комментарии Анастасия на форуме

ОВК. Растем. Когда популярный блогер и руководитель аналитиков говорит о цели в 210 рублей, при этом вероятно докупая до 5-10% портфеля «с плечом» (да, я слушала интервью с Александром Шадриным!), то куда деваться очень малоликвидной акции? На самом деле ключевая новость, вокруг которой все закручено, прозвучала недавно от самого руководства ОВК, что оно допускает продажу группы мажоритарными акционерами!

ЧЗПСН. Растем. Нет ни фактов, ни новостей. Однозначно спекулянты пытаются проецировать строительный бум на ЧЗПСН. И ведь получается! Очень помогает в росте малоликвидность бумаги.

Самолет. Снижаемся. Ждали сегодня отчет по МСФО, а получили новость от Блумберга про SPO. Тут еще фундаментальную напомнили цену инвесткомпании от 2000 до 2800 руб!.. И уж совсем вниз помогает прогноз повышения ставки ЦБ в эту пятницу. Только отчет может исправить ситуацию со снижением… ждем…

Казаньогрсинтез. Снижаются привилегированные. Драйва из-за дивидендов не будет (25 копеек на них). Чисто техническое движение — ну если линеечку провести по котировкам, то 32 рубля и получите.

Мечел. Растем. И будем расти. Все больше людей с деньгами верит в прогнозируемые дивиденды за полгода от 40 до 46 рублей! Переоценка акции в действии!

НЛМК. Снижаемся. Никакого фундамента, чистый дивидендный гэп. Интересно, что гэп меньше, чем дивиденды. Что в принципе логично, скоро следующие квартальные дивиденды.

ЧЗПСН. Растем. Однозначно пытаются проецировать строительный бум и рост акций девелоперов на сопутствующие бумаги, и ЧЗПСН в том числе. И ведь получается! Очень помогаетв росте малоликвидность бумаги.

ЧМК. Снижаемся. Вы на график смотрели? Тут чисто техническая фиксация прибыли. И переоценка по Мечелу совсем не дает оснований на переоценку дочерней компании.

Самолет. Растем. Отчет неоднозначный был, но сегодня видимо решили, что скорректированные финансовые показатели однозначно хороши. Отличный спрос на первичное жилье похоже до конца года не уменьшится. Льготная ипотека продолжается. На самом деле кто-то крупный связа с отыгрыванием идеи SPO.

ГАЗ. Снижаемся. поняли инвесторы и спекулянты, что вчерашнее заявление министерства с прогнозом по продажам легковых, легких коммерческих и грузовых автомобилей в 2021 на 1,76 млн шт это не повод. А по сравнению с 2020 это всего больше на 5%.

Мечел. Снижаемся. Не то, что перегретые, а совсем горячие акции! Обычные — максимум с июня 2018, привилегированные — максимум с конца 2011! А ведь угроза то рядом — индекс менеджеров по закупкам в перерабатывающей промышленности Китая в августе опустился до минимума с с февраля 2020!

Анастасия, ладно б только индекс!
Сегодня форсят новость — обвал производства стали в июле в Китае: smart-lab.ru/blog/news/720284.php
Новость конечно не новость, но сегодня её на всю планету прокричал Блумберг — многие напряглись. К тому же в августе должна быть ещё более серьёзная корректировка производства, некоторые сопоставили.
Возможно в привязке к этой новости, а возможно и по своим причинам — фьючи на жел.руду в китае только за один день сегодня рухнули на 7%.
Логично что с минуты на минуту туда же полетит коксующийся уголь ...

Вот так слово за слово — Мечел и огреб…

Kolya Marketolog, все-таки PMI первичен и более весом!

КАМАЗ. Растем. Максимум с 2008!!! «Рост обусловила очень хорошая отчетность за первое полугодие, а также, как мы считаем, заявление правительства о выделении средств на компенсацию процентов по нашим инвестициям», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе автопроизводителя. Да, 1 млрд руб от Мишустина на модернизацию производства и обновление модельного ряда грузового. Но это смотрится много по сравнению с рекордной чистой прибылью МСФО за 1 полугодие, 3,969 млрд руб. А по сравнению с планами инвестиций 2021 в 17 млрд руб — совсем не повод такого роста. Как ни крути новостями, такой рост — однозначно спекуляция в малоликвидной акции, но очень удавшаяся!

Мечел. Снижаемся. Не то, что перегретые, а совсем горячие акции! Обычные — максимум с июня 2018, привилегированные — максимум с конца 2011! А ведь угроза то рядом — индекс менеджеров по закупкам в перерабатывающей промышленности Китая в августе опустился до минимума с с февраля 2020!

Polymetal. Снижаемся. Отчет хороший, но инвесторов пугает возобновление разговоров о НДПИ для золотодобытчиков. Причем для Polymetal'а тема НДПИ внезапно намного актуальнее стала в Казахстане! Уже есть опасения, что 4% от EBITDA придется отдать (Россия + Казахстан). Плюсом — завтрашняя неопределенность «Джером Пауэлл в Джексон-Хоуле», золото сползает вниз от страха.

АСКО. Растем. Страховой бизнес, ммм… видимо русские Баффеты закупаются, а кое-кто видимо видит плюс в дополнительных акциях — возрастет freefloat.

