Национальный совет финансового рынка (НСФР) предложил ввести специальную ответственность для сотрудников банков, виновных в оформлении кредитов без добровольного согласия клиентов, а также за вывод средств по таким договорам. Это предложение направлено в Центральный банк России вместо предложенного ранее ужесточения наказания для самих банков.

По словам главы НСФР Андрея Емелина, банки уже несут достаточную ответственность за антифрод-процедуры. Поэтому важно усилить ответственность именно для конкретных сотрудников, которые могут содействовать мошенникам в оформлении кредитов.

В предложении предусмотрены различные меры: административная ответственность за первое нарушение и уголовная — за повторные действия, связанные с мошенничеством. Также предлагается закрепить право увольнения сотрудников за нарушение внутренних процедур и внедрить досудебное возмещение похищенных средств с распределением ответственности между всеми участниками сделки.

Кроме того, банки предлагают создать базу данных, куда будет включена информация о клиентах, которые оформили кредит под влиянием мошенников. Это позволит более эффективно противодействовать повторным случаям мошенничества.

В 2025 году корпоративное кредитование станет основным драйвером банковского рынка, однако его темпы резко замедлятся. Причина — высокие процентные ставки и ограничения Центробанка. В первые два месяца года крупнейшие банки уже зафиксировали снижение объемов кредитования юридических лиц, что участники рынка называют преждевременным результатом жесткой политики регулятора.

По итогам 2024 года ссудный портфель крупных компаний вырос на 21%, а сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ) — на 17%. В 2025 году, по прогнозу «Эксперт РА», рост корпоративных кредитов замедлится до 10%, а в секторе МСБ — до 13%. Центробанк намерен снизить концентрацию рисков и вводит с 1 апреля макропруденциальную надбавку в 20% для кредитов крупнейшим компаниям с высокой долговой нагрузкой. Это снизит доступность заемного финансирования.

Ставки по корпоративным кредитам достигли максимума за 10 лет: в январе средняя ставка по займам на срок от года до трех лет составила 17,52%. Даже крупнейшие игроки рынка — Сбербанк и ВТБ — зафиксировали снижение корпоративных портфелей в январе-феврале на 2%. Компании начали искать альтернативные источники привлечения средств, включая выпуск облигаций и краудлендинг.

В январе 2025 года Банк России впервые опубликовал статистику по льготному кредитованию, которая показала, что эти меры оказали значительное влияние на денежную массу страны. С 2022 года льготное кредитование стало фактором роста денежной массы, обеспечив до 20% прироста, а с учетом льготной ипотеки — до 40%. В то же время, несмотря на гипотезы о слабой реакции экономики на рост ключевой ставки, данные показывают, что Банк России и правительство активно взаимодействуют, ограничивая раздачу льгот отдельных секторам.

Снижение доли льготных кредитов, особенно в секторе малого и среднего бизнеса, подтверждает, что высокий уровень ключевой ставки сдерживает объемы таких кредитов. Например, доля льготных кредитов МСП в общем объеме снижалась с 27% в декабре 2021 года до 10,8% в декабре 2024 года. При этом общий объем задолженности МСП по льготным кредитам уменьшился с 1,9 трлн рублей в 2021 году до 1,5 трлн в 2024 году.

На фоне таких тенденций правительство и Банк России сделали выбор в пользу «точечной» господдержки, предоставляя льготные кредиты крупным компаниям и ограничивая доступность таких займов для большинства МСП. Это, с одной стороны, снизило инфляционные риски, но, с другой — увеличило долговую нагрузку на малые и средние компании.

В феврале 2025 года курс рубля будет зависеть от нескольких ключевых факторов:

1. Баланс экспорта и импорта: Если экспорт будет расти, а импорт — оставаться умеренным, это будет поддерживать рубль. Однако, если экспорт сократится, а импорт возрастет, это может оказать давление на рубль. Также важно учитывать влияние санкций, которые могут затруднить поступление валютной выручки.

2. Обязательная продажа валютной выручки экспортерами: Изменения в валютной структуре внешней торговли и сокращение обязательной продажи валюты экспортерами могут оказать влияние на курс рубля, особенно в условиях санкционных ограничений.

3. Операции ЦБ и Минфина: Активные продажи валюты Центральным банком России могут создать дополнительное предложение на валютном рынке, но это не окажет значительного влияния на курс рубля.

4. Цены на нефть: Рост цен на нефть может поддержать рубль, так как это увеличивает нефтегазовые доходы, составляющие большую часть экспортных доходов России.

5. Политика США и санкции: Ситуация с санкциями и возможное улучшение геополитической обстановки с приходом Дональда Трампа в Белый дом могут вызвать колебания курса рубля, как в сторону укрепления, так и ослабления.

Ассоциация морских торговых портов (АСОП) обратилась к Центробанку России с предупреждением о том, что высокая ключевая ставка ограничивает возможности для привлечения заемных средств в портовую отрасль. В письме исполнительного директора АСОП Серика Жусупова говорится о том, что участники рынка взяли на себя обязательства инвестировать около 900 млрд рублей до 2030 года, но «заградительная» ставка ЦБ затрудняет использование кредитования для этих целей.

По данным АСОП, несмотря на значительные достижения в развитии портовых мощностей за последние 25 лет, в 2024 году впервые с 2022 года наблюдается снижение грузооборота на 2,3%. В условиях экономических санкций и ограничений на использование иностранных валют в портовых проектах, высокие ставки затрудняют дальнейшее развитие. В ответ на это ЦБ предложил использовать долевое финансирование, подчеркнув важность его развития в будущем.

