использования национальнй валюты. Были заключены новые соглашения, связанными с юанем, с такими странами, как Россия, Саудовская Аравия, Бразилия и даже Франция.

В то время как США остаются явным финансовым гегемоном в мире, эти шаги помогают Китаю занять более важное место в международной финансовой системе. Они происходят в то время, когда геополитическая напряженность растет, а мировая торговля становится все более активным полем битвы.

Между двумя экономическими титанами вспыхнул антагонизм по самым разным вопросам, от торговли и Тайваня до TikTok и технологических ноу-хау. Жесткие санкции против России выявили новую готовность США превратить доллар в оружие. Вместе это сделало больше для продвижения китайского юаня за последний год, чем правительство Си сделало за предыдущее десятилетие.

( Читать дальше )