Главная проблема в том, что вы можете так и не дождаться самого события или его результатов.

Пока вы держите позицию, например, как я, в ожидании решения совета директоров по дивидендам АЛРОСА. Высокая волатильность и зависимость от внешних факторов, может заставить вас выйти с рынка до того, как вы узнаете результат. Может сработать стоп или психологически вы не сможете терпеть бумажный убыток, когда цена пойдёт против вас.

Согласно Федеральному закону № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», компания обязана раскрывать информацию о решениях совета директоров, в том числе о рекомендации по дивидендам, в строгие сроки.

Решение о рекомендациях по дивидендам подлежит раскрытию, как существенный факт. Согласно Положению Банка России № 714-П от 27.12.2019 (ранее № 454-П), информация о решениях совета директоров должна быть раскрыта не позднее чем через 1 рабочий день после даты принятия решения.

Таким образом, АЛРОСА обязана раскрыть информацию о дивидендах сегодня – не позднее 15 апреля. Более того, есть риск, что результат вы так и не узнаете.

В трейдинге нет 100% рабочих сценариев. Вы можете проработать сделку с фундаментальной и технической точки зрения, выставить стоп-лосс за предыдущий максимум/минимум или на основе волатильности, рассчитанный по ATR. Но всегда остаётся риск, что ваш стоп будет сбит, особенно на таком «ликвидном» рынке, как наш.

Именно это и произошло сегодня со мной. С утра открыл в спекулятивном портфеле короткую позицию в акциях АЛРОСА в ожидании объявлении результатов по дивидендам после заседания совета директоров. Днём меня вынесли по стопу на фоне импульса в акциях Сбера, когда дёрнули весь рынок. Пришлось переоткрывать шорт, но уже с другими параметрами.

Я не жду дивиденды, так как у компании по итогам 2024 г. отрицательный свободный денежный поток. Более того, ранее генеральный директор АЛРОСА Павел Маринычев заявил, что «львиная доля» дивидендов за 2024 г. уже выплачена, но окончательное решение будет зависеть как от результатов продаж алмазов в этом году, так и от потребности бюджетов РФ и Якутии (здесь вижу риск, но готов на него пойти).

Начало недели началось со стремительного падения на маржин-коллах, где я закрыл короткие позиции в плюс, которые переносил с прошлой недели.

В частности, я закрыл шорт ТМК, о котором я писал здесь 4 апреля. Только на нём я заработал +216,5 тыс. руб.

Далее я дождался отскока и снова начал шортить акции. После того как нефть нырнула ниже $63 за баррель, начался отскок. Одновременно с этим оттолкнулся от минимумов и фьючерс на S&P 500, что потянуло за собой российский рынок.

Основной вынос по всем мировым площадкам произошёл на фейковой новости о якобы приостановке введения пошлин на 90 дней. В результате, все мои прибыльные шорты закрылись в убыток.

Ситуация быстро изменилась. Обострение торговой войны вернуло рынку чувствительность к динамике нефти и американскому фондовому рынку. На фоне этого российский рынок в среду обновил минимумы. Таким образом, я немного промахнулся с таймингом.

Перевернулся в шорт по нескольким акциям, снова был в плюсе, но рынок начал отскакивать вслед за нефтью и США. Далее замедление инфляции в России, пришлось закрыть шорты руками.

Сначала была паника — потом эйфория. Трамп со своими торговыми пошлинами снова вывел волатильность на новый уровень.

Рынок отыграл «максимум напряжённости» — Трамп дал понять, что 125% пошлины — это «потолок». То есть неопределённость незначительно снизилась.

Отсрочка новых тарифов на 90 дней для многих стран — это позитив. В результате чего, мы увидели взрывной рост и резкий разворот на мировых рынках.

Одни начали откупать активы, подключись роботы, другим пришлось закрывать короткие позиции. В результате произошёл шорт-сквиз, а рынки показали вертикальный рост.

Наш рынок не исключение, на вечерней торговой сессии показал вертикальный рост. Индекс МосБиржи за час вырос почти на 4%, акции показали в среднем рост на 5-10%, сформировав технические разворотные модели.

Тем не менее, такая волатильность ломает обычные паттерны. Теханализ не успевают перестроиться — слишком быстро всё происходит. Поэтому стоит перейти в режим защиты капитала. Лучше переждать пик эмоций.

Следуй плану, даже если он кажется «неуместным» — это не просто красивая цитата Марка Минервини, одного из самых успешных трейдеров современности.

Вчерашний день стал для меня хорошим напоминанием, почему важно следовать собственному сценарию, о котором я написал 7 апреля здесь.

Рынок вчера показывал положительную динамику вслед за нефтью и фьючерсами на S&P500. На этом фоне я купил Сбер на пробое локального максимума, под сильный отчёт, ожидая роста и импульса вверх на отчёте.

При этом почему-то был уверен, что Трамп не станет усиливать давление на Китай — оказалось, зря. Новость о 104% пошлинах удивила многих и резко изменила настрой. Уже сегодня Китай ввёл в ответ с 34% до 84%.

Я сам на днях написал: «Ключевая зона для смены тенденции по индексу МосБиржи — 2750–2800 пунктов. Закрепление выше этих значений подтвердит спрос со стороны покупателей. Пока же рынок остаётся в зоне неопределённости. Не торопитесь с покупками».

