За 10 месяцев 2024 года на Московской бирже сделки заключили 13 800 юридических лиц — на 40% больше, чем за весь 2023 год, сообщает биржа. Наибольший интерес бизнеса сосредоточен на облигациях, составляющих 70% сделок, а также на денежном рынке, где объем операций вырос на 41% и достиг 64,1 трлн руб.

Компании предпочитают краткосрочные инструменты для управления ликвидностью. Половина инвестиций юридических лиц направлена на суточные биржевые овернайты. Ставка рублевого репо (RUSFAR) на конец ноября составляет 20,62%, а по юаням — 19,86%. Популярностью пользуются сделки репо с клиринговым сертификатом участия (КСУ), которые позволяют фиксировать ставки выше депозитных.

Малый и средний бизнес активно использует репо в рублях и юанях, доля которого достигает 60–70% их портфелей. Более крупные компании диверсифицируют инвестиции через облигации, валюту и драгоценные металлы.

Несмотря на высокую доходность биржевых инструментов, депозиты остаются популярными среди бизнеса с коротким инвестиционным горизонтом. Производственные компании с мая 2024 года увеличивают вложения в биржевые инструменты, чтобы защититься от роста ключевой ставки.

Брокер «БКС Мир инвестиций» приостановил внебиржевые операции с долларом, евро и дирхамом ОАЭ, запущенные в начале ноября. Это связано с блокирующими санкциями, введенными США против БКС Банка. О сроках возобновления внебиржевых сделок компания сообщит дополнительно.

При этом биржевые торги акциями, фьючерсами и валютой продолжаются в обычном режиме. Приложение и веб-кабинет «БКС Мир инвестиций» также работают без изменений.

БКС Банк заявил, что его сервисы, отделения и банковские карты функционируют без ограничений внутри России. Клиентам рекомендовано обновить мобильное приложение до последней версии и отключить автоматическое обновление для iOS-устройств.

Брокер «СберИнвестиции» теперь предлагает подросткам от 14 лет возможность инвестировать при условии согласия родителей. Для несовершеннолетних клиентов установлен годовой лимит пополнения счета в ₽25 тыс., а доступ к высокорисковым активам и маржинальным позициям ограничен. Согласие родителей можно оформить онлайн через приложения «Сбера».

Компания также предоставила подросткам доступ к обучающим материалам по инвестированию, включая курсы, видео и подкасты, что позволяет получить базовые знания о финансовых рынках. Аналитики и эксперты «Сбера» предлагают готовые подборки активов для удобства начинающих инвесторов.

Конкуренты, такие как «Финам» и «Тинькофф», также предоставляют брокерские услуги для несовершеннолетних, предлагая ограниченный доступ к инвестициям. Однако Центробанк России проявляет осторожность в отношении допуска подростков к биржевой торговле, ссылаясь на риски недостаточной осведомленности.

До конца года клиенты «Т-инвестиций» смогут торговать цифровыми финансовыми активами (ЦФА) через интеграцию платформы «Атомайз» с экосистемой Т-банка. В приложении брокера будет доступен новый тип инструментов, которые, по словам директора «Т-инвестиций» Дмитрия Панченко, могут приносить доход до 25% годовых. При этом учет активов останется в блокчейн-системе «Атомайз».

Каждому пользователю, совершающему операции с ЦФА, будет создан кошелек в системе «Атомайз» в соответствии с законодательными требованиями. Платформы также объединят усилия по скорингу и кибербезопасности. Это позволит упростить доступ клиентов к цифровым активам и увеличить ликвидность рынка.

Интеграция, по мнению экспертов, может дать значительный толчок для развития ЦФА в России, но она пока в основном ограничена внутри холдинга, к которому принадлежат обе компании. Однако участники рынка ожидают, что такие партнерства будут стимулировать более широкое внедрение ЦФА в экосистемы других финансовых институтов.

Сервис «Мост», позволяющий быстро переводить ценные бумаги между брокерами, станет доступен российским инвесторам в 2025 году. Полный запуск задержан из-за необходимости внесения поправок в Налоговый кодекс и утверждения стандарта передачи информации. Сервис был протестирован и готов к работе, а его запуск планируется на 2025 год.

НРД объявил о создании системы в 2023 году. Сейчас документы для перевода активов можно подавать только лично, и процесс занимает несколько дней. Сервис «Мост» сократит этот срок до нескольких часов, автоматизировав процесс передачи активов.

Брокеры начнут подключаться к системе в следующем году. Уже подали заявки на интеграцию такие компании, как «Цифра брокер», «Альфа-инвестиции» и «Газпромбанк инвестиции».

