Добрый вечер, коллеги!

У каждого инвестора/трейдера всегда рано или поздно появляется мечта об универсальном активе.
Как о некой точке отсчета, ну или истинной ценности, в которой уже удобно измерять остальные сущности.

Пока никто не придумал универсальную валюту и/или актив, все используют суррогаты:
1. Золото (жаль, что все забыли 2000)
2. Биткойн (жаль, что все забыли 2018 и 2020)
3. S&P (жаль, что все забыли ревущие 80-е, про кризисы просто тихо умолчу)

Отдельные товарищи ищут Грааль в усреднении группы активов (DXY, CRB, фондовые индексы). Но совершенно очевидно, что среднее даже теоретически не может постоянно расти по отношению ко всем своим компонентам...

Попробую предложить тему для размышления:
1. В любом портфеле активов сначала модифицируем каждый компонент из значения «цена» в значение «цена + процентная ставка за период бара», а уже потом усредняем
2. Что такое ставки своп для валют — известно всем. При отсутствии своп-котировок берем просто разницу ставок овернайт
3. Для акций процентная ставка = дивиденд минус учетная ставка по базовой валюте

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Сам вопрос, собссно, обозначен в сабже.

Рискну привести свой (IMHO) ответ, возможно, непопулярный.

В основе теории портфельного управления лежат в-основном 2 коэффициента на каждую акцию.
Это Alpha (матожидание) и Beta (дисперсия / СКО). Не, ну еще попарные корреляции, но пока мы не про это.

На мой скромный взгляд (IMHO) тотальная импотенция портфельных управляющих связана с тем, что традиционный способ предсказания Alpha (анализ балансов © Грэм) не работает либо на долгосроке, либо в настоящее время. С Beta все значительно проще на самом деле.

С другой стороны, лично я могу вполне себе успешно предсказывать Alpha даже на дневках, правда, для этого требуется история 20+ лет. Если это умею делать я, то точно умеет делать и кто-то другой.

Опять же, многие успешные алготрейдеры (А. Г., к примеру) демонстрируют отличные результаты (опережающие индекс) вне анализа экономических показателей, исключительно на базе анализа прошлых приращений цен.

Отсюда я могу осторожно сделать вывод, что вся проблема — в неправильном подходе.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Прочитал давеча дискуссию на СЛ в части автоследования — хочу обсудить с Вами некоторые технические аспекты.

Несколько лет назад имел я подробную дискуссию с Отцом-Основателем TSLab в ресторане «Ваниль». Я решал свои технические вопросы, а TSLab как раз выпускал в продакшн версию 2.0, заточенную под автоследование. И возникла дискуссия на тему, что такое автоследование и кому оно нужно.
Думаю, всем известно, что пионером автоследования в России был Finam (возможно, он и остается самым успешным — мне это неизвестно).

Ну так вот. Мой оппонент объясняет мне, что:
1. Многие богатые клиенты (юристы, стоматологи, гинекологи, чиновники), имеющие в месяц 1-10 мио рур свободных средств, не хотят заморачиваться изучением стратегий размещения, а хотят «доставиться» (чисто казиношный термин — см. заголовок). 
2. Но хотят «доставиться» только к ставкам успешного человека, трек которого виден
3. И за такую услугу они готовы платить

Я сказал в ответ, что:
1. Не все мои знакомые юристы, стоматологи, гинекологи и чиновники так считают. Вот, к примеру, педиатр д-р Элдер учит трейдеров, как надо торговать ))) А многие чиновники имеют финансовых консультантов на высокой зарплате, которые промывают им мозги в части торговли лучше, чем любой д-р Элдер )))

( Читать дальше )

Данный пост написан в обуздание моего гонора и обозначение технического гения уважаемого 3Qu.

А именно — выражаю всяческое согласие с тезисами:
1. Рынки устроены просто
2. Для формирования индикатора на минутках достаточно 15 баров

Теперь пару слов о причинах моего coming out.

Мне удалось построить стабильный (и весьма прибыльный) кубический индикатор (индикатор = знак кубического полинома от приращений цен).
Который сильно опережает по качеству прогноза будущего приращения цены и (самое главное) по доходности эквити и эквити/ДД линейные и квадратичные индикаторы.
Так вот, мало того, что по финрезультатам этот индикатор кроет линейные и линейно-квадратичные аналоги, как бык — овцу, так он еще и самодостаточен на прошлом 15-20 баров (суб-оптимальные квадратичные индикаторы имеют глубину до 300 баров, линейные — до 8000 баров....)

Результат подтвержден на FX и на крипте.
Будет свободная минутка — проверю результат на часовках Ri и вернусь к дискуссии с уважаемым А. Г.

Что вы думаете по этому поводу, коллеги?

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Вопрос, собссно, обозначен в сабже.

Глянул я прайс на новые машины — и тихо удивился...
Достойные корейцы идут от 9-10 лямов.
Нормальные мерины — от 14-16 лямов (и это ни разу не MB GLS Maybach).
И вдруг:

auto.ru/cars/used/sale/bentley/bentayga/1116817349-7c0ff793/

Прайс в разуме, транспортный налог не пугает.
Вопрос к уважемому community — в чем подвох?
Обслуга дорогая?
Надежность на минимуме?
Что-то еще?

Заранее благодарен за любые полезные ответы.
Срач, как обычно, не приветствуется, тем более, политический.

С уважением