🛍 Друзья, мы живем в эпоху экстравысоких ставок, и судя по всему, такой сценарий сохранится как минимум до середины 2025 года. Банк России пока не торопится снижать ключевую ставку, которая сейчас составляет 21% годовых. Это означает одно: рынок продолжит адаптироваться к новым реалиям, а мы – искать наиболее эффективные способы сохранения и приумножения капитала.

🧮 По моим прогнозам, средний процент по вкладам в первой половине года составит 19–20%, а отдельные предложения дойдут до 22–23%. Однако не стоит забывать, что пик ставок по депозитам, скорее всего, придется на зиму, а затем может начаться их постепенное снижение. После чего я ожидаю во втором полугодии, что деньги начнут перетекать из вкладов в накопительные счета и финансовые инструменты на фондовом рынке.

📊 Важно понимать, что период высоких ставок – это не только вызов, но и возможность. Главное – правильно распределить инвестиционный портфель и не поддаться панике.

🥸 Какие вложения стоит рассмотреть?

💭 Друзья, этот год на рынке ОФЗ обещает быть интригующим. Жесткость денежно-кредитной политики в России достигает, похоже, своего апогея. Но главный вопрос: когда наступит время для рывка в сторону ОФЗ? Поделюсь с вами размышлениями о стратегии.

📈 Мы на вершине жесткости ДКП?

🛍 Начнем с того, что все мы ждали повышения ставки до 23% на декабрьском заседании ЦБ. Но регулятор удивил, оставив ее на уровне 21%. Этот сигнал, по сути, перевернул наши прогнозы. Теперь кажется, что пик жесткости уже близок.

👀 Цифры говорят сами за себя:

🔹 Инфляция растет — 9,7% к концу года.
🔹 Рынок труда перегрет — безработица упала до исторического минимума (2,3%), а зарплаты уверенно шагают вверх. Это все, конечно, по заявлениям соответствующих органов.
🔹 Кредитование замедляется, а федеральный бюджет выглядит более сбалансированным благодаря налоговым маневрам.

💯 Эти факторы вроде дают Центробанку больше пространства для маневра. Если тренд замедления корпоративного кредитования продолжится, а рубль стабилизируется, регулятор может перейти к смягчению политики раньше, чем мы ожидаем.

❓ Друзья, после бурного 2024-го, когда высокие ставки превратили вклады и накопительные счета в хит сезона, время задуматься о новых горизонтах. Какие инструменты могут стать вашими фаворитами в этом году? Давайте разберемся вместе.

💸Откуда ждать прибыли в 2025-м?

🔍 Хорошая новость: заработок возможен во всех классах активов — от акций до облигаций и фондов денежного рынка. Плохая новость: выбрать правильный инструмент — задача сложнее, чем кажется.

🕯 Ключ к успеху — это знание своего риск-профиля и инвестиционного горизонта.

🔹 Если цель короткая (1–2 года), лучше сосредоточиться на консервативных инструментах: облигациях и фондах денежного рынка.
🔹 Если горизонт превышает два года, можно смело увеличивать долю акций и более рискованных активов.

🖥 Фонды денежного рынка: быстрый старт и ежедневный доход

🆒 Если вы только начинаете год и хотите сохранить ликвидность, фонды денежного рынка станут отличным выбором. А все потому, что:

🔹 Доходность до 19-20% годовых на фоне высокой ключевой ставки.

💬 Друзья, в 2025 рынок ОФЗ готовит нам новую интригу. Доходности обновляют рекорды, экономика в напряжении, а инвесторы гадают: достигнут ли ставки своего предела, и если да, то когда лучше входить в рынок?

🔍 Я решил разобраться в этом сам. Как инвестору выгодно выстроить стратегию в гособлигациях в 2025 году? Какие факторы учитывать, а чего избегать? Ответы оказались захватывающими.

💱 На пике или на подходе? Анализируем денежно-кредитную политику

🛍 Ставка ЦБ, как кажется многим экспертам, уже близка к своему пику. В конце декабря 2024 года ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 21%, хотя на фоне инфляционных скачков многие ожидали 23%. А что это значит для нас, инвесторов?

🔔 Ключевой момент — ставка, скорее всего, останется высокой в первом полугодии 2025 года. Это дает нам пространство для размышлений: входить в рынок прямо сейчас или подождать более ясного сигнала к снижению ставок?

❓ Почему экономика под давлением?

1️⃣ Рынок труда на пределе: безработица, по заявлениям, в ноябре 2024 года опустилась до исторического минимума — 2,3%. Более свежих данных пока у нас нет. Это привело к росту зарплат и увеличению потребительского спроса. Хотя я в это не сильно верю. Разве что в отдельных секторах.

🆕 Друзья, 2024 год стал очередным испытанием для российской экономики. Официальный уровень инфляции достиг 9,52%, превысив ожидания аналитиков, Министерства экономического развития и Банка России. Сильнее всего подорожали продукты питания (+11,05%), услуги (+11,52%), а среди рекордсменов по росту цен выделяются сливочное масло (+36%) и плодоовощная продукция (+22%). Вместе с тем, некоторые товары, такие как яйца, подешевели на 11%, но это скорее исключение, чем правило.

💯 Вопрос, который волнует каждого россиянина: что все это значит для нас и что с этим делать?

👀 Что случилось?

📈 Если кратко, цены выросли почти на все. И это не просто результат объективных макроэкономических условий, а следствие ряда факторов:

🔹 Высокие издержки на производство. Например, подорожание сливочного масла связано с ростом затрат на сырье и логистику.
🔹 Сезонность. Овощи и фрукты всегда дорожают ближе к зиме, но рост на 22% — это уже за гранью обычного.
🔹 Курсовая волатильность. Несмотря на стабилизацию рубля, эффект от скачков обменного курса продолжает «заражать» цены на импортные товары.

🔝 Друзья, 21% остаётся — и это неожиданный поворот.

🛍 Банк России удивил рынок, оставив ключевую ставку на уровне 21%, что явно противоречит нашим ожиданиям. Это решение вызвало бурную реакцию на фондовом рынке, где индекс Мосбиржи взлетел на 5% за считанные часы. Но каковы истинные мотивы ЦБ, и какие риски несет эта стратегия?

👀 Ключевые факторы текущей ситуации

1️⃣ Инфляция и её динамика:
🔹 Базовая инфляция поднялась до 10,9%, а годовая уже достигла 9,5% (по состоянию на середину декабря).
🔹 Инфляционные ожидания населения находятся на уровне 13,9% — это один из самых высоких показателей за последнее время.
🔹 Ослабление рубля остаётся важным фактором, способствующим росту цен.

2️⃣ Рынок труда: Несмотря на жесткость рынка, наблюдается перераспределение рабочей силы между секторами. Количество вакансий снижается, что может говорить о смягчении дефицита трудовых ресурсов.

3️⃣Замедление кредитования: Рост корпоративного и розничного кредитования существенно замедлился. Более того, в ноябре розничное кредитование практически остановилось.