💤Итоги дня 30 ноября

📈Лидеры

$NVTK НОВАТЭК +1,42%
$CBOM МКБ +1,08%
$FEES ФСК ЕЭС +1,07%
$LKOH ЛУКОЙЛ +0,69%
$GAZP Газпром 0,25%

📉Аутсайдеры

$HHRU HeadHunter Group -3,22%
$GLTR ГлобалТранс -3,01%
$UPRO Юнипро -2,45%
$PIKK Группа Компаний ПИК -2,44%
$OZON Ozon -2,24%

🗞Новости

🟠Славнефть в III квартале получила 14,4 млрд руб. чистой прибыли по МСФО — ИНТЕРФАКС 

🟠С января по сентябрь 2023 года нетто-переводы средств россиян иностранным брокерам составили 101 млрд руб. Приток средств в иностранные инструменты — 741 млрд руб. — Ъ 

🟠Госдума приняла в первом чтении законопроекты о расширении круга лиц, которые могут получить в прямое владение акции и доли в российских экономически значимых организациях (ЭЗО) — ИНТЕРФАКС 

🟠Инарктика в ходе SPO разместило акции по 900 рублей за штуку. Объем сделки составил около 3 млрд рублей — ИНТЕРФАКС 

🟠Мониторинг обязательной продажи валюты экспортерами готовится к запуску — ТАСС

🟠Члены ОПЕК+ договорились о дополнительном снижении добычи на 1 млн б/с. Россия из этого объема возьмет на себя сокращение на 0,5 млн баррелей в сутки — Ъ 

⛽️ Роснефть установила абсолютный рекорд

Компания отчиталась за III квартал и 9 месяцев 2023 года по МСФО.

🛢 Операционные показатели за 9 месяцев

🟡Добыча ЖУВ выросла на 3,3%, а газа — на 33%.
🟡Роснефть возобновила добычу на Сахалин-1.
🟡Из ограничений в рамках ОПЕК+ в III квартале снизили добычу ЖУВ до 3,9 млн барр. в сутки.
🟡По переработке нарастили объем на 3,3% при сохранении глубины переработки нефти на уровне 76,3%.

💸 Ключевые финансовые показатели

‼️ Операционной прибыль выросла до 776 млрд рублей — абсолютный рекорд и в 2,3 раза больше к тяжелому III кварталу 2022 г.

🔘Выручка за 9 месяцев оказалась ниже прошлого года из-за эффекта высокой базы.
🔘CAPEX в III квартале в норме и на уровне 2022 года — 310 млрд рублей.
🔘Квартальный свободный денежный поток на фоне умеренного CAPEX и сильных результатов от основной деятельности — на уровне 690 млрд руб.

🤑 Переоценка Чистой Прибыли за первое полугодие 2023 с 652 млрд руб. до 604 млрд руб.

В пресс-релизе в качестве причины указано следующее: с учетом распределения окончательной цены приобретения ООО «Ангаранефть»

⛽️ Башнефть показала сильный отчет. Считаем дивиденды.

Об успехах компании было известно заранее на основе данных Росстата Башкирии, который публикует выручку по нефтяным компаниям региона. Данные бьются на 95%, поэтому все давно ждали сильный отчет.

Из-за этого, несмотря на рекордные квартальные показатели, котировки снижаются.

📊Финансовые показатели

Квартальная выручка рекордная — 314 млрд рублей. На доходы от продажи нефти приходится около 27%, остальное — нефтепродукты.

Операционная прибыль за третий квартал — 83 млрд рублей.

😱Для сравнения, оперприбыль за первое полугодие — 77 млрд рублей.

Это результат более низких экспортных пошлин по сравнению, например с 2021 и 2022 годом. Но, с другой стороны, более высоких цен на нефтепродукты и отчисления по демпферу от государства.

💰Считаем дивиденды

Чистую прибыль за третий квартал заработали как за первое полугодие — 75 млрд рублей. Выходит 213,63 рубля дивидендов за девять месяцев.

В четвертом квартале могут заработать чуть меньше, так как в октябре не было выплат по демпферу и скорректировались цены на нефтепродукты. Но рублей 50-70 в качестве дивидендов реально.

Транснефть — отличный дивидендный потенциал

Компания отчиталась по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2023.