Мечел. Растем. Как не расти то? Наперебой все бросились переоценивать акции. Но настоящие причины есть. Уже послезавтра 27.08.21 Мечел опубликует операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2021. Уже все ждут прекрасный отчет. Уже сейчас мечтают о дивидендах за 1полугодие2021, кстати, если прикинуть, то выйдет 43,2 руб! Кто не успел и верит?! Еще почти 2 торговых дня до истины!

АСКО. Снижаемся. Размещение дополнительных акций не всегда радость для инвесторов, просто неудачный момент и не наняты уважаемые инвестбанки. Плохой недавний отчет, и плохая организация доп.размещения говорит о незаинтересованности менеджмента в капитализации. Конечно инвесторы предпочитают выход.

Петропавловск. Все-таки растем. Тут кроме инсайда могут быть две причины:
— ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, где слова председателя ФРС Джерома Пауэлла могут привести к резкому росту котировок золота;
— и осознание по отчету, что после нескольких месяцев отрицательной динамики производство выросло на 11%!

ВСМПО-АВИСМА отчиталась по МСФО за 6 мес. 2021

Оправдает ли отчет такие котировки акции?
Что хорошего относительно 6 мес 2020:
+ Чистая прибыль 7,154 млрд руб, это х1192 раза!
+ Доход от продажи долевых инструментов 0,765 млрд руб
+ исчез по сути убыток по курсовым разницам 8,5 млрд руб, превратившись в прибыль 0,6 млрд руб. И это ответ «х1192 раза»!
Даже неинтересно стало дальше читать… Хотя там еще отсутствует в эти полгода переоценка основных средств, которую не
включали в прошлом году на 10,7 млрд руб.
+ Прибыль на акцию акционеров 618,025 руб
+ Если смотреть только на Прибыль до налогообложения до корректировок, то отличное полугодие получилось на 9,2 млрд руб.

Что плохого:
— Выручка сократилась на 12,7%, 41,068 млрд руб
— 0,357 млрд прибыль от продажи акций Русгидро и еще 1,78 от их переоценки (что-то сложно, раскидали по разным статьям)
— Убыток по переоценке инвестиций в биржевые драгоценные металлы через обезличенные металлические счета 0,218 млрд руб.
Неожиданный бизнес!
— Чистый поток денежных средств от операционной деятельности упал почти на треть.
— масштабы заемных средств не понравились, хоть привлечение смотри, хоть возврат.
— Дальнее зарубежье по выручке обшло Россию и СНГ в 1,8 раза, причем Авиакосмическая отрасль дала в зарубежье долю выручки больше, чем такая же в России.
— Займы выданные почти утроились до 4,15 млрд руб
— Инвестиции в биржевые драгоценные металлы очень крупные. Биржевые драгоценные металлы в слитках на 6,3 млрд руб, а в обезличенные металлические счета за полгода вложили 35,9 млрд руб! Это просто невероятно! Сбербанк им в 2021 зачислил на счет 8709 килограмм золота, оно ведь падало в цене! Что за диверсификация?
— Незавершенное производство выросло на треть, 13,4 млрд руб!
— Торговая и прочая дебиторская задолженность тоже выросла на треть, 14,6 млрд руб.
— Чистый долг тоже вырос почти на треть, но скорректировали его потом сильно с 43 до 7,2 млрд руб, отношение к собственному капиталу вообще сделало все красивым, можно даже к плюсам отнести в итоге

Два года без дивидендов. Будет взрыв на объявлении промежуточных? Похоже если им подвернется удача в их «инвестициях»… Еще и июльские санкции Украины оценивают на 2 млрд руб, но они проявятся только в следующем отчет.

Выходит плохого больше, чем хорошего.

М.видео МСФО за 6 мес 2021 — что там?

Чистая прибыль х2,1 раза год к году
Но скорректированная чистая прибыль х1,18 раза год к году.
Корректировали на убыток ассоциированных и совместных предприятий (почти 1млрд руб), на 2,52 млрд руб господдержки в прошлом году ковидном, это что по крупному.
Выручка х1,223 при выросшей себестоимости х1,255.
Товарно-материальные запасы чуть подросли, 148,9 млрд руб, провала нет
Дебиторская задолженность х1,21 раза.
Активов для продажи почти не осталось (всего на 8 млн руб, сравните с прошлогодними 1229 млн руб).
Нераспределенная прибыль подросла незначительно, 28,24 млрд руб! Это значит, что дивиденды вовсе и не в долг можно платить хорошие!
Акций своих выкупили на 0,557 млрд руб (против 0,749 в 2020).
Финансовую деятельность вели широко, например почти 3,08 млрд руб потратили на приобретение нематериальных активов. Но поступления от выбытия инвестиции в совместное предприятие шикарно приплюсовали 4,134 млрд руб (за 40% долю в ООО «МАРКЕТПЛЕЙС», осталось еще 10%)!
Разводненная прибыль на акцию хорошие 39,51 руб (против 18,94 в 2020)

Хорошо то как еще:
+ Менеджмент предложит совету директоров 6,4 млрд руб на дивиденды за 1полугодие2021!
+ «Мы не планируем менять дивидендную политику», — сказала финансовый директор компании Екатерина Соколова в ходе телеконференции.
+ Саид Гуцериев сосредоточится на стратегическом управлении и развитии М.Видео (вместе с инвестиционным холдингом SFI)!
+ будут менять подходы в борьбе за покупателя.

Отчет на удивление оправдывает покупку акций и по текущей цене.