комментарии Инвестиции с умом на форуме

Размещение ОФЗ 15.02.23



Минфин России сегодня проводит аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26241RMFS, облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26238RMFS и облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска № 52004RMFS, говорится в информационном сообщении ведомства. 
Облигации выпусков размещаются в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
Дата погашения ОФЗ выпуска 26241 — 17 ноября 2032 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 9,50% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 26238 - 15 мая 2041 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 7,10% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 52004 — 17 марта 2032 года. Ставка купона на весь срок обращения займа составляет 2,50% годовых. Номинал ОФЗ-ИН ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Состав ИИС. Каких бумаг не хватает?
Давно не анализировал состав основного долгосрочного портфеля. Сейчас там акций — 49,5%, облигаций — 42,8%, фондов 6,6% и остальное свободные средства. В целом меня устраивает такое соотношение активов, в дальнейшем буду придерживаться примерно такой пропорции. 
Вот диаграмма с составом портфеля.


Что меня не устраивает в составе портфеля?
1. Слабая диверсификация, много нефтяных и газовых компаний, нет некоторых секторов, например ритейла, IT и т.п.2. Наличие замороженных бумаг. Здесь от меня мало что зависит. При закрытии счета (а вдруг) смогу замороженные активы перевести на брокерский счет в Альфу или к другому брокеру (не исключено что это делается за дополнительную плату). А пока ничего сделать с ними не могу. Это касается Pfizer, фонда на заморские акции и фонда на золото.Альфа-банк похоже скоро попадет в очередной санкционный пакет с пакетами, так что теперь вообще неизвестно разморозят ли. Ну да ладно.
3. Большое количество эмитентов. В разное время под разные идеи покупались отдельные позиции. Продавать для уменьшения количества пока не буду.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Банк ДОМ.РФ 001Р-01 на размещении. Обзор

Сегодня рассмотрим новый выпуск «зеленых» облигаций банка ДОМ.РФ.
Банк ДОМ.РФ — уполномоченный банк в сфере финансирования жилищного строительства России.
«Зеленые» облигации — долговые ценные бумаги, которые выпускаются с целью привлечения инвестиций в проекты, направленные на улучшение экологической ситуации. Банк планирует рефинансировать портфель кредитов проектного финансирования. Кредиты выданы застройщикам c целью реализации проекта строительства 54 энергоэффективных жилых зданий с высоким классом энергоэффективности ( в данных зданиях заявлена экономия энергетических ресурсов на отопление, вентиляцию, горячее водоснабжение не менее 50%).

Выпуск: Банк ДОМ.РФ 00Р1-01
Рейтинг: ruAA (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд р.
Старт приема заявок: 15 февраля
Срок: 2 года
Выплаты: 2 раза в год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Автодор3Р3 на размещении. Обзор компании




Завтра начнется размещение облигаций компании Автодор.Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации скоростных автомобильных дорог и реализует правительственные решения по формированию транзитных дорожных коридоров «Север — Юг» и «Запад — Восток» на территории РФ.

Выпуск: Автодор3Р3
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 4 млрд.р.
Прием заявок: до 14.02.2023 г.
Периодичность выплат: 2 раза в год
Дата погашения: 12.02.2026 г.
Размер купона: 1,5%+G-curve (примерно 10,03%).

Компания стабильная. В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционная облигация ВТБ Б-1-292 "Золото" на размещении. В чем плюсы/ минусы?

Сегодня рассматрим ещё один необычную ценную бумагу — инвестиционную облигацию от ВТБ «Золото».
Выпуск: ВТБ Б-1-292
Рейтинг: ruAAА
Номинал: 1000 р.
Минимальная сумма при размещении: 10000 р.
Прием заявок: до 17 февраля 2023 г.
Периодичность выплат: ежегодно
Срок обращения: 3 года и 1 неделя.
Коэффициент участия: 100%
Дата определения начального базового актива: 20 февраля 2023 г.
Дополнительный доход:
1 год — 1%*доходность базового актива с даты размещения (за один год);
2 год — 1%*доходность базового актива с даты размещения (за два года);
3 год — коэффициент участия*доходность базового актива с даты размещения (за три года);
Цена базового актива: определяется мировой ценой золота (так называемый «золотой фиксинг»)
Ограничение роста актива: 50%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Альфа-Банк 002Р-21 на размещении




