Забавный факт — сегодня рынок упал на четырех (точнее даже — на двух бумагах): HVTK,GAZP, LKOH, SBER.Без их учета — индекс был бы в плюсе:




 
 Что примечательно - НОВАТЭК падает на больших объемах по сути на слухах (психоз из-за слива инфы относительно потери Интер РАО как клиента) - по этому показателю на 3-ем месте после ГП (также сильный минус дает в инедксе) и СБ. ЛУК и СБЕР — пошли вслед за газховыми компаниями.

 
Искуственное снижение или нет? Сейчас ММВБ вернулся выше 1420 пунктов.
И хотя попытки теста 1390-1400 пунктов, убежден, еще будут (например завтра перед payrolls), я считаю, что рыночного потенциала текущее сниждение не имеет.Скорее, рискну предположить уже завтра УД вверх.
Предлагаю медведям на споте поостепречься…

PMI Чикаго — 49.9 пунктов (консенсус Рейтер: 51 ; в сентябре: 49.7)
Плюс только один: рост компоненты новых заказов выше 50 -го уровня (50,6).

Новость скорее нейтральна, хотя снижает ожидания по завтранему ISM

Коллеги, решил представить Вам перевод выводов Credit Suisse из последнего опроса (получено сегодня).
---
 … Наш октябрьский опрос инвесторов указывает на растущий оптимизм в отношении экономического роста и роста рынков (однако, по-прежнему значительная часть инвесторов пока не спозиционированы под него). Наблюдается серьезное смещение в восприятии рисков с Европы и Китая на US fiscal cliff, а также более позитивное отношение к ЕМ.

Ключевые итоги опроса следующие:
•    The US fiscal cliff в последнее время воспринимается как столь же серьезная угроза росту, как и кризис еврозоны. Доля инвесторов, отмечающих the fiscal cliff как наибольший риск утроилась (до 37% с 12% в августе). Американские инвесторы также озабочены: 40% клиентов в США отметили the fiscal cliff как наибольший риск, против 29% инвесторов, считающих еврозону основным центром макрориска. 
•   Несколько настораживает, что 58% опрошенных уверенны, что US fiscal tightening внесет вклад в ВВП США менее 1% в 2013 г, что представляется чересчур оптимистичным. наши экономисты оцениваютс fiscal tightening в 1.5%-2% ВВП. В этом контексте несколько странно видеть, что the fiscal cliff резко возглавила список глобальных рисков. Объяснение этому, как мы считаем, состоит в том, что, скорее, снизились риски по другим регионам (Европа и КНР) , чем ухудшились перспективы по US fiscal policy.


( Читать дальше )

С конца мая рынок повышается, однако, несмотря на неплохое движение, сохраняет потенциал роста как с волновой точки зрения, так и исходя из конъюнктурных соображений (QE и надежды на позитив в конце года, например, от сезона отчетности в США). 



По волновой структуре индекс ММВБ завершил понижательное движение в мае, которое, на мой взгляд, представляет собой усеченный зигзаг (A/W). С мая рисуется повышательная коррекционная волна, которая может быть как небольшим зигзагом Х с целью 1600-1640 пунктов (тогда текущее движение может оформиться в комбинацию зигзагов), либо, что более вероятно, учитывая усеченность предыдущего зигзага, сильным зигзагом В с целью обновления максимумов 2011 года, который может стать второй волной глобальной плоскости. 

В любом случае октябрь текущего года представляется растущим месяцем, а усечения (в случае «черных лебедей») и просадка ММВБ ниже 1440-1420 пунктов в этом месяце — маловероятными.