Почему я не жду массового возврата западных компаний?

Обобщаю все уже озвученные тезисы.

1. Трудности с переводами. Прямо сейчас бессмысленно возвращаться в страну, из которой нереально спокойно вывести собственные деньги. Уберут ограничения по переводам через SWIFT, переподключат банки+снимут ряд санкций — тогда можно разговаривать. Сейчас же завозить товары и копить выручку без возможности вывода на счета материнского холдинга без посредника типа ОАЭ или Гонконга — странно. Это проблема, которая обламывает тех, кто мог вернуться хоть завтра — стриминги, кино/сериалы, часть ритейла, платежные системы.

2. Логистика. Она пока что тоже сложнее, потому что и здесь нужно а) чтобы были сняты санкции на ввоз различных товаров, в том числе двойного назначения и б) чтобы снова начали летать самолеты. И сюда же — проблема в переводами. Это тоже касается ритейла, но здесь список можно расширять куда угодно.

3. Персональные санкции. Можно взять нефтянку. Там все, что касается обслуживания и закупалось на Западе, будет ехать через параллельный. Либо, если в США одобрят возврат нефтедобытчиков к работе с РФ, то заказы на сервисное оборудование будут тупо втрое больше необходимого. Но до момента, пока из SDN не уберут компании типа «Сургута», это будет проблематично.

Интересная фактура тут прилетела утром.

За 2024 год в банки было подано 4,1 миллиона запросов о реструктуризации кредитов.
Именно реструктуризации — это важно.
За 2023 год — 2,3 миллиона.
Рост примерно на 80%.

При этом изо всех щелей кабинетчики кричат, что у нас рекордный минимум по безработице и огого как растут зарплаты. Логичен вопрос — как они так интересно растут, если запросов на растягивание кредита на несколько лет вперед, иногда даже с сокращением процентов, стало почти вдвое больше? Может, что-то где-то не так пошло все-таки?

Часть запросов образовалась оттого, что ЦБ «обманул» вообще всех, потому что народ усиленно кредитовался в конце 2023-начале 2024 именно под снижение ключевой ставки. И, кстати, предприятия тоже. Но в итоге с 16% в декабре 2023 она скакнула до 21%. И это, кстати, может быть и не предел — 22-23% все равно маячат где-то рядом.

Если после таких данных кому-то остается не очевидно, что данные по росту цен откровенно рисуются, уже ничего не поделать.
И тем веселее будет ситуация, когда безработица начнет расти.

«Прогресс в переговорах России и США возможен в ближайшие 2-3 месяца» © Дмитриев.

Но зато тезис о снятии санкций очень кликбейтный.
И резко взвинчивает Wordstat.

Повторюсь — до лета можно даже не думать о том, что кроссы Nike будут продаваться в монобрендовых магазинах. Чтобы прикупить их подешевле, придется газовать в Турцию или Белоруссию. Да и там они не прям чтобы дешевые. То же самое про остальные бренды шмоток, от Zara до лухари.

Тезис о том, что американские компании потеряли около 300 миллиардов после выхода из РФ, вполне себе правдив. Но и здесь есть большое «но» — компании давно списали эти убытки. От нефтесервисов до тех же Visa или Mastercard. Рассказать, кто не списывал и вышел по рыночным ценам? Американские автопроизводители. Jeep, Chrysler. Потому что они начали процесс сворачивания бизнеса в РФ еще в 2015-м году. Не публично, без шума, просто постепенно сокращали поставки, дилерские центры, оставив парочку чисто постольку-поскольку. А де-факто — их нет уже лет пять.