В 2020 золото показало одну из самых низких просадок в течение года и стало одним из самых прибыльных основных активов. Это помогало инвесторам ограничивать убытки и управлять риском волатильности в своих портфелях.

Золото исторически показало хорошие результаты на фоне откатов фондового рынка и высокой инфляции. К началу августа цена на LBMA PM достигла исторического максимума в 2 067,15 долларов США за унцию, а также рекордных максимумов по всем другим основным валютам.

В то время как цена на золото впоследствии консолидировалась ниже своего годового максимума, она оставалась комфортно выше 1850 долларов США за унцию в течение большей части 3 и 4 кварталов, завершив год на уровне 1887,60 долларов США за унцию. Интересно, что динамика цен на золото во второй половине года, похоже, была больше связана с физическим инвестиционным спросом.

Мы ожидаем, что и в 2021 году инвестиционный спрос будет оставаться устойчивым, в то время как потребление золота должно выиграть от начавшегося восстановления экономики.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Сегодня стоит ожидать умеренно позитивный фон. Вчера рынок показал уверенную динамику на фоне благоприятного внешнего настроя.

Вчера самый уверенный прирост показали акции нефтедобытчиков на фоне сильного Брента и слабого рубля. Если такая динамика будет продолжаться, то сегодня и к концу недели стоит ожидать роста акций экспортеров.

Далее на этой неделе стоит наблюдать за равновесием между спросом на сырьё подкрепляющим рубль, и повышенные санкционные риски на фоне замены условного срока на реальный в 3.5 года Навальному.

Также стоит смотреть за дальнейшим движением АФК системы на фоне IPO Сегежи. В дополнение интересны акции Росолова на фоне нехватки предложения на рынке.

MOEX также был включён в ESG рейтинг

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит во вторник оживились надежды на то, что президент США Джо Байден предложил законопроект о помощи COVID-19 на сумму 1,9 триллиона долларов, поскольку Сенат проголосовал за начало процесса, который позволит демократам принять пакет Байдена без поддержки республиканцев.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи прибавил 2,1%, РТС на 2%.

В лидерах роста ПИК +4.5%, АФК Системы +3.9% выросли по инерции на IPO- новостном фоне. Акции НОВАТЭКа также выросли на 2%.

Brent поднимался на 2,36%, до 57,66 доллара за баррель.

Прибавили и акции ЛУКОЙла и Озона на 2.9%

В лидерах снижения Polymetal -1.69% и Петропавловск -2.11% на фоне снижения цен на серебро после скачка в Понедельник.

Акции ММК снижаются на фоне отчетности.

По мнению инсайдеров «Распадская» может выкупить у акционеров по оферте более 17,12 миллиона акций со 2 февраля по 3 марта.

Завтра стоит ожидать умеренно позитивный фон.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции США сегодня выросли, в преддверии отчётности Amazon.com и Alphabet, материнской компании Google.

Индекс S&P 500 вырос на 1,7%.

Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос примерно на 1,3%.

Акции GameStop упали примерно на 24% в ходе предпродажных торгов.
Европейский Stoxx 600 поднялся на 1,19% в начале торгов, в то время как британский FTSE 100 вырос на 0,69%, поскольку в стране продолжалась активная вакцинация.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Вчера индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,43%, до 3291,14 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 0,27%, до 1363,96 пункта.

Выросли акции TCS (4,63%), Ozon (3,66%), ТМК (3,85%), «Мечел» (2,89%), ММК (2,13%).

Заметно повысились акции Системы после того, как в СМИ появились данные о выпуске на биржу акций Сегежа Групп.

Некоторые аналитики расценивают IPO Сегежи как дополнительные 30% к акциям Системы. На вечерних торгах спрос на бумагу в три раза превышал предложение. Расцениваемый объем IPO- $500m

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

В Вашингтоне Байден пригласил 10 республиканцев в Белый дом для обсуждения предлагаемого им плана экономической помощи в размере 1,9 триллиона долларов. Республиканцы ранее ответили предложением 600 миллиардов долларов, или менее одной трети суммы, предложенной Байденом.

На прошлой неделе на форуме Reddit Wall Street Bets и других местах в социальных сетях появлялись сообщения, призывающие мелких инвесторов покупать серебро. В понедельник цена на металл резко выросла, но многие интернет-инвесторы заявили, что не они повышали цену.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынок не показал значительных изменений.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,55%, до 3295,15 пункта. Долларовый индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1367,03 пункта.

В лидерах роста были Полиметалл (+7,16%), Селигдар ао (+5,38%), гдр TCS Group (+4,49%).

В лидерах снижения были Детский мир (-2,01%), ПИК (-1,84%), Мосэнерго (-1,41%).

Из индексов, больше всего вырос индекс Мосбиржи металлов и добычи (+2,06%). Лидером падения стал индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,59%).

Акции золотодобытчиков выросли на фоне поднятия золота за 1850 за унцию. Также выросли цены на серебро.

ВВП России упал на 3.1% согласно официальным данным, ВВП составил 106 606,6 млрд рублей. Индекс физического объема ВВП относительно 2019 г. составил 96,9%. Индекс-дефлятор ВВП за 2020 г. по отношению к ценам 2019 г. составил 100,7%.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Фондовые индексы США начали февраль лучше, пытаясь отыграть некоторые из недавних потерь, которые превратили прошлую неделю, а также последний месяц в худшие с октября.

