Центробанк России отмечает, что продолжающееся повышение ставок по долгосрочным депозитам свидетельствует о том, что банки уверены в сохранении жестких денежно-кредитных условий (ДКУ) на длительный срок. Это подтверждает аналитический материал ЦБ «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».

Повышение ключевой ставки в октябре отразилось на розничных депозитах. Если в августе и сентябре ставки росли равномерно в краткосрочном и долгосрочном сегментах, то в конце октября ведущие банки пересмотрели в сторону повышения краткосрочные ставки, которые по итогам месяца стали выше долгосрочных.

Смещение спреда между короткими и длинными ставками в положительную область аналитики связывают с неожиданно жесткой денежно-кредитной политикой (ДКП) и заявлением Центробанка о возможности дальнейшего повышения ключевой ставки в декабре.


Источник: 1prime.ru/20241210/dku-853478721.html

По данным ВТБ, на наличные рубли приходится только 15% сбережений россиян — это минимальный показатель за шесть лет. На 1 октября 2024 года объем рублевой наличности составил 15,92 трлн руб., а долларовой — $94,7 млрд. Высокие ставки по депозитам способствуют перетоку средств на банковские счета.

С начала 2024 года объем средств населения в банках вырос на 17,7%, до 52,86 трлн руб., и ожидается дальнейший рост до 56,4 трлн руб. Прогнозируется, что около 350 млрд руб. наличности до конца года будет переведено в депозиты.

Наличная иностранная валюта на руках у населения также снижается: за январь—октябрь ее объем уменьшился на $2,5 млрд, и эта тенденция продолжается второй год. По итогам 2024 года ожидается сокращение на $3,2–3,5 млрд.

Основная доля активов россиян (58,8%) размещена на счетах и депозитах, 13,5% — в акциях и паях, 8,3% — в иностранной валюте, 4% — в облигациях.

В 2024 году российские банки выплатят клиентам рекордные ₽7 трлн процентов по вкладам и накопительным счетам. ВТБ планирует выплатить около ₽1 трлн, что втрое превышает уровень прошлого года. Общее количество вкладов в банке выросло на 25%, до 4,3 млн, а накопительных счетов — на 20%, до 4,6 млн.

Рынок розничных пассивов в России, по прогнозам, увеличится на 26%, до ₽56,4 трлн. ВТБ ожидает роста своих розничных активов в 1,5 раза, до ₽10,3 трлн, из которых ₽9,6 трлн составят рублевые депозиты.

Основным драйвером спроса остаются высокие ставки, которые делают вклады эффективным способом защиты от инфляции. ВТБ предлагает ставки по вкладам до 30% годовых, а максимальная доходность по накопительным счетам достигает 24%. Другие банки также увеличили ставки: Совкомбанк предлагает до 26,6%, Газпромбанк — до 23,6%, а Промсвязьбанк лидирует с 30%.

Источник: www.rbc.ru/quote/news/article/674f01989a7947be9c403995?from=newsfeed

Ставки по вкладам в российских банках достигнут пика зимой 2024–2025 годов на фоне ожидаемого повышения ключевой ставки ЦБ до 23% годовых, прогнозируют в ВТБ. Максимальные значения доходности могут достичь 25% в рамках акционных предложений.

По словам заместителя председателя правления ВТБ Георгия Горшкова, в дальнейшем ставки стабилизируются на уровне 19–20%, а снижение начнется летом-осенью 2025 года. Зампред «Сбера» Кирилл Царев считает, что замедление роста ставок возможно, если банки сохранят достаточную ликвидность.

Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов отметил, что крупнейшие банки конкурируют за средства вкладчиков, предлагая повышенные ставки даже до решений ЦБ. Это привело к росту доли среднесрочных и долгосрочных вкладов.

На начало ноября средства населения на счетах и депозитах выросли до 52,86 трлн руб., увеличившись за год на 17,7%.

Сбережения россиян в банках по итогам ноября достигнут отметки в 50 трлн рублей, такую оценку дает банк ВТБ.

«По итогам одиннадцати месяцев общерыночный объем розничных пассивов в рублях вырастет на 21% и достигнет 50 трлн рублей. ВТБ традиционно растет быстрее рынка — банк нарастил портфель розничных сбережений в национальной валюте более чем на 44%, до 8,9 трлн рублей», — говорится в пресс-релизе банка.

По оценке ВТБ, общерыночный объем розничных пассивов в рублях в ноябре вырастет на 2,1% или на 1 трлн рублей. «По итогам 2024 года рынок розничных сбережений в России вырастет на рекордные 26% и достигнет 56,4 трлн рублей», — считают эксперты ВТБ. 


Источник: tass.ru/ekonomika/22530747

ЦЭП Газпромбанка (ГПБ) заявил, что рост депозитов населения не приведет к резкому перетоку средств в потребление и не вызовет «вторую волну инфляции». Аналитики объясняют это равномерным накоплением депозитов в течение года, увеличением срочности вкладов и негативным эффектом возможных ограничений на вывод средств.