Сейчас на размещении есть интересный выпуск облигаций Альфа-банка с высоким рейтингом.
Выпуск: Альфа-Банк 002Р-21
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Прием заявок: до 09.02. 2023 г.
Периодичность выплат: 183 дня
Дата погашения: 16.02.2025 г.
Размер купона: 9,15...9,25%.
Думаю что Альфа-банк не нуждается в дополнительном представлении. В рейтинге банков он занимает 5 место. Отчетности банки сейчас не публикуют, за 2021 год смысла нет рассматривать.В сочетании данных облигаций с налоговым вычетом (13%) на ИИС получается неплохая доходность. Можно рассмотреть данную бумагу как альтернативу банковскому вкладу.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там больше публикаций, выкладываю все сделки, мой путь к доходу от дивидендов и купонов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигация ВТБ Б-1-321 "Монетарный баланс" со структурным доходом на размещении. В чем плюсы/ минусы?

10 февраля 2023 будет заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Вероятно оставят ставку на прежнем уровне. Для защитных активов (в данном случае облигаций) ключевая ставка играет важную роль. 
Существуют другие виды облигаций. Сегодня рассмотрим бумагу ВТБ Б-1-321 «Монетарный баланс» со структурным доходом.

Выпуск: ВТБ Б-1-321
Рейтинг: ruAAА
Номинал: 1000 р.
Минимальная сумма при размещении: 10000 р.
Прием заявок: до 17 февраля 2023 г.
Периодичность выплат: 91 день
Срок обращения: 3 года.
Данная облигация позволяет получить плавающий доход. Фиксированный доход по облигации в размере 10% годовых выплачивается только за первый квартал. Далее выплаты зависят от ставки RUONIA.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Феррони-БО-02 на размещении. Обзор компании

Увидел новое размещение облигаций компании ООО «Феррони». Решил посмотреть что за компания. Группа компаний «Феррони» — производитель металлических входных дверей. Организация ООО «Феррони» входит в группу компаний.

Выпуск: Феррони-БО-02;
Объем: 200 млн рублей;
Сбор заявок: размещение идет;
Срок: 2 года 10 месяцев (до 10.12.2025);
Выплаты: ежемесячный платеж;
Доходность: 16,5% в рублях.
Call-option: досрочное погашение по усмотрению эмитента в даты окончания 12,18 и 24 купонных периодов.

Показатели и цифры компании 

— Рейтинг ВВ- (рейтинговое агентство АКРА);
— 3 завода: один в Тольятти, 2 — в Йошкар-Оле;
— более 5000 сотрудников;
— 27 представительств по России;
— 16 лет работы в России;
— площадь завода в Йошкар-Оле — 63 тыс.м3;
— площадь завода в Тольятти — 100 тыс.м3;
— основным покупателем (13% продукции) является ООО «Леруа Мерлен Восток»;
— экспорт дверей в 28 стран мира;
— выручка по итогам 9 месяцев 2022 года составила 8,5 млрд.р., что ниже аналогичного периода 2021 года на 24,5%.
Основные конкуренты — «Торэкс», «Казанский завод стальных дверей». По объему производства конкуренты уступают более чем в 2 раза.
Основные риски — ужесточение санкций, приостановка сырья, комплектующих для оборудования, невозможность продажи на экспорт из-за санкций. По объему продаж Европа — 5% от всего общего объема, хотя на сайте компании указано, что это крупнейший производитель дверей в Европе, как минимум странно.
Компания интересная. Смущает отсутствие отчётности у ООО «Феррони», и наличие оферты. Ну и повторюсь санкционное давление на наших производителей, и снижение выручки. Ситуация схожа с компанией АБЗ. Пока принял решение не участвовать в размещении. Дальше — посмотрим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Азбука вкуса БО-П02 на размещении. Обзор компании

Компания ООО «Городской супермаркет» (бренд Азбука вкуса) в феврале разместит свой второй выпуск. Азбука вкуса — сеть продовольственных супермаркетов в г. Москва, г. Санкт-Петербург и Московской области.

Выпуск: Азбука вкуса БО-П02
Номинал: 1000 р.
Объем: 2 млрд. р.
Сбор заявок: в феврале.
Срок: 10 лет с офертой* через 2 года;
Выплаты: ежеквартальные.
Доходность: 10,25 — 10,5% в рублях. Купон переменный.
*Оферта по облигации — дата, в которую можно досрочно погасить номинал облигации. В этот день инвестор может решить, что его больше не устраивают условия по облигации и эмитент вернёт вам вложенные средства с учётом купонного дохода.
На рынке облигаций компания уже давно, а именно с 2006 года. В настоящее время на рынке облигаций находится один выпуск АЗБУКАВКП1 с погашением 15.06.2029 (купон 11 % годовых) с расчетной доходностью 9,64% годовых. На самом деле не такая большая доходность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации АБЗ-1 001Р-03 на размещении. Обзор компании

31 января 2023 г. компания ОАО «АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод №1) из г. Санкт-Петербург предложит новый выпуск своих облигаций. Это будет третий выпуск данного эмитента.