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ
ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

На минувшей неделе состоялось заседание Федрезерва США, и, в целом, пресс-конференция его главы – Дж. Пауэлла, не преподнесла каких-либо сюрпризов.

Основные тезисы:

1. Не стоит бояться повторения 2013г, когда планы ФРС по сворачиванию QE вызвали панику на рынке. Сейчас ФРС, во-первых, не собирается сворачивать QE, а если такие намерения и появятся, то ФРС предупредит об этом заблаговременно.

2. Даже если увидите инфляции 3% и выше, не стоит паниковать. Для ФРС это не будет сигналом к сворачиванию QE, и у членов FOMC, по-прежнему, превалирует мнение о дезинфляционных рисках.

3. Пузырь на рынке акций – это не пузырь. Если всё-таки увидим угрозу финансовой стабильности в росте активов, то тормозить будем не повышением ставок, а ужесточением регуляторных требований. На данный момент одной из ключевых тем является возможное сокращение предложенного ранее Дж.Байденом антикризисного пакета в $1.9 трлн до ориентировочных $600 млрд. Мы полагаем, что в случае принятия этого варианта реакция рынков не должна быть сильно негативной.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

В Пятницу российские рынки снизились на фоне негатива на западных площадках.

Мосбиржа на закрытие основных торгов пятницы упал на 1,94%, до 3277,08 пункта, а долларовый индекс РТС — на 1,23%, до 1367,64 пункта.

Brent вырос на 0.33% поскольку инвесторы отыграли решение Саудовской Аравии сократить добычу в январе на 1 миллион баррелей в сутки.

На этой неделе стоит ожидать первичного нейтрального движения рынков, с возможным отскоком ближе к четвергу.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит в пятницу акции закрылись резко снижением на фоне опасений по поводу волатильности рынка, поскольку трейдеры внимательно следили за акциями с высоким short interest, такими как GameStop и AMC Entertainment.

Негативные настроения были также вызваны новостью о том, что однократная вакцина Johnson & Johnson от коронавируса оказалась менее эффективной против вариантов.

На этой неделе инвесторы будут следить за Вашингтоном и вероятностью успеха пакета стимулирования Байдена.

( Читать дальше )

Mail.ru Group – одна из крупнейших интернет-компаний в России, в портфеле активов которой:

🔸 социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники»
🔸 разработчик онлайн-игр
🔸 сервисы O2O и электронной
коммерции
🔸проекты в онлайн-образовании и финтехе
🔸облачные технологии и другие

– что обеспечивает компании 1 место по охвату (MAU) и вовлеченности аудитории.

Аналитики банка ЦентроКредит считают, что Mail.ru имеет все предпосылки для переоценки акций в 2021 году.

Какие сегменты будут расти❓
Что послужит катализатором роста ценных бумаг❓
Какие есть риски❓

Читайте в обзоре наших аналитиков:
www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210128_r04.pdf

Сегодня мы расскажем вам о 25 крупнейших трендов в технологиях на ближайшие 10 лет.

1️⃣ Искусственный интеллект и машинное обучение

В настоящее время это наиболее перспективный инструмент для бизнеса. Искусственный интеллект внедряется в процессы, изучает поведение потребителя и обучается, с целью предложить ему больше товаров и услуг или найти новых похожих клиентов. Так Netflix уже использует собственную модель машинного обучения, которая подбирает для своих абонентов фильмы с учетом их предпочтений, а также предсказывает потенциальную аудиторию конкретного фильма.

2️⃣ Internet of things или “Интернет вещей”

Интернет вещей (IoT) — это взаимосвязанные интеллектуальные устройства, которые могут обмениваться данными через интернет. Сегодня это смартфоны, смарт часы, смарт телевизоры, а скоро – и другие гаджеты, которые обязательно изменят наш мир.

3️⃣ Wearable-технологии и носимые устройства

Это те гаджеты, которые мы носим на своем теле. Они считывают информацию о своем владельце и окружающей обстановке и обменивается данными с глобальной сетью и другими устройствами. Например, наши смарт часы и фитнес-трекеры. Но с каждым годом появляется все больше интеллектуальных устройств, которые делают нашу жизнь более безопасной и эффективной.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс MOEX на закрытие основных торгов упал на 1,94%, до 3277,08 пункта, а РТС — на 1,23%, до 1367,64 пункта.

За неделю индексы упали на 3,13% и на 3,57% соответственно.
Из новостей, Полюс представили операционные результаты за полный 2020 год. Выручка от продаж выросла на 25% год к году, не смотря на то, что объем добычи упал на 3%. Акции среагировали негативно, Полюс понизился на 2.5% несмотря на рост цен на золото сегодня. Падение скорее всего было обусловлено сокращением прогноза добычи в этом году.

Нефть сегодня выросла на 1.5% и торгуется чуть выше отметки $56 за баррель.

Лидерами роста являются бумаги ПИК +4.37%, Распадской +2.89%, Белуга групп +4.76%

Лидерами падения являются акции Коврова -4.65%, Новатека -4.32%, Русснефти -3.83% и Норникеля -3.53%

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции США сегодня упали. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 0,7%, а индекс S&P 500 снизился на 0,6% через день после роста почти на 1%. Nasdaq Composite потерял 0,5%.

Акции GameStop подскочили примерно на 70% после закрытия торгов в четверг ниже на 44%. Акции AMC Entertainment выросли на 54%. Robinhood Markets, которые ограничили торговлю в GameStop и AMC, заявила поздно в четверг, что возобновит торговлю акциями, которые ранее были ограничены.

( Читать дальше )