В 2024 году вкладчики постепенно переходили от депозитов сроком 6–12 месяцев к вкладам на более длительные сроки. Такие изменения, по мнению ЦЭП ГПБ, минимизируют риск одномоментного снятия средств. Кроме того, ограничения на снятие депозитов, как отмечают аналитики, подорвут доверие к этой форме сбережений, что приведет к перераспределению средств в недвижимость или потребление, усиливая инфляцию.

Статистика ЦБ подтверждает стабильный рост депозитов: в октябре они увеличились на 0,7 трлн руб. (+1,3% за месяц и +26,9% за год). Срочные рублевые вклады особенно востребованы, их прирост составил 1,44 трлн руб. (+4,4% за месяц). Средние ставки по вкладам в ноябре достигли 21,6%, что стимулирует дальнейшее накопление. Однако ослабление рубля может спровоцировать переток средств в потребление, если инфляционные ожидания ухудшатся.

В октябре 2024 года крупнейшие банки, включая Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк, установили рекорды по приросту портфелей срочных депозитов, увеличив остатки на депозитах более чем на 1,3 трлн руб. Прирост средств на депозитах в октябре составил 1,65 трлн руб., что является рекордом в этом году. Основной вклад в рост внесли депозиты сроком до одного года, которые стали наиболее популярными у вкладчиков.

Ставки по депозитам в крупнейших банках оставались высокими, достигая 21-22% годовых. Высокие ставки стимулируют граждан перекладывать средства с менее выгодных инвестиционных инструментов на депозиты, что, однако, может привести к снижению маржи и прибыли банков в будущем году.

Прогнозируется, что этот тренд продолжится до конца 2024 года, несмотря на возможное снижение кредитования и повышение стоимости фондирования. В банковском секторе ожидается снижение чистой прибыли в 2025 году из-за продолжающегося роста ставок и замедления кредитования.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7329385?from=doc_lk

На 1 октября 2024 года граждане и компании России держали в банках 109,2 трлн рублей. Только процентные доходы с этих средств могут составить до 20 трлн рублей в год, сопоставимых с капитализацией крупнейших российских компаний — Сбербанка, «Роснефти» и ЛУКОЙЛа (14,8 трлн рублей).

Несмотря на это, средства идут не на инвестиции, а остаются на депозитах. В 2024 году индекс Мосбиржи снизился на 16,7%, теряя привлекательность для инвесторов. Планы властей по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году требуют стимулов для институционалов, которых сейчас мало.

Для привлечения капитала нужны крупные IPO, но средние размеры размещений в России не превышают 5 млрд рублей, что недостаточно для пенсионных фондов и управляющих компаний. Основные барьеры — высокая ключевая ставка и нестабильность рынка.

Аналитики предлагают меры для роста: налоговые льготы, гарантия безубыточности долгосрочных инвестиций, усиление ответственности аудиторов. Но пока депозиты остаются наиболее выгодным инструментом из-за высокой доходности и низкого риска.

К началу ноября 2024 года советы директоров 15 эмитентов рекомендовали выплатить промежуточные дивиденды по итогам девяти месяцев на сумму свыше 660 млрд руб. Эта сумма значительно превышает объем выплат за первое полугодие (270 млрд руб.) и прошлогодние дивиденды (350 млрд руб.). Хотя крупные компании, такие как «Норильский никель», «Роснефть» и «Татнефть», пока не объявили о выплатах, эксперты предсказывают, что дивиденды окажут ограниченную поддержку рынку акций из-за высоких депозитных ставок.

Дивидендная доходность по уже объявленным выплатам варьируется от 3% до 9%. Исключением являются акции «Хэдхантера» с доходностью свыше 21%. Несмотря на привлекательность текущих доходностей, инвесторы могут предпочесть депозиты и облигации, что снизит реинвестирование дивидендов в акции. В 2025 году эксперты ожидают сокращения объемов дивидендов из-за возросших издержек и повышения налога на прибыль.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7282059?from=doc_lk

В октябре средняя максимальная ставка по депозитам в крупнейших банках достигла 20,17% годовых — максимума с 2022 года. Это произошло вслед за увеличением ключевой ставки до 21%. Аналитики прогнозируют, что рекорд по ставкам будет обновлен в начале ноября, а к концу года ставки могут превысить текущий максимум на несколько процентов. В период новогодних акций возможен рост ставок до 30% годовых.

Крупнейшие банки выигрывают в условиях роста, привлекая вклады на особых условиях. Их средняя ставка привлечения ниже (около 14-15% годовых), что позволяет предлагать высокие ставки и оставаться конкурентоспособными. В то время как мелкие банки постепенно выбывают из борьбы за вкладчиков, им и не требуется большой объем привлеченных средств, поскольку они ориентированы на корпоративных клиентов или специальные проекты.

С учетом ожиданий дальнейшего повышения ключевой ставки вкладчики открывают преимущественно короткие вклады, чтобы в будущем разместить средства под более выгодные условия.