Наш выбор – французские выборы
Вчера валютная динамика получила новую порцию стимулов со стороны экономических данных Европы. И Великобритания, и еврозона опубликовали позитивные показатели, что подбодрило спрос на евро и фунт. В итоге, EUR/USDзакрылась выше сопротивления 1.32, а GBP/USDпробила 1.61.
Итак, в апреле деловое доверие в Германии неожиданно подскочило до 9-месячного максимума, став подтверждением того, что крупнейшая экономика Европы обладает иммунитетом к вновь обострившемуся кризису суверенного долга в регионе. Индекс делового климата достиг отметки 109,9 против 109,8 в марте. Это помогло EUR/USDпрорвать сопротивление 1.3150 и устремиться в район 1.32.
Великобритания также порадовала статистикой. В марте объем розничных продаж вырос максимальными с января 2011 г. темпами, увеличившись на 1,8% м/м против прогноза +0,4% м/м, и -0,8% м/м за предыдущий период. Сильные результаты отчета дают надежду на то, что в 1-м квартале дела в секторе розничной торговли значительно улучшились, намекая на более высокий ВВП страны. В результате, GBP/USD пробила сопротивление 1.6100 и нацелилась на 1.6150.


( Читать дальше )

В пятницу можно надеяться на лучшее (20.04.2012г)
Испанский аукцион вчера все же вызвал разочарование на рынках, несмотря на то, что спрос даже оказался выше прогнозов. Все дело в том, что доходность по 10-летним облигациям достигла высокого показателя, спровоцировав очередную волну продаж европейских валют. Слабые американские данные не смогли остановить укрепления доллара США. В итоге, EUR/USDоткатилась в район 1.3130, а GBP/USDосталась в районе 1.6050.
Итак, Испания смогла продать бондов на 2,541 млрд. против прогнозируемых 1,5-2,5 млрд. Однако доходность по 10-летним облигациям достигла 5,743% против 5,403%, отмеченных ранее. И хотя уровень остался ниже психологических 6%, резкий рост доходности все же расстроил инвесторов, вызвав волну опасений по поводу финансового здоровья региона. Изначальной реакцией на результаты аукциона в Испании был скачок в область $1.3164. Переварив информацию, трейдеры отправили единую валюту к отметке 1.3070, однако во время американской сессии пара восстановилась в район 1.3120.


( Читать дальше )

С  17 апреля 2012 года FOREX CLUB увеличивает количество валютных пар, доступных для торговли на счетах MetaFX. Теперь их число составляет 50.
Надеемся, что новые валютные пары будут способствовать увеличению числа торговых идей, а также диверсификации Ваших валютных портфелей.
Новые валютные пары, доступные для торговли в FOREX CLUB:
AUD/DKK — австралийский доллар/датская крона;
AUD/NZD — австралийский доллар/новозеландский доллар;
AUD/SGD — австралийский доллар/сингапурский доллар;
CHF/NOK — швейцарский франк/норвежская крона;
CHF/SEK — швейцарский франк/шведская крона;
CHF/SGD — швейцарский франк/сингапурский доллар;
EUR/DKK — евро/датская крона;
EUR/NOK — евро/норвежская крона;
EUR/NZD — евро/новозеландский доллар;
EUR/SEK — евро/шведская крона;
EUR/SGD — евро/сингапурский доллар;
GBP/AUD — британский фунт/австралийский доллар;
GBP/DKK — британский фунт/датская крона;
GBP/NOK — британский фунт/норвежская крона;
GBP/NZD — британский фунт/новозеландский доллар;
GBP/SEK — британский фунт/шведская крона;
GBP/SGD — британский фунт/сингапурский доллар;
NOK/JPY — норвежская крона/японская иена;
NOK/SEK — норвежская крона/шведская крона;
NZD/CAD — новозеландский доллар/канадский доллар;
NZD/CHF — новозеландский доллар/швейцарский франк;
NZD/SGD — новозеландский доллар/сингапурский доллар;
SEK/JPY — шведская крона/японская иена;
SGD/JPY — сингапурский доллар/японская иена;
USD/DKK — американский доллар/датская крона;
USD/NOK — американский доллар/норвежская крона;
USD/SEK — американский доллар/шведская крона;
USD/SGD — американский доллар/сингапурский доллар.
Со спецификацией новых валютных пар Вы сможете ознакомиться на нашем сайте в разделе «Условия торговли и регламент работы».
Подробная информация о валютах в «Справочнике инструментов».
Подробнее о типе счета MetaFX
Желаем успешной торговли!