🤑 Ключевые финансовые показатели за III квартал (г/г)

🟣Выручка выросла на 17,1%.
🟣Операционная прибыль прибавила 3,1%.
🟣Чистая прибыль увеличилась на 34,2%. Основные факторы: рост процентных доходов и прибыли по курсовым разницам.

Операционный денежный поток составил 120 млрд рублей.
Свободный денежный поток (FCF) — 58 млрд руб.

🧮 Форвардные мультипликаторы на конец года

🟣EV/EBITDA —1,5х
🟣ND/EBITDA — минус 0,1x.

Чистая Прибыль за 9 месяцев составила 245,3 млрд рублей. При выплате 50% от прибыли по МСФО — 16,9 тысяч рублей на акцию.

⭐️Мнение GIF

Мы сохраняем позитивное мнение по компании.

💤Итоги дня 29 ноября

📈Лидеры

$HHRU HeadHunter Group +3,54%
$OZON Ozon +0,85%
$FIVE X5 Retail Group +0,56%
$MGNT Магнит +0,54%
$ALRS АЛРОСА +0,53%

📉Аутсайдеры

$UPRO Юнипро -2,69%
$HYDR РусГидро -2,43%
$GLTRDR ГлобалТранс -2,14%
$NLMK НЛМК -1,95%
$RUAL РУСАЛ -1,76%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Алросы по РСБУ за девять месяцев снизилась до 87,86 млрд рубля. Годом ранее она составляла почти 94,88 млрд рубля — ТАСС 

🟠Акции Сегежи за два дня прибавили 20% на фоне поддержки АФК Система. Заем составил 7,7 млрд рублей — РБК 

🟠СПБ Биржа сможет вернуть пока только треть средств клиентов. Площадка оценила объем валюты, которая не подпала под американские ограничения, почти в 6 млрд рублей — Ъ 

🟠Размер курсовой пошлины снизится для экспортеров до 5,5% в декабре. На это повлияло укрепление рубля — Ведомости 

🟠Группа компаний Skyeng планирует первичное размещение акций (IPO) на Московской бирже в 2024 г. — Ведомости 

🟠Софтлайн объявил о проведении SPO на МосБирже. Компания намерена предложить инвесторам до 25 млн акций, это соответствует порядка 8% от общего количества — ИНТЕРФАКС 

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$NEM Newmont Goldcorp +6,31%
$SYF Synchrony Financial +5,10%
$TSLA Tesla +4,51%
$CCI Crown Castle +3,71%
$PYPL PayPal Holdings Inc +3,69%

📉Аутсайдеры

$GWW WW Grainger -4,38%
$GEHC GE HealthCare -4,23%
$ACGL Arch Capital -2,93%
$ODFL Old Dominion Freight Line -2,83%
$DIS Walt Disney -2,81%

🗞Новости

🟠Арбитражный суд Москвы опубликовал определение, согласно которому СПБ Биржа подала заявление о банкротстве самостоятельно — Ъ 

🟠В BCA Research спрогнозировали падение индекса S&P 500 в 2024 году на 27% — ИНТЕРФАКС 

🟠Бизнес увеличивает покупки небольших солнечных электростанций (СЭС) для собственного энергоснабжения на фоне резкого роста тарифа на электроэнергию из сети — Ъ 

🟠Умер вице-председатель компании Berkshire Hathaway Чарльз Мангер. Ему было 99 лет — ТАСС 

🟠Минпромторг вновь попытается снизить нагрузку на автопром. Для отрасли и других машиностроителей может возобновиться программа льготных кредитов на оборотные средства — Ъ 

💤Итоги дня 28 ноября

📈Лидеры

$FEES ФСК ЕЭС +3,02%
$VKCO VK +2,12%
$PLZL Полюс +2,01%
$PHOR ФосАгро +1,98%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +1,67%

📉Аутсайдеры

$MOEX Московская биржа -2,76%
$AFLT Аэрофлот -1,64%
$HHRU HeadHunter Group -1,53%
$OZON Ozon -0,95%
$SBER Сбербанк -0,68%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль РусГидро по МСФО за девять месяцев выросла в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 56,7 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠Добыча нефти на крупных месторождениях Казахстана снизилась на 56%. Снижение и корректировка добычи останутся на текущих уровнях в ближайшей перспективе — ТАСС 

