Понедельник.
Ещё «возвращают своё» самые-самые надежные эмитенты РФР типа Сбербанка и Лукойла...
Ещё рвутся шорты в неоправданно затоптанных, сверх всякого разумного, эмитентах типа Новатэка, Транснефти и Газпрома...
Ещё на фоне эмоций летят вверх финтехи Озон и «просто Т»...
Ещё подвозят фундаментал под переоценку ФосАгро и Новабев...
Но...
Мне только кажется, или опытные участники рынка уже начали поглядывать на график индекса МБ и вспоминать — а каков он был в октябре 2024? При устаканенных 21% и легком оптимизме по инфляции? А не политикой ли и новогодней хлопушкой отдает неудавшийся залп ЭСН по взятию очередной высоты по ставке рефинансирования?
И вот Роснефть уже оттормаживается и начинает оглядываться — не слишком ли я вырвалась вперёд? а банковский сектор, особенно модные и на слуху СКБ и БСПб так и вовсе поворотили вспять… и металлурги вспомнили про инвестпрограмму, сужение денежных потоков и риски юрисдикции...
Неужели оттепель кончилась? Неужели...
Зима… близко?

По завершению прямой линии Президента России сразу из нескольких источников прозвучало предположение о том, что Владимир Путин, упомянув про то, что

некоторые эксперты полагают, что Центральный банк мог бы эффективнее и раньше начать использовать определенные инструменты, не связанные с повышением ключевой ставки.

таким образом дал сигнал от себя лично, и ЦБ, и Эльвире Набиуллиной о необходимости прекращения подъёма ставки рефинансирования.
Возможно, в том числе и на этом фоне, рынок удержал бо́льшую часть роста в вечернюю сессию. Сам я тоже на фоне данных по снижению розничного кредитования и снижения публикуемых цифр инфляции предполагал вероятность символического повышения (на 1%), а то и вообще паузы до февраля.

Однако.
Однако, внимательно изучив сказанное ВВП в прямом эфире, у меня такого мнения не сложилось.
Более того, президент начал вовсе не со смягчения монетарной политики, а с озабоченностью в вопросе инфляции:

… тревожным сигналом является инфляция. Я вчера только, когда готовился к сегодняшнему мероприятию, разговаривал с председателем Центрального банка.

( Читать дальше )

Брокер Альфа сообщил о добровольно-принудительном порядке перевода всех брокерских счетов и ИИС на некий «единый финансовый рынок».
Мотивирует, в первую очередь тем, что ГО по ликвидности и ценным бумагам теперь можно подтягивать со всех счетов, а не в рамках одного, что действительно дает определенные преимущества активным трейдерам.
Но, учитывая свой ИИС типа Б, и то, что отчеты теперь будут сводиться в один, я пока постараюсь в этом движе не участвовать.
.
Приглашаю в комментариях делиться информацией, что это за единый финансовый рынок и высказывать мнение о плюсах и минусах такого решения…

Ждем дивидендную переоценку.
Докуриваем сигарные окурки.
Северсталь — если не на этой неделе «смог 2К», то… То года через три.
ФосАгро — утверждение 300р/акция.
Транснефть — ждем объявления. Хочется надеяться на информацию на этой неделе.
 НЛМК — на спекулятивный отскок, не более.
И 360 р не забудем! Шаверма — она и после армагеддона шаверма!

Посмотрел сегодня возможность приобретения в портфель «золотых» облигаций Селигдара, озадачил один момент.
В приложении резервирование денег на 1 облигацию идёт из расчёта 8000р.
При том, что уже имеющиеся облигации торгуются ок. 6800.
Я не понял причину такого спрэда:
— или резервирование на случай резкого роста стоимости золота;
— или спрэд «для своих», готовых переплатить на аукционе размещения, но войти на очень большой объём, нереальный для биржевого стакана;
— или брокер закладывает конские комиссии (Альфа, вроде на них не похоже).
Собственно, к уважаемым инвесторам в золото два вопроса:
— какая стоимость в вашем приложении;
— как будет проходить аукцион размещения?

Падающий...
Да ещё и решение ЦБ в пятницу.
Оч.хор, не будем искать легких путей типа 100К в рублях, попробуем в отскок.
smart-lab.ru/q/portfolio/DNN/104255/
Евротранс — закатали так, что его отдача на капитал уже близка к Сберу и 10+% дд через месяц — фактор не пренебрежимо малой величины.
Роснефть — ОПЕК договорились, дд — 5%, отчёт хорош. Рынок может игнорировать, конкурс я могу профукать, но прирост позиции в реальном портфеле по текущим точно планируется.
Новатэк — что умерло, умереть не может. Я понимаю, проблемы с газовозами, АрктикСПГ, отсутствие Сахалин-2, но продавать бизнес по ценам весны 22… Мда. Хотя, возможно, я и ошибаюсь и на переоценку потребуется некоторое время за пределами текущей недели.
Мосбиржа — хедж от задерга ставки. Хедж слабый, но покажите мне в сфере акций сильные хеджи этого аспекта...
.
Остальное: денежная позиция в АКММ, за вычетом 209 р (если денежные фонды рынка допущены для участия в конкурсе).
.
Ждём заседание ЦБ. От его результатов зависит очень многое.

Татнефть будет решать по дивидендам, решит в плюс — плюс, решит ниже ожиданий — простят за прошлые успехи.
Сбер похвастается 1м кварталом, возможно, движения добавит решение по активам Роснефти, которые перешли в распоряжение Сбера с существенным дисконтом.
Роснефть — на сдачу. 

Иран/Израиль.
Нефть вверх, золото вверх, но золото уже переписало хаи… да и не понимаю я в той области.
Поэтому оставляю БСП, ГПН и Роснефть, меняю Позитив и СКФ на Лукойл (поставляет нефть не только в Азию, могут поддернуть вверх).
Пассивное инвестирование в голубцах, в полный рост…