Ожидаем сегодня открытие российских площадок незначительно ниже закрытия понедельника. Внешний фон перед открытием сложился умеренно-отрицательный: Азия торгуется на отрицательной территории, фьючерс на S&P 500 теряет в пределах 0,1%, Brent теряет более трети процента и торгуется у отметки в $119 за баррель. Судя по всему, вплоть до инаугурации президента в начале мая российский рынок продолжит торговаться у отметки в 1500 пунктов.
Политические риски на российском рынке остаются высокими, и иностранные инвесторы будут ждать прояснения ситуации на российском политическом Олимпе, особенно это касается нового состава правительства.
Биржи Нового света накануне продемонстрировали смешанную динамику. Dow Jones Industrial Average закончил сессию на положительной территории, прибавив 0,56%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq потерял 0,76%. Инвесторы опасаются нового пузыря на рынке высокотехнологичных акций и не исключают, что акции Apple, крупнейший компонент индекса Nasdaq, могут скорректироваться еще на 10%.


( Читать дальше )

Спрос на внутреннем рынке Германии становится все более важным фактором восстановления национальной экономики.
Ставка б/р находится на уровне 20-летнего минимума, темпы роста заработной платы после длительного перерыва продолжают расти, а падение ставок по кредитам подталкивает потребителей крупнейшей экономики Европы к увеличению расходов.
Также в стране наблюдается повышение цен на недвижимость, что дает резкий контраст с другими странами еврозоны, где меры экономии и последствия от взрыва пузырей на рынках жилья приводят к дальнейшему удешевлению домов.
Эксперты таких банков, как HSBC Holdings Plc и BNP Paribas SA реагируют на ситуацию повышением прогнозов по ВВП Германии, отмечая, что спрос на внутреннем рынке по степени влияния на развитие экономики страны уже практически догнал экспорт. Это может создать фундамент для укрепления и ребалансировки других стран еврозоны, даже несмотря на тот факт, что для ЕЦБ установка устраивающего всех курса монетарной политики является сложной задачей.


( Читать дальше )

1. После того, как мир окончательно убедился в том, что экономика США восстанавливается, а ЕЦБ в 1-м квартале влил огромные объемы ликвидности в рынок, доллар резко снизился. Основными факторами, обусловившими данную динамику, стало восстановление позиций, ликвидированных в 4-м квартале, а также закрытие долларовых лонгов. Однако на данный момент эффект от совокупности этих факторов начал слабеть, и во 2-м квартале динамика USD будет более позитивной, чем в 1-м Исключением является доллар/иена, поскольку японская валюта может отыграть часть потерь, понесенных в первые 3 месяца этого года.

2. После роста евро в 1-м квартале показатель подразумеваемой волатильности зарегистрировал обвал к минимальному уровню с момента краха Lehman Brothers. Здесь следует отметить, что снижение волатильности обычно движется по спирали вслед за масштабными движениями на рынке спот. Если показатель упал на фоне роста евро, то в случае снижения валюты следует ожидать скачка волатильности — именно это и начало наблюдаться в последние сессии. Также, судя по ценам на опционы put и call, дисконт на евро-коллы в конце марта опустился к минимальному с 1-го квартала 2011 года уровню. Однако сейчас, когда игроки вновь начали скупать путы, ситуация начинает разворачиваться, что косвенно указывает на переход контроля над ней в руки евро-медведей.

( Читать дальше )

Судя по началу недели, предпасхальные настроения вносят сумятицу в динамику валют. Вчерашний день характеризовался разнонаправленными движениями с неожиданными реакциями. В итоге, EUR/USD завершила день в районе 1.3220, а GBP/USD вернулась к поддержке 1.59.

EUR/USD в течение азиатской и европейской сессии колебалась в рамках 50-пунктового диапазона не находя достаточных катализаторов для прорыва. Однако американский релиз протокола FOMC, показавший более оптимистичный настрой членов Комитета, поддержал спрос на доллар США, что обвалило пару более чем на 100 пунктов в считанные секунды. В результате, был достигнут минимум 1.3213, хотя к концу торгового дня евро откатился в район 1.3220.