🟠Татнефть проработает ВИЭ-проекты с возможностью господдержки. Также компания продумываем допмеханизмы повышения инвестпривлекательности проектов возобновляемых источников энергии — ТАСС 

🟠СПБ Биржа согласовала с брокерами распределение не попавших под ограничения денежных средств в иностранной валюте объемом около 5,9 млрд руб. — Ъ 

🟠Переговоры о будущей нефтяной политике в ОПЕК+ идут тяжело, заседание может быть снова перенесено — Прайм 

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$DPZ Domino’s Pizza Inc +4,49%
$IP International Paper +3,64%
$CCI Crown Castle +3,45%
$STLD Steel Dynamics +3,36%
$ETSY Etsy Inc +2,97%

📉Аутсайдеры

$ALB Albemarle -6,18%
$ILMN Illumina -3,75%
$WBA Walgreens Boots -3,55%
$GEHC GE HealthCare -3,49%
$CF CF Industries -3,15%

🗞Новости

🟠Президент РФ подписал закон о возврате выплат по демпферу нефтяникам. С октября в РФ вновь должен действовать прежний порядок расчета выплат по демпферу нефтяным компаниям — ТАСС 

🟠Путин подписал закон о повышении НДПИ на конденсат Газпрома и на газ. При этом повышение не будет применяться к дочерним организациям, у которых добыча газа составляет менее 35% от общей добычи углеводородов — ТАСС 

🟠Президент подписал закон о федеральном бюджете на 2024-2026 годы. Согласно документу, доходы бюджета России составят 35,065 трлн рублей в 2024 году — ТАСС 

🟠Добыча газа в РФ растет третий месяц подряд за счет низкой базы прошлого года. В октябре показатель вырос на 11,8%, до 60,13 млрд куб. м, но в январе-октябре — снизился на 4%, до 534,5 млрд куб. м. — Ъ 

💤Итоги дня 27 ноября

📈Лидеры

$HYDR РусГидро +0,93%
$MOEX Московская биржа +0,75%
$OZON Ozon +0,29%
$YNDX Яндекс +0,26%
$NVTK НОВАТЭК +0,11%

📉Аутсайдеры

$FEES ФСК ЕЭС -3,42%
$GLTR ГлобалТранс -3,04%
$UPRO Юнипро -2,21%
$AGRO Русагро -2,04%
$NLMK НЛМК -2,01%

🗞Новости

🟠Селигдар за девять месяцев получил 8,96 млрд рублей убытка. При этом валовая прибыль компании выросла на 57% — ТАСС

🟠НЛМК за I полугодие получил почти 92 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. Выручка достигла 505,7 млрд рублей — ТАСС

🟠ВТБ ждет снижения доходов банка и всего сектора в 2024 году на фоне жесткой денежно-кредитной политики и мер охлаждения потребительского кредитования — ИНТЕРФАКС 

🟠СПБ биржа заявила, что не подавала документы на банкротство и обладает устойчивым финансовым состоянием. Новость о банкротстве вызвала обвал котировок СПБ биржи почти на 35%, но затем ценовые потери сократились до 7,4% — ИНТЕРФАКС 

🟠Президент РФ призвал очень аккуратно подходить к проведению в будущем мягкой денежно-кредитной политики — ИНТЕРФАКС 

НЛМК — возникает парочка вопросов по прибыли

Компания отчиталась по МСФО за 6 месяцев.

Данные за 2022 год так и не раскрыты. Последний отчет был в 2021 год, а последние дивидендные инициативы были отменены.

🟡Финансовые показатели (кв/кв)

— Выручка снизилась на 25%;
— Себестоимость уменьшилась 16%;
— Валовая маржа ушла ниже 40% — ниже уровней 2021 года.
— Операционная прибыль до обесценений снизилась на 50%. За полгода обесценения долей составили 10,6%.
— Чистая Прибыль снизилась 45%.
— Рентабельность по операционной прибыли — 19,6%.
— Рентабельность по Чистой Прибыли — 15%

⭐️Мнение GIF

Учитывая скромное снижение цен на сталь в валюте и девальвацию рубля — возникают большие вопросы к продажам. Квартальные финансовые показатели уехали в 2020 год при том, что в среднем цена на прокат выше на 40%. Денежная позиция в 25,8 рублей на акцию. Чистая денежная позиция на акцию — минус 8 рублей. Долг на 93% валютный, 34,5% с погашением в текущем году.