Топики про отъём денег и про неэффективности побудили написать данный текст. Не судите строго за «спасибо, Кэп!», ибо «Ничто не ново под луною» © Карамзин, а ранее Шекспир, а ранее древние греки, а ранее шумеры...
 

Кто зарабатывает и чьи деньги отнимает?

Тут на днях один Джедай запечатлел нормальный такой колокол. Мол, случайно всё у гоблинов (читай: гемблеров типа меня), что закономерно приводит к сливу по-любому.
А вот на рынке приращения цен почему-то совсем не так выглядят =/.
Для разнообразия возьмём не гоблинский тайм-фрейм (собственно, на днёвках будет похожая картина) и посмотрим колокол нормального распределения в сравнении с реальными приращениями рынка:


Джедайская сила в кружочках. Так проявляют себя некоторые базовые неэффективности, за которыми гоняются участники рынка. Рассмотрим по порядку все три выделенные закономерности.


( Читать дальше )

Update: текст значительно доработан, цифры исправлены.
Тут сегодня много топиков на тему «сипи дорогой, рост безумный, я фшортах».
Я и сам не в лонгах, а скорее в шорте, и поза на меня очень сильно давит, потому что взял максимальный сайз (ничему не научился за год =( ). Но! Давайте будем объективны.
Просто оценим наши шансы с точки зрения исторической действительности. До Нового года осталось всего 5 недель. Посмотрим динамику фьючерса ES по годам и выделим эти 5 недель:
 
* В колонке VIX — значение индекса волатильности за 5 недель до НГ, а точнее Close от прошедшей пятницы.
** Год ещё не закрыт.
 
В среднем за 13 лет крайние пять недель года дают нам ~1,73% роста. Не густо, но всё-таки стабильно положительное значение. Кроме того, если взять не пять недель, а шесть, то динамика радикально отличается. За те же годы у нас было бы в среднем ~3,11% роста за шесть недель.


( Читать дальше )

Вчера, 20 ноября, на деловом саммите Блумберг «Год грядущий: 2014» (Bloomberg Business Summit, The Year Ahead: 2014), Уильям Бродский, председатель Чикагской опционной биржи (CBOE), заявил, что площадка CFE (фьючерсное отделение CBOE) планирует в ближайшее время ввести круглосуточный режим торгов фючерсами на индекс VIX.
 
Здесь можно посмотреть всё выступление.
Будте осторожны со своими ботами и смежными инструментами, такими как: индексные фонды (ETF), ноты (ETN), опционы и т.п. Скорее всего изменится характер торговли.
 
Биржа CBOE уже начала поэтапное внедрение расширенной торговой сессии фьючерсов на VIX.
Совсем недавно торговля ещё велась «по старинке» с 17:00 до 00:15 (по Мск в летний период). Но уже с 28 октября 2013 вступила в действие первая фаза экспансии торговых часов. Тогда добавили 45 минут торгов после закрытия регулярной сессии и клиринга (по Мск после перехода США на зимнее время это получается с 1:30 до 2:15 ночи). Затем, 4 Ноября, началась вторая фаза, здесь стали добавлять утренние часы. На данный момент торговая сессия фьючерсов VIX выглядит следующим образом.


( Читать дальше )

