Листинг — совокупность процедур включения ценных бумаг в список ценных бумаг, допущенных к биржевой торговле. Процедура зависит от типа бумаги и регулируется Федеральным законом №39 «О рынке ценных бумаг». Все эмитенты также обязаны соблюдать также нормативные акты ЦБ.

Задача листинга — информирование о надёжности, качестве и соблюдении установленных требований со стороны эмитента.

Различают:
— первичный листинг, например первичное размещение акций (IPO) или первичное размещение облигаций;
— вторичный листинг — расширение зоны торговли ценной бумагой (например если появляется листинг на иностранной бирже);
— делистинг — вывод ценных бумаг из котировальных списков биржи.

Если рассматривать акции, то Мосбиржа выделяет 3 уровня листинга:
1. Акции самых крупных эмитентов с большой ликвидностью (Сбербанк, Лукойл, Роснефть). Компания должна быть Рыночная стоимость акций в свободном обращении — не менее 3 млдр.р. (обыкновенные акции), не менее 1 млрд.р (привилегированные). В случае превышения капитализации компании суммы 60 млрд.р. доля акций в свободном обращении должна быть не менее 10%. Если меньше 60 млрд.р., то действует специальная формула расчета.

( Читать дальше )

В настоящее время долговой рынок находится в ожидании решения ЦБ о дальнейших действиях в отношении ключевой тавки. Исходя из данных по инфляции и доходностей ОФЗ можно сделать вывод, что цикл повышения ключевой ставки закончен. Покупка облигаций может быть интересна с точки зрения дальнейшего повышения их стоимости при снижении ключевой ставки. Для покупки сейчас рассматриваю новые выпуски облигаций, а также выпуски после выплаты купона. Посмотрел какие компании выплачивают купоны в феврале. Доходность указана до вычета налога на момент публикации.

1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 96,37%
НКД: 26,26 р.
Доходность к погашению: 16,6% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Выплата купона: 26.02.2024
Дата погашения: 24.08.2026

2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 95,59%
НКД: 25,14 р.

( Читать дальше )

Северсталь представила отчет и рекомендовала дивиденды, «Делимобиль» открыл сбор заявок на участие в IPO, Диасофт готовится к выходу на IPO, ЦБ обозначил сроки вероятного снижения ключевой ставки, еще одна компания вернулась в Россию: об этом и многом другом читайте в субботнем обзоре.

Индекс Мосбиржи, IPO, дивиденды, курс рубля
1. Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 2% до 3226,36 пунктов. Закончился боковик, впереди вероятно увидим рост до 3300 пунктов.

2. Компания «Делимобиль», начала сбор заявок на участие в IPО: сбор заявок пройдет до 5 февраля. Участвовать не буду, причины тут.

3. «Диасофт» официально объявил о намерении провести IPO на Московской бирже. Основная часть предложения акций будет от допэмиссии. Интересная компания, обязательно рассмотрю после объявления ценового диапазона.

4. Северсталь рекомендовала к выплате дивиденды в размере 191.51 р. на одну акцию (11%). Последний день покупки 17 июня 2024 г.

5. Курс рубля: 91,05 р. за 1 доллар; 98,29 р. за 1 евро; 12,612 р. за 1 юань. Курс смотрю вместе с замещающими облигациями, например Газпрома с доходностью до 7% в долларах.

( Читать дальше )

Компания «Каршеринг Руссия», оператор краткосрочной аренды автомобилей в России под брендом «Делимобиль», объявила сбор заявок на участие в первичном размещении акций (IPO). Ценовой диапазон одной акции на размещении составляет 245… 265 ₽. Заявки на участие в IPO принимаются до 5 февраля включительно, а старт торгов запланирован на 6 февраля. Тикер DELI.

Капитализация при таком ценовом диапазоне получается 39,2 ...42,4 млрд. р. до допэмиссии. Размер IPO составит 3 млрд.₽. Средства полученные на IPO будут использованы для покупки около 7 тысяч автомобилей.

Показатели и цифры компании
— компания основана в 2015 году;
— 958 сотрудников;
— 24,2 тыс. автомобилей в 10 городах (Москва, Санкт-Петербург, Самара, Тольятти, Нижний Новгород, Екатеринбург, Новосибирск, Тула, Казань и Ростов-на-Дону);
— 9,3 млн. зарегистрированных пользователей и 500 тыс. активных пользователей кто совершил хотя бы одну поездку а месяц; — выручка за 9 месяцев 2023 года по МСФО составила 14,5 млрд ₽ (+54% г/г);
— чистая прибыль за 9 месяцев 1,4 млрд.р. (рост в 15 раз г/г), компания только в прошлом году вышла в плюс;

( Читать дальше )

Каждый месяц подвожу итоги инвестирования в фондовый рынок, а также пишу что было интересного за месяц.

Цифры было/стало
У меня несколько брокерских счетов в ВТБ и Альфе, в том числе ИИС. Для простоты в отчете объединил их в один.
Биржевой счет: было 415941 ₽, стало 451168 ₽ (+3,38% без учёта пополнений, пополнение 20000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 3390 ₽ (Фосагро, Магнит, Газпром нефть, Татнефть, Роснефть).
Получено купонов: 2394 ₽ (Евротранс, ИнтерЛизинг, Автодор и пр).

Покупки, продажи, участия в размещениях облигаций
Покупал акции Сбербанка и Северстали, облигации ЭТС 1Р05. Участвовал в размещении облигаций КАМАЗ.

На сколько изменились индексы и активы
Индекс Мосбиржи вырос в январе с 3099 до 3214 пунктов (+3,7%). После декабрьского снижения произошел рост.

