В прошлом году эмитенты стали часто выходить на долговой рынок с облигациями с переменным купоном (флоатеры). В середине 2024 года УК Первая (от Сбера) запустила фонд SBFR на облигации с переменным купоном, с которым можно получить доходность близкую к ключевой ставке.

Управляющая компания Т-капитал пошла дальше и запустила подобный фонд только с ежемесячными выплатами дохода. Посмотрим его параметры, структуру активов, плюсы, минусы и текущую доходность.

Тикер: ТPAY
Управляющая компания: Т-капитал
Сайт с описанием фонда: https://www.tbank.ru/invest/etfs/TPAY/
Дата формирования фонда: 12.08.2024
Валюта активов: рубльISIN: RU000A108WX3
Стоимость чистых активов: 23,296 млрд.р
Цена за 1 лот: 97,23 ₽ (на закрытии торгов 13.01.2025)
Комиссия фонда: 0,9%. Расходы рассчитываются ежедневно в процентах от стоимости активов фонда. Эти комиссии не списываются отдельной операцией и уже включены в стоимость паев на бирже.

В портфель фонда входят рублевые облигации (сейчас это 52 выпуска). Это бумаги с переменным купоном и короткие облигации с фиксированным купоном с кредитным рейтингом BBB и выше. Доход формируется из выплачиваемых в фонд купонов, которые каждый месяц аккумулируются и по итогам месяца выплачиваются инвесторам.

( Читать дальше )

Что ждать от 2025 года? Самое время порассуждать относительно перспектив российского рынка акций.

В 2024 году российский рынок акций показывал смешанную динамику: сначала с января по май 2024 года рынок акций рос, к 20 мая индекс Мосбиржи остановился на отметке 3521 пункт. Этот уровень стал максимумом года, после чего вместе с ростом ключевой ставки началась коррекция. Минимум же был зафиксирован на торгах 17 декабря на уровне 2370 пунктов. Далее индекс Мосбиржи перешел к росту, а после заседания ЦБ 20 декабря вырос до 2824 пунктов.

Что будет дальше?

Многие аналитики пишут о росте индекса, некоторые брокеры даже прогнозируют рост до 3500, а один даже до 5000 пунктов. Смело можно закрыть эти прогнозы и даже не читать. Потому что все будет по-другому. Для начала посмотрим на факторы против и за рост рынка.

Факторы против:
— геополитическая ситуация,
— увеличение налогов,
— высокая ключевая ставка,
— риск новых санкций,
— непопулярность фондового рынка в целом.

Факторы за:
— дешевая стоимость многих компаний,

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 21..24% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 20 декабря многие банки снизили процентные ставки по вкладам. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 22,2% (на 3 месяца), 22,5% (на 6 месяцев), 22,2% (на 1 год); от 1 млн.₽ 22,4% (на 3 месяца), 22,7% (на 6 месяцев), 22,4% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 4, 10, 11 и 12 месяцев), 20% (на 5, 6, 7, 8, 9 месяцев), 21% (на 6 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 22,5% (на 3 и 6 месяцев до 1,5 млн ₽) и 23% (свыше 1,5 млн.р на 6 месяцев), 22% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Завершилась первая рабочая неделя в этом году, индекс Мосбиржи перестал расти, брокеры начали списывать налоги, Х5 начал торги акциями: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю немного снизился с 2828 до 2824 пунктов. Мосбиржа работала на этой неделе 4 дня. Новогоднее ралли похоже закончилось.

( Читать дальше )

Торговать на фондовом рынке напрямую невозможно, если это не профессиональные участники рынка. Для этого им нужен посредник — брокер, с помощью которого можно совершать сделки. Посмотрим какие брокеры наиболее интересны в настоящее время, актуальные комиссии, плюсы и минусы.

1. ВТБ-инвестиции 

ВТБ Инвестиции — подразделение ВТБ, второго банка РФ.