Бельгийское Казначейство отклонило заявки брокера «БКС Мир инвестиций» и Т-банка на разблокировку замороженных активов, находящихся под санкциями ЕС против Национального расчетного депозитария (НРД). «БКС Мир инвестиций» подавал заявку на массовую разблокировку активов клиентов еще в 2022 году и уже обжаловал отказ. Т-банк также получил отказ по разблокировке собственных активов, но пока не ясно, распространяется ли это на активы частных клиентов. Оба учреждения продолжают предпринимать шаги по решению проблемы, включая привлечение зарубежных консультантов.

Ранее аналогичные отказы получили «Цифра брокер», УК «Альфа-Капитал», ВТБ и «Тинькофф Страхование» (сейчас «Т-Страхование»). Российские компании могут продолжать оспаривать такие решения в судебном порядке.

Источник: www.rbc.ru/finances/16/10/2024/670e6c259a794784be54cd45?from=from_main_1

Впервые за два года активы нерезидентов у российских брокеров сократились на 9,6% или 189 млрд рублей, составив 1,77 трлн рублей по итогам II квартала 2024 года. Это падение связано как с санкциями США против Московской биржи, так и с коррекцией российского фондового рынка, индекс которого упал на 5,5%.

Несмотря на общее увеличение числа счетов нерезидентов на 2% (до 30,5 тыс.), основное падение активов пришлось на счета юридических лиц. Санкции привели к снижению активности офшорных клиентов и компаний из стран ближнего зарубежья, таких как Азербайджан, Узбекистан и Казахстан.

В то же время, активы нерезидентов из лояльных юрисдикций, таких как внутренние офшоры России и Гонконг, показали рост. Счета клиентов с этих территорий выросли на 30% и 9% соответственно.

Эксперты прогнозируют, что в третьем квартале 2024 года отток активов замедлится, так как основные операции по выводу средств уже завершены до окончания действия лицензии OFAC.

Банк России на встрече с участниками финансового рынка 18 сентября заявил о необходимости разграничения ролей бирж и брокеров, а также о возможных мерах по ужесточению требований к брокерским компаниям. Регулятор готов отказать Московской бирже в предоставлении брокерских услуг и планирует ввести более строгие правила для тех брокеров, которые не выводят заявки клиентов на рынок.

ЦБ предложил запретить биржам предоставлять услуги прямого доступа к торгам для лиц, не являющихся профучастниками, но не ограничивать аутсорсинговые сервисы для брокеров. Также обсуждались меры, такие как установление лимитов на сделки внутри брокеров и обеспечение принципа лучшей цены (best execution), чтобы клиенты могли получать самые выгодные предложения.

Кроме того, возможно лицензирование брокеров для проведения сделок «внутри себя», что обеспечит дополнительную безопасность для инвесторов. Позиции участников рынка сблизились, и многие считают, что есть шанс на достижение компромисса в обсуждаемых вопросах.

4 октября Московская биржа предложила профессиональным участникам рынка новую концепцию торгов в выходные, сообщили «Ведомости». Согласно предложению, выходные дни могут быть признаны дополнительными сессиями понедельника или первого торгового дня недели, а расчеты по сделкам будут проводиться в эти дни. В концепции также предлагается исключить торги облигациями по выходным.

Биржа продолжает прорабатывать детали новой концепции совместно с участниками рынка и регулятором, но окончательного решения пока нет. Среди ключевых вопросов — нагрузка на брокеров и обеспечение ликвидности. Некоторые брокеры уже проводят торги в выходные дни, предлагая ограниченный набор инструментов.

Возможность проводить торги в выходные дни может быть интересна инвесторам, которые не могут уделять время инвестициям в рабочие дни. Однако профессионалы рынка отмечают, что торговля в нерабочие дни может нести дополнительные риски из-за низкой ликвидности и повышенной волатильности.

Брокер ВТБ в прямом эфире РБК презентовал стратегию на четвертый квартал 2024 года, выделив золото, фонды денежного рынка, облигации с плавающим купоном и акции компаний с низкой долговой нагрузкой как привлекательные активы для инвестирования. По мнению аналитиков, в условиях высокой инфляции и жесткой денежно-кредитной политики, золото и качественные облигации станут особенно актуальными.

Главный экономист ВТБ Родион Латыпова прогнозирует, что к концу 2024 года инфляция может достигнуть 7,7%. Инвесторам рекомендовано обращать внимание на компании с низким уровнем долговой нагрузки, такие как HeadHunter, «Яндекс», ЛУКОЙЛ и «Газпром». В частности, «Газпром» рассматривается как фаворит благодаря интеграции с «Сахалин Энерджи» и увеличению добычи газа в России.

Фонды денежного рынка набирают популярность: доля клиентов, совершивших сделки с ними, выросла в пять раз. Управляющий директор ВТБ Ярослав Лазарев отметил, что такие инструменты предлагают почти безрисковую доходность, привязанную к ключевой ставке.