Центробанк также прогнозирует снижение инфляции до 4% к 2026 году, но эксперты отмечают, что высокая ставка ведет к ограничению деловой активности и снижению инвестиций. В ответах на запросы из других отраслей, таких как металлургия и автомобильная промышленность, также фиксируется беспокойство по поводу роста стоимости финансирования и возможных рисков для темпов производства и экспорта.

В 2024 году объем наличных денег в обращении в России может вырасти на 0,6% — самый слабый прирост за последние девять лет. По состоянию на 1 декабря 2024 года на руках у населения находилось 17,85 трлн руб. При этом в декабре произошел сезонный рост наличности на 591,6 млрд руб. Однако за 11 месяцев 2024 года показатель сократился на 474,7 млрд руб.

Этот тренд обусловлен высоким уровнем процентных ставок, что стимулирует переток «матрасных» сбережений в банки, а также увеличением доли безналичных расчетов. В 2024 году также завершился пятилетний цикл накопления наличных в кризисные годы, что также повлияло на сокращение наличности.

Прогнозы на 2025 год предполагают, что влияние высоких ставок постепенно ослабнет. Ожидается, что объем наличных в обращении может вырасти на сумму до 1 трлн руб., что будет ближе к долгосрочному тренду. Однако эксперты не ожидают всплесков, связанных с обратным перетоком сбережений в наличную форму.

Источник: www.rbc.ru/finances/10/01/2025/677fa50f9a79477d73253e47?from=from_main_2

Ключевая ставка Банка России в 2024 году достигла исторического максимума — 21%, на фоне ускоряющейся инфляции и перегрева экономики. По данным опроса РБК, большинство экспертов ожидают сохранение ставки на уровне 21% в феврале 2025 года. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила два возможных сценария: сохранение ставки или её повышение, если перегрев спроса продолжится.

Перспективы снижения ставки разделили экспертов. Часть прогнозирует начало цикла смягчения во втором квартале 2025 года, предполагая охлаждение экономики и снижение инфляционного давления. Однако есть мнение, что ставка останется на уровне 21% до конца года, а снижение начнётся только в 2026 году.

Прогнозы ставки на декабрь 2025 года сильно разнятся: от 13% до 23%. Среди 20 опрошенных экспертов наибольшая поддержка у прогнозов 13% и 16%, но некоторые допускают сценарии сохранения ставки выше 21%.

ЦБ обновит прогноз средней ставки за год 14 февраля 2025 года. По текущему прогнозу, средняя ставка в 2025 году ожидается в диапазоне 17–20%, несмотря на ускорение инфляции.

В ноябре 2024 года 170 банков сократили общий портфель розничных кредитов граждан на более чем 1 трлн рублей, что стало рекордным показателем. Сокращение составило 1,8%, а совокупный объем розничного портфеля снизился до 37 трлн рублей.

Лидером сокращения стала группа ВТБ: у головного банка задолженность снизилась на 450 млрд рублей, а у Почта-банка — на 280 млрд рублей. В то же время Т-Банк продемонстрировал прирост портфеля на 140 млрд рублей, связанный с интеграцией с Росбанком.

Эксперты объясняют тенденцию жесткой денежно-кредитной политикой, повышением ставок и ужесточением требований банков к заемщикам. В Банке России также отметили чрезмерное «охлаждение» потребкредитования. Ожидается, что тренд продолжится в декабре, так как многие банки временно приостановили выдачу необеспеченных кредитов.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7403512?from=doc_lk

В 2024 году доллар подорожал к рублю на 14,11%, достигнув максимума ₽109,5782 в ноябре. Основными причинами стали санкции США против российского финансового сектора, ограничение расчетов в долларах и евро, а также снижение экспортных поступлений.

Эксперты выделяют ключевые факторы, которые будут влиять на курс рубля в 2025 году:

1. Экспорт и импорт: на фоне санкций экспорт продолжит стагнировать, а высокий импорт усилит давление на рубль.
2. Продажа валютной выручки: объемы продаж экспортной валюты снизились на 43% в ноябре 2024 года по сравнению с прошлым годом, что ограничивает поддержку курса рубля.
3. Действия ЦБ и Минфина: регулятор сохраняет плавающий курс, однако ослабление рубля может соответствовать интересам бюджета в условиях падения цен на нефть.
4. Цены на нефть: ожидается снижение стоимости Brent до $65-75 за баррель, что ограничит поддержку рубля.

Прогнозы аналитиков на конец 2025 года:

• Доллар: ₽100-115
• Евро: ₽105-120
• Юань: ₽13,6-15,5

Источник: www.rbc.ru/quote/news/article/676555979a7947710266ec4b

В ноябре российские банки выдали 1,7 млн потребительских кредитов, что на 21% меньше по сравнению с октябрем (2,15 млн кредитов) и на 49,3% меньше, чем в августе. С начала года падение составило 39,9%.

Общий объем выданных кредитов снизился до 229,2 млрд руб., что на 33,4% меньше октября и на 44,9% ниже уровня января. Лидерами по количеству одобренных заявок стали Москва, Московская область, Краснодарский край, Свердловская и Ростовская области.

Падение объемов объясняется ужесточением денежно-кредитной политики. Алексей Волков из НБКИ отметил, что рынок необеспеченного кредитования продолжает охлаждаться.

Центробанк предложил новые правила: для кредитов свыше 50 тыс. руб. будет введен «период охлаждения» — 4 часа для сумм до 200 тыс. руб. и 48 часов для более крупных кредитов. Нововведение не коснется ипотеки, автокредитов и образовательных займов.