GBP/USD удерживалась выше отметки 1.6000 вплоть до американской сессии благодаря позитивной статистике. Дело в том, что британский PMI достиг 21-месячного максимума, превысив все прогнозы (56,7 против 53,6). Однако это смогло лишь на время поддержать спрос на пару. Во время американской сессии британец достиг дневного минимума 1.5890, однако откатился выше 1.59 к закрытию.

Как мы и ожидали, позитивные данные из США с легкостью вернули USD/JPY обратно в район 83.00. Однако торговый день пара все же завершила ниже, откатившись в район 82.80.

Единственным, кто продемонстрировал вчера внушительные движения с самого утра был австралийский доллар, который все-таки пробил уровень поддержки 1.0400, после того как переварил комментарии РБА. Дело в том, что центробанк оставил все на прежних местах, однако намекнул на вероятность скорого смягчения монетарной политики. Рынок тут же интерпретировал все как надо, и кинулся распродавать пару, что привело AUD/USD к 1.0379. Американская сессия добавила давления, отправив пару в район 1.0320.

Прогноз на среду, 4 апреля 2012 года

Текущий день пройдет под знаком отчетов по деловой активности в сфере услуг. Особое внимание обратите на данные из США, а если быть точнее — на компонент занятости. Если показатель продолжит уверенный рост, это дает высокие шансы на позитивные результаты публикуемого в пятницу NFP — отчета по уровням занятости. А если так, то американская валюта испытает новую волну спроса.

Что касается пары EUR/USD, ее динамика будет зависеть от совокупности двух факторов: релиза из еврозоны и США. Слабые первые показатели вкупе с сильными вторыми способны вызвать дальнейшее падение пары. С уходом EUR/USD ниже 1.3200 вероятно движение пары к 1.3160.

В паре GBP/USD также важны национальные показатели. Учитывая позитивную динамику в обрабатывающей промышленности и в строительном секторе, рост индекса PMI в самом важном секторе для британской экономики может стимулировать дальнейшее укрепление британской валюты. Таким образом, если PMI в сфере услуг также превысит прогнозы, ждите возвращения GBP/USD в район 1.5970 с дальнейшей целью на 1.60. Не забывайте, что американская сессия может внести в динамику пары свои коррективы

Для USD/JPY интерес представляют данные из США. Если показатель ISM превысит прогнозы, это только укрепит уверенность игроков, что QE3 отменяется, а, значит, станет дополнительным стимулом для восстановление пары выше 83.00 с дальнейшей целью на 83.30.

В паре AUD/USD теперь ориентиром станут данные по занятости и инфляции, публикуемые в течение ближайших недель. После пессимистичных комментариев центробанка по поводу темпов роста инвесторы с особым интересом будут следить за экономическими показателями. Пока мы не получим позитива пара будет оставаться под давлением. Таким образом, AUD/USD продолжит снижение в район 1.0300, после которого целью станет уровень 1.0260.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Промышленный сектор США продемонстрирует не плохие темпы роста в первом квартале 2012 год и второй, судя по всему, имеет все шансы оказаться точно таким же. К таким выводам можно придти, анализируя данные отчета Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) по состоянию делового климата в промышленности, опубликованные в понедельник, 2 апреля.
По итогам марта Индекс менеджеров по закупкам (Purchasing managers Index, PMI) отразил рост американской экономики уже тридцать четвертый месяц подряд. Значение показателя составило 53,4%, что соответствует умеренным темпам экспансии. Его составной компонент Индекс новых заказов (New Orders Index) понизился на 0,4 процентных пункта до отметки 54,5%. Однако, это по-прежнему достаточно не плохой уровень, сигнализирующий о росте новых заказов, что создает фундамент для повышения объемов производства в первые месяцы второго квартала.
Из 18 отраслей, представители которых принимали участие в опросе, 15 находятся в фазе экономического роста. Комментарии участников носили в основном позитивный характер, отмечая хорошие условия для ведения бизнеса, причем некоторые указывали на рост продаж и спроса на ближайшие несколько месяцев.


( Читать дальше )

В четверг динамика валют носила разнонаправленный характер, находясь под влиянием рыночных настроений, репатриационных потоков и противоречивой статистики. В итоге, EUR/USD пробила поддержку 1.33, а GBP/USD ушла выше 1.5900.

Несмотря на позитивные экономические данные по рынку труда Германии, а также снижение доходности по итальянским 10-летним гособлигациям, EUR/USD понесла потери. Рынок предпочел проигнорировать все перечисленное и сосредоточил свое внимание на спаде мирового роста. Тем не менее, под конец торгового дня пара смогла скорректировать свои позиции.