Индекс гособлигаций RGBITR вырос на 0,8% до 621 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность ~ 12%. Короткие ~13%. Эмитенты во второй половине месяца начали размещать новые выпуски. Участвовал только в размещении КамАЗ. Нужно учитывать, что цикл повышения ключевой ставки должен когда -то закончится, 16 февраля будет первое заседание ЦБ по ключевой ставке.

( Читать дальше )

Посмотрел какие есть облигации с постоянным купоном с погашением через 2 года. Перед снижением ключевой ставки (когда-то это должно начаться) они могут быть интересны.

1. КАМАЗ БП11
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
Рейтинг: ruAA (эксперт РА)
ISIN: RU000A107ММ9
Стоимость облигации: 100,45%
НКД: 2,78 ₽
Доходность к погашению: 15% (купон постоянный 14,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.01.2026

2. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности.
Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 102,91%
НКД: 8,46 ₽
Доходность к погашению: 15,12% (купон постоянный 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 02.12.2025

3. Интерлизинг 1Р04
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105FU0
Стоимость облигации: 95,5%
НКД: 26,39 р.
Доходность к погашению: 17,8% (купон постоянный 12,35%)

( Читать дальше )

Транснефть — крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти. Входит в перечень стратегических компаний России и находится под полным государственным контролем (100% обыкновенных акций принадлежат государству). У компании также есть привилегированные акции, которые составляют около 20% уставного капитала компании и торгуются на Московской бирже. Транснефти принадлежит более 67 тыс. км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающих станций и 24 млн. куб м емкостей для хранения нефти и нефтепродуктов. Компании принадлежит контрольный пакет НМТП (Новороссийский морской торговый порт).

Уже в начале февраля Транснефть проведет сплит привилегированных акций в пропорции 100:1. В настоящее время одна акция стоит 157750 ₽, после сплита будет в 100 раз меньше.

Новость о проведении сплита уже заложена в цене на акцию, но и после дробления спрос может вырасти, а за спросом и цена дойти до 170000. Есть еще один драйвер для роста котировок — возможные дивиденды.

Согласно дивидендной политике компания выплачивает дивиденды в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Размер дивиденда на одну привилегированную акцию не может быть меньше размера дивиденда на одну обыкновенную акцию.

( Читать дальше )

Раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. По сравнению с декабрем добавил вклады в МТС банке, Банк Санкт-Петербург и ПСБ. Рассматриваю срок от 3 месяцев до 1 года.

1. Инвестторгбанк
вклад «Точно в цель» 1 процентный период с 1 по 125 день (16,5% для действующих и 17% для новых клиентов), 2 процентный период с 126 по 250 день период (14,25%), 3 процентный период (11% для действующих, 11,5% для новых). Проценты по вкладу выплачиваются в конце каждого процентного периода, после чего также возможно его закрытие.

2. МКБ
вклад «МКБ. Новогоднее настроение» если открыть в офисе 14,75% (на 95 дней), 15% (на 185 дней), 13,5% (на 370 дней). Проценты в конце срока. Если открыть онлайн +1%.

3. Газпромбанк 
вклад«Большая выгода» от 15 тыс. ₽ 14,5% (на 91 и 120 дней), 14,8% (на 180 дней) При открытии онлайн +1%.

4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,82% (на 92 дня), 15,11% (на 123 дня), 15,49% (на 184 дня), 13,75% (на 276 дней), 13,09% (на 1 год). Проценты выплачиваются ежемесячно, с капитализацией или без.

( Читать дальше )

Компания «Делимобиль» готовится к выходу на IPO, Яндекс продолжает реструктуризацию, размещаются новые выпуски облигаций, на ИИС запретили покупать бумаги иностранных эмитентов: об этом и многом другом читайте в субботнем обзоре.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO, курс рубля
1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 0,1% до 3163 пунктов.
Дивиденды, которые были начислены в январе не стали драйвером для рынка. До заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится 16 февраля, вероятно увидим такой же «боковик».

2. Компания «Каршеринг Руссия» под брендом «Делимобиль», объявила о намерении провести IPО: начало торгов ожидается 6 февраля. Основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии. По итогам размещения в свободном обращении окажется до 10% акций компании. Обзор компании будет.

3. Курс рубля: 89,74 р. за 1 доллар; 97,41 р. за 1 евро; 12,49 р. за 1 юань. Курс смотрю вместе с замещающими облигациями, например Газпрома с доходностью до 7% в долларах.

Облигации, новые выпуски

( Читать дальше )

ГК Самолёт, один из крупнейших застройщиков РФ, 6 февраля планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 3 года, с офертой через 2 года, без амортизации. Посмотрим подробнее его параметры.

Выпуск: Самолет БО-П13
Рейтинг: А+ (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд. ₽
Старт приема заявок: 6 февраля 2024
Планируемая дата размещения: 9 февраля 2024
Дата погашения: через 3 года
Купонная доходность: не выше 16%
Доходность к погашению: не выше 17,2%
Периодичность выплат: ежемесячно
Амортизация: нет
Оферта: через 2 года

В 2023 году Самолет занял первое место по объему текущего строительства по России. Компания строит жилые дома в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Ленинградской области. Компания с 2023 года участвует в программе по строительству «Дальневосточный квартал» на территории Сахалинской области. В октябре была закрыта сделка по покупке московского застройщика МИЦ. У компании есть сервис «Самолет-плюс», который объединяет онлайн-платформу и сеть офлайн-офисов по предоставлению услуг в области недвижимости.

( Читать дальше )