Зеркальный ответ на весёлую тему
Хочу, чтобы день не так начинался. Не в полпятого и не под 85 децибел отряда воробьиных: они ведь способны вытряхнуть из забытья даже беззаботного человека с крепким сном, не то что меня. Окна не закрыть, душно летом. Сосед, зараза, хвастался канальным кондиционером: дескать, воздух свежий, шумоглушитель, терморегулятор, зимой греет, летом охлаждает. А я повёлся. Весь дом раздолбали. Через 5 месяцев всё это накрылось медным тазом, теперь, говорят, потолки надо опять снимать, чего-то они там не рассчитали и ещё фильтры неправильно поставил. Ну ничего, я ему отомстил. Жена его про наш чудо-пылесос узнала, тот, который занимает в подвале целую комнату и сосёт по трубам мои носки, запонки, флешки и, как утверждает горничная, мелкие купюры из бумажника. Пылесосные розетки в каждой комнате – это ведь важнее всего! Для этого и стоило жить! =)
Надел тапочки, вышел на террасу, думал, посижу хоть чуть-чуть в одиночестве, послушаю этих долбаных соловьёв – нет. Слышу, как сторож кому-то открывает калитку. Подумать только, от моего дома ключей больше у чужих людей, чем у нас. И находятся эти люди тут дольше, чем я сам. Сторож вообще круглый год днями и ночами, горничная живёт в гостевом. Уборщица каждый день приходит. А дом из бруса, даром что клееного. Тут слышимость хуже, чем в хрущёвке. Через все стенки каждый шаг, каждый вздох. Чувствую себя под колпаком пока в доме чужие. Бывает, с ноутбуком в подвал забираюсь, к пылесосу. Надо было кирпичный строить. Но я ведь тогда не знал, хотел экологию и всё такое, а строительство, кстати, в 7 раз дороже сметы вышло. Всё что было, 6 лет в дом до копейки вкладывал. По задумке — сказка, а в жизни балки провисают… Ой, вспоминать страшно, как мы это строительство пережили. А теперь уже привязан к дому. Его ведь нельзя запереть на ключ, как квартиру, и уехать. Дом не бросают. И продать жалко.


( Читать дальше )

Апдейт:
Прошу прощения за беспокойство. Новость оказалась с искажениями и не представляет из себя «особого события».

Во вторник площадка CBOE повысит маржинальные требования по фьючерсным контрактам на индекс VIX. Стоит обратить внимание, что индекс волатильности сейчас очень низкий (~ у дна года, которое ~ дно аж 4-х лет). Волатильность волатильности, мягко говоря, невысокая, за день викс изменяется ~ около пункта, а фьючерсы и того меньше (~0,6п). То есть обосновать такое резкое повышение залога текущим состоянием рынка невозможно.
На дальние фьючерсы маржа остаётся меньше. Все подробности здесь.
 
По текущей ситуации
С одной стороны, сейчас на фьючах обычная картина. Они торгуются с большим контанго. Ближайший ~1,5-2 пункта. Дальше контанго нарастает до ~6 пунктов на данный момент (и это значительно ниже нормы).
То есть во фьючерсах заложена довольно большая подушка покупателей. Повышение маржи весьма значительно, так что большУю часть текущих покупок ко вторнику могут срезать. Фонды вынуждены пересматривать стратегии.


( Читать дальше )

Есть в сети версия, кажется, от тройки-диалог — по качеству жуть (женский голос).
А тут случайно наткнулся на «нормальную» начитку:
vk.com/club18518404
 
Я безконтактный и регаться в соц.сети нет желания. И Яды у меня лежат в глубокой заморозке (симку надо восстанавливать).
 
Кроме того, как-то это всё странно выглядит, смахивает на развод. Потому что ссылка на файл у них битая, есть только фрагмент начитки.
 
Корче, кто-нибудь покупал/скачивал этот вариант?
Поделитесь хотя бы отзывами.

Знаю, что на всякий пожарный нужно иметь несколько компов, два-три разных способа выхода в Инет. Желательно, чтобы два набора были локально энергонезависимыми. Знаю, что надо держать запасную мышь и клаву, всё это я постарался обеспечить, как только начал торговать не на 3 копейки. Но вчера всё-таки прокололся.
 

Техническая заморочка

Какому му… жчине, спрашивается, пришла в голову мысль в торговом диалоге разрешить прокрутку в контролах? Руки оторвать горе-программисту!
 
Рассказываю подробно. «SaxoTrader 2» — основной и по сути единственный терминал SB. Плохой терминал по самым важным параметрам. Никому не советую.
Открываю окно выставления торговых ордеров (с редактированием аналогичная ситуация):
 



( Читать дальше )