Пара GBP/USD во время азиатской и европейской сессии демонстрировала нисходящую динамику, достигнув даже дневного минимума 1.5858. Свою роль здесь сыграли слабые данные по рынку труда Великобритании. По данным Nationwide, в марте британские цены на жилье зарегистрировали снижение на 0,9% г/г против +0,9% в январе. Годовой показатель оказался отброшен в красную зону (впервые за полгода) в результате резкого снижения цен в месячном эквиваленте. Тем не менее, оказавшиеся хуже прогнозов данные по рынку труда США поддержали возвращение пары выше 1.5900. В итоге, день GBP/USD завершила в области 1.5950.

Репатриационные потоки продолжают оказывать давление на USD/JPY/ Вчера был достигнут дневной минимум 81.91. Кроме того, поддержку иене оказали и довольно неплохие экономические данные. Розничные продажи Японии выросли сильнее прогнозов аналитиков в феврале, став признаком того, что потребительское доверие возвращается. Тем не менее, технические факторы сыграли свою роль, и пара откорректировалась в район 82.40.

«Австралиец» вновь попал под распродажи в связи с динамикой AUD/JPY. Пара пробила поддержку 1.0350, коснувшись минимума 1.0304, однако откатилась в район 1.0380.

Прогноз на пятницу, 30 марта 2012 года

Вчерашние события заставили нас усомниться в стабильности восстановления США. Несмотря на довольно неплохие результаты по рынку труда, число безработных, подавших заявку на пособие, оказалось больше предварительных оценок. Это рисует неприглядную картину по запланированного на следующую неделю отчету по уровням занятости: среднее число подавших заявки в марте больше, чем в феврале. Теперь становится ясно, почему представители Федрезерва последнее время звучали не столь оптимистично.

Итак, что это сулит? В ближайшее время спрос на менее рискованные активы может вновь возобновиться, так как рынки обеспокоены перспективой дальнейшего спада в мировой экономике (особенно после китайской статистики).

В свете вышесказанного, можно ожидать возобновления падения EUR/USD, особенно при неблагоприятной статистике из США. После прорыва 1.3260 нацелится на 1.32. Данные по инфляции еврозоны вряд ли окажут какое-либо влияние на рынок.

Фунт кажется более устойчивым в паре с долларом по сравнению с единой валютой. Тем не менее, впечатление может оказаться обманчивым. На фоне отсутствия отчетов из Великобритании мрачноватые перспективы развития мировой экономики могут отправить GBP/USD обратно к 1.5900, после прорыва которого откроется путь к 1.5860.

Дополнительные свидетельства слабости американской экономики вкупе с репатриационными потоками способны продолжить восходящую динамику иены. Публикуемые Японией данные могут внести лишь незначительные коррективы. Для пары USD/JPY ближайшей целью станет уровень 82.00, который при прорыве откроет путь к 81.60.

Репатриационные потоки в паре AUD/JPY, а также обеспокоенность перспективами всего АТР, скорее всего, продолжат оказывать влияние на пару AUD/USD. После прорыва 1.0350 ближайшей целью станет уровень 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Одно из последних исследований Дэвида Розенберга касается 9 экономических мифов. Если вы знакомы с его точкой зрения, вы должны представлять его позицию по каждому из них. Поэтому вместо того, чтобы бездумно их повторять, я собираюсь высказать своё мнение по каждому из мифов:

1. На фондовом рынке растёт пузырь

Дэвид Розенберг: Нет, на фондовом рынке нет пузыря

Каллен Роше: Нет, на фондовом рынке нет пузыря. Я выразил свою точку зрения по этому вопросу ещё несколько лет назад, но если в двух словах — я считаю, что термин «пузырь» не применим к ценным бумагам. Облигации являются продуктом фиксированного дохода, который при условии соблюдения сроков по погашению, позволит вам получить прибыль в размере 100 центов за каждый доллар плюс проценты. Можете ли вы оказаться в проигрыше, если торгуете бондами? Да. Я указал на два случая за последние 3 года, когда облигации были особенно рискованным способом вложения средств — январь 2010 и январь 2012. В обоих случаях было отмечено значительное падение цен на облигации, однако это не являлось концом долгосрочного бычьего тренда по бондам. На самом деле, гораздо важнее понять, что будет означать наличие пузыря на фондовом рынке. Пузырь подразумевает риск катастрофических потерь.

( Читать дальше )