Тарифы:
- Мой онлайн без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,05% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера), 0% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается не сразу при выставлении заявки), 0,03% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается сразу при выставлении заявки);

- Мой онлайн привилегия без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,04% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера); комиссии биржи такие же как у тарифа Мой онлайн, сделки с ОФЗ и фондами ВТБ без комиссии;

( Читать дальше )

X5 Group — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 году и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru.

X5 Group до недавнего времени была представлена на российском фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания была зарегистрирована в Нидерландах. Расписки X5 Group в связи с редомициляцией (сменой юрисдикции) не торговались c 4 апреля.

Редомициляция прошла принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».

Ранее компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что дало ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году.

( Читать дальше )

В настоящее время одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются краткосрочные облигации. По российской классификации это облигации со сроком погашения до 2 лет. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению 23% и выше, которые подпадают под этот критерий. Рейтинг А- и выше, с максимальной ликвидностью. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Уральская сталь 1P01
Металлургическое предприятие полного цикла
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 81%
Доходность к погашению: 31,9% (купоны 10,6%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 24.04.2026

2. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль»
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106А86
Стоимость облигации: 86,74%
Доходность к погашению: 26,6% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 22.05.2026

3. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы

( Читать дальше )

ЦБ 28 декабря опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе заседания совета директоров 20 декабря, на котором ключевую ставку сохранили на уровне 21% годовых.

Посмотрел резюме, вот основные моменты:

• инфляционное давление в октябре и ноябре усилилось, на росте цен также сказалось ослабление рубля;
• в декабре продолжился рост инфляционных ожиданий, ценовые ожидания предприятий увеличились до максимума. Инфляционные ожидания населения также выросли;
• дефицит трудовых ресурсов сохраняется, есть отдельные признаки изменения ситуации на рынке труда. В некоторых отраслях и на отдельных предприятиях спрос на рабочую силу снижается. Темпы роста зарплат снижаются, но остаются высокими и по‑прежнему превышают темпы роста производительности труда. Сохраняется значительный дефицит рабочей силы;
• годовая инфляция в начале 2025 года продолжит расти и, вероятно, достигнет пика в апреле. По оценке ЦБ, текущие темпы роста цен в ближайшие месяцы перейдут к снижению, и этот процесс будет усиливаться по мере проявления эффектов от существенного ужесточения денежно-кредитных условий;

( Читать дальше )

Многие брокеры уже начали удерживать налоги с доходов за 2024 год. Например, брокеры Альфа, Сбер и Т-инвестиции уже начали списывать налоги. Обычно списание происходит до 31 января. Что делать если на счёте недостаточно средств, где посмотреть сумму налога и другие особенности налогообложения при покупке ценных бумаг на брокерском счете — читайте ниже.

Инвестор при использовании брокерского счета платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с ценных бумаг, а именно:

— с дивидендов и купонов,

— с прибыли при продаже ценных бумаг.

Налог с дивидендов на брокерском счете удерживается сразу в момент выплаты. Купонные выплаты по облигациям в настоящее время поступают на брокерский счет без налога, а налог списывается брокером при выводе денег или в январе следующего года.

За 2024 год ставка НДФЛ составляет 13%, но в случае если совокупный ежегодный доход больше 5 млн ₽, то сумма превышения облагается налогом по ставке 15%. Не стоит путать доход от реализации ценных бумаг и так называемую «бумажную» прибыль (если ценная бумага не продавалась и по ней есть прибыль).

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с декабрем некоторые банки снизили процентные ставки по приветственным надбавкам: Альфа-банка с 24 до 20% (на минимальный остаток), Банк Санкт-Петербург с 25 до 24%. А следующие банки повысили процентные ставки: Сбербанк с 16 до 18% (на первые 3 месяца), МТС-банк с 21 до 23% (на первые 2 месяца), Яндекс банк с 20 до 22% (на первые 3 месяца).

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. ВТБ
накопительный ВТБ счет 24% на первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе с 3 месяца 15% (для клиентов без покупок по карте), 18% (для клиентов при покупках по карте от 10 тыс.р); 19% (при покупках по карте от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».

2. Газпромбанк
накопительный счет 24% на первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽.  Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 100 тыс. +3% к базовой ставке.

( Читать дальше )