Компания является крупнейшим в Северо-западном регионе производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.

ОАО «АБЗ-1» является головной компанией группы компаний «АБЗ-1». Это старейшее предприятие группы компаний.

Выпуск: АБЗ-1 001Р-03;
Номинал: 1000 р.;
Объем: 1 млрд. р.;
Размер купона: до 14,25%;
Периодичность выплат: ежеквартально с амортизацией;
Дата погашения: 29.01.2026 г.

Амортизация облигации — это возврат номинальной стоимости частями вместе с выплатами купонов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Сегежа3Р2R на размещении. Обзор компании



Лесопромышленный холдинг Сегежа 27 января 2023 года планирует провести сбор заявок на выпуск 15-летних облигаций серии 003P-02R с офертой через 2,25 года объемом не менее 4 млрд рублей.
Выпуск: Сегежа3Р2R Номинал: 1000 р. Выплаты: ежеквартальные. Доходность: 11 — 11,5% в рублях.

Показатели и цифры компании СегежаГеография продаж — 100 стран;Выручка — 92 млрд.р.;5,8 млн. м3 собственная лесозаготовка;10 заводов по производству бумажной упаковки;9 комбинатов по производству пиломатериалов;3 фанерных комбината;2 целлюлозно-бумажных комбината;1 завод по производству КДК, домокомплектов;1 завод по производству CLT-панелей.

Дивизионы лесохолдинга Сегежа1. «Бумага и упаковка» — Мощность производства — 409 тыс. т. — мешочная бумага, 1,6 млрд. шт. — бумажные мешки+потребительская упаковка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоговый вычет 2023. Какие виды бывают? Есть нововведения

Здравствуйте, уважаемые подписчики и гости канала!

Многие знакомы с понятием налогового вычета, но не все знают максимальную сумму по разным типам вычетов, да и сами виды налоговых вычетов. Давайте разбираться.

Виды налоговых вычетов

 1. Имущественный вычет

1.1 Вычет на приобретение недвижимости

Максимальная сумма к возврату — 260 тыс. руб.

Документы необходимые для получения вычета: договор купли-продажи недвижимости, акт приема-передачи, выписка из ЕГРН, справка 2НДФЛ, декларация 3НДФЛ.

Данный вычет предоставляется один раз в жизни на возврат НДФЛ при покупке недвижимости. Для получения максимальной суммы вычета стоимость недвижимости должна быть максимум 2 млн.р. Данный вычет можно получить на несколько объектов недвижимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Солид лизинг БО07 на размещении

Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!

Сейчас на размещении находятся облигации компании ООО «Солид Лизинг». Это компания, которая занимается полным циклом финансовых лизинговых услуг как формой кредитования при приобретении транспорта, оборудования, недвижимости.

Инвестиции с умомваш канал  Облигации Солид лизинг БО07 на размещении 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации АО "ЕвроТранс" ("Трасса") на размещении. Обзор компании
​
Это топливная группа компаний, которая осуществляет деятельность по управлению АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Выпуск: ЕвроТранс1 (БО-001Р-01)

Объем: 3 млрд рублей

Сбор заявок: до 25 января 2023

Срок: 2 года, 11 месяцев

Выплаты: ежемесячный платеж.

Доходность: до 13,5% в рублях (не выше значения G-curve +500 б.п. на сроке 3 года).

Это означает, что купоны пока 13,5%, но возможны изменения в меньшую сторону. G-curve — кривая бескупонной доходности государственных облигаций (сейчас согласно сайту ЦБ получается для 3-летних облигаций ставка 8,51%).

Виды деятельности компании:

— розничная торговля топливом;
— оптовая торговля топливом;
— электрозаправочные станции с быстрой зарядкой;
— розничная торговля через супермаркеты при заправках.

Показатели и цифры компании
— Рейтинг А- («стабильный»);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка 04.01.23
Взял 3 акции Роснефти. Посмотрел ещё раз отчёт компании за 9 месяцев и принял решение добавить их акции, тем более скоро дивиденды. Не инвестиционная рекомендация.



Авто-репост. Читать в блоге >>>