Российский фондовый рынок негативно отреагировал на резкую девальвацию доллара, последовавшую за указом президента Путина о необходимости продажи валютной выручки определенному числу экспортеров.

На открытии торгов 12 октября индекс Московской биржи упал на 2,24% до 3122,58 пункта. Одновременно с этим долларовый индекс РТС вырос на 2,26% и составил на 10:06 по московскому времени 1027,92 пункта.

По состоянию на утро пятницы наибольшие потери среди акций индекса Московской биржи наблюдались среди бумаг QIWI (-1,4 5%), Сегежа (- 1,26 %), Кредитного банка Москвы (- 1,04 %), привилегированных и обыкновенных акций Татнефти (- 0,84 % и − 0,7 8%). Наибольший прирост показали акции Мосбиржи (+0,66%), расписки OZON (+0,49%), акции Юнипро (+ 0,27 %), ЛУКОЙЛа (+ 0,25 %) и Пик (+0,09%).

На рублевый индекс Московской биржи оказывает влияние снижение стоимости акций, вызванное принятием президентом РФ Владимиром Путиным указа, предписывающего отдельным экспортерам отказаться от валютной выручки.

Рынок переживает потрясения, и для расчета вероятности дальнейшего снижения индекса Московской биржи применяется модельный подход.\ \Откат после подъема.

С начала года индекс Мосбиржи вырос на 53% и теперь снижается — достигнутый максимум был отбит на 9%. В настоящее время он тестирует уровень 3000 п., который является психологической поддержкой.

Если он будет пробит, то техническое дно будет находиться в районе 2900 п. В долгосрочной перспективе ожидается коррекция, и мы предполагаем, что к 2024 году индекс достигнет уровня 3900 п.

Статистика волатильности: Оценка предельных значений риска по индексу Московской биржи

Для исследования потенциальных рисков, связанных с индексом Московской биржи, будет использован метод VAR для оценки границ риска. Начальной точкой оценки будет значение индекса на 1 сентября. Период прогнозирования — месяц, а глубина статистического массива ежедневных данных — год.

В четверг российский фондовый рынок перешел к более стремительному падению из-за фиксации игроками прибыли на фоне ухудшения внешней конъюнктуры и ожидаемого повышения ставки ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи достиг отметки 3150 пунктов, после чего отскочил к концу сессии в район 3170. Потери понесли акции РусГидро и финансовые бумаги.

Падение фондового рынка

Индекс снизился на 2,4%, составив 3169,07 пункта. Индекс РТС также снизился на 2,4%, закрывшись на отметке 1014,05 пункта. Цены большинства «голубых фишек» снизились на 5,2%.

Александр Бахтин, инвестиционный стратег компании BCS World of Investments, утверждает, что российский фондовый рынок в четверг начал торги с попыток роста, однако затем продавцы взяли бразды правления в свои руки. Изменения могут быть вызваны попытками поддержать рубль, общим пессимистичным настроем, а также техническим перегревом некоторых инструментов.

Рынки ожидают, что на ближайшем заседании 15 сентября Центральный банк России вновь повысит ставку. Это может оказаться неблагоприятным для акций, поскольку повысит стоимость заимствований и обслуживания долга для компаний, а также сделает облигации более привлекательными по соотношению доходность/риск.