А что сделал я? Нарушил свой же план, зашёл в рынок там, где нужно было быть осторожным. Хорошо, что не стал увеличивать долю в акциях в среднесрочном портфеле. Убыточная сделка не превратилась в катастрофу, но это лишнее напоминание «Следуй своему сценарию». Система важнее мнения! Кстати, Сбер отчитался сильно)

Российский рынок акций продолжает падать на фоне падения цен на нефть из-за эскалации торговых войн и тарифов Трампа. Затем рынок усилил падение на заявлениях Набиуллиной о том, что средняя ключевая ставка в 2025 г. будет у нижней границы прогноза — 19–22%, тогда как рынок ждал гораздо меньших значений.

Позже пришла новость о том, что страны ОПЕК+ увеличат добычу с мая на 411 тыс. баррелей в сутки — это в три 3 больше, чем изначально планировалось. В условиях торговых войн это моментально ударило по нефтяным котировкам. В совокупности с сильным рублём, снижение цен на нефть спровоцировало падение российского рынка.

Сегодня может быть отскок на закрытии коротких позиций. Учитывая низкую ликвидность, отскок может быть мощный. Его буду использовать для открытия новых коротких позиций в спекулятивном портфеле.

Мир на этой неделе будет сфокусирован на тарифах Трампа, которые вступят в силу 9 апреля. Некоторые участники считают, что они могут быть пересмотрены. Если будет какое-то смягчение, в частности между США и Китаем, то будет отскок цен на нефть и соотвественно нашего рынка.

Российский рынок акций продолжает падать на фоне падения цен на нефть из-за эскалации торговых войн и тарифов Трампа. Затем рынок усилил падение на заявлениях Набиуллиной о том, что средняя ключевая ставка в 2025 г. будет у нижней границы прогноза — 19–22%, тогда как рынок ждал гораздо меньших значений.

Позже пришла новость о том, что страны ОПЕК+ увеличат добычу с мая на 411 тыс. баррелей в сутки — это в три 3 больше, чем изначально планировалось. В условиях торговых войн это моментально ударило по нефтяным котировкам. В совокупности с сильным рублём, снижение цен на нефть спровоцировало падение российского рынка.

В начале недели я пробовал отыгрывать отскок в акциях #SMLT и #X5. У первых высокая бета и хорошая динамика. X5 раньше выглядела сильнее рынка. Также покупал #BELU — ожидал вынос на фоне утверждения IPO Winelab. IPO действительно утвердили, но без дополнительных подробностей. Novabev держались дольше остальных, но в итоге пошли вслед за рынком.

Тем не менее, удалось своевременно открыть короткие позиции в #TRMK и #RAGR. Были и другие хорошие идеи в шорт, но решил не распыляться — сосредоточен на качестве, а не количестве. Позицию в РусАгро закрыл по достижению цели. Шорт по ТМК продолжаю удерживать, не трогал.

Месяц назад ТМК отчиталась о слабых финансовых результатах за 2024 г. по МСФО. Выручка сократилась с 544,3 млрд руб. до 532,2 из-за санкционного давления и пониженного спроса на трубы. На фоне роста процентных расходов из-за высокой КС получила убыток в размере в размере 27,73 млрд руб. против чистой прибыли 39,38 млрд руб. годом ранее.

Общий долг ТМК по состоянию на 31 декабря 2024 г. составил 381,7 млрд руб. Чистый долг находился на уровне 256 млрд руб. Набиуллина вчера заявила о том, что средняя ключевая ставка в 2025 г. будет у нижней границы прогноза — 19–22%, тогда как рынок ждал гораздо меньших значений. Это бьёт по компаниям с высокой долговой нагрузки.

Умение принимать риск — это отсутствие любых эмоций при торговле, потому что каждый вход в рынок должен быть логическим, а не эмоциональным решением.

Когда трейдер осознаёт, что убытки — это часть работы, а риск контролируем и заранее просчитан, страх и жадность уходят. Остаётся только чёткое следование плану.

Эмоции возникают, когда трейдер привязывается к сделке, надеясь на лучший исход, или боится потерять деньги. Но профессиональный трейдер воспринимает рынок как статистику и вероятность, а не как личный вызов.

Настоящее мастерство — это способность нажимать на кнопку «купить» или «продать» без внутреннего напряжения, зная, что это лишь очередная сделка на длинной дистанции.

День 78. Каждый пост — мой путь. На рынках с 2011 г. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 г. я веду дневник трейдера, где фиксирую мысли, заметки и результаты для дисциплины.

перативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

Российский рынок акций остаётся под давлением на фоне закрытия длинных позиций. Участники продолжают сокращать кредитное плечо, что приводит к резким распродажам в отдельных бумагах. По характеру движений видно, что с четверга активируются маржин-коллы.

Промежуточные переговоры завершились, но значительных изменений не произошло. Заявления Путина 27 марта, Пескова и Карасина 28 марта лишь подтвердили это. На фоне вышеперечисленного, а также снижения цен на нефть и укрепления рубля, индекс МосБиржи за неделю потерял более 5%, вернувшись на уровни, с которых началось Трампорали в феврале.

С начала недели занимал только короткие позиции после жёсткой риторики ЦБ РФ в прошлую пятницу. Во вторник на американском докладе по итогам переговоров РФ и США в Эр-Рияде, рынок вырос на 1,5% всего за 30 минут. Роботы и розничные инвесторы бросились закрывать шорты и покупать акции, что привело к резкому росту рынка.

В итоге мне пришлось закрывать прибыльные короткие позиции в спекулятивном портфеле, часть около нуля, а часть даже в минус. На заголовках о SWFIT я открыл лонг в акциях ВТБ. Когда рынок переварил позитив от США и снова развернулся вниз. На утренней сессии были попытки роста, но они все встречались активными продажами. По этой причине я закрыл спекулятивный лонг в ВТБ в плюс и начал искать точки входа в шорт по рынку.