Доля в портфеле 6.5% — приличная. Просадка большая… Многих конечно засадили в Газпром и кинули с дивидендами и т п ...(

полина серебренникова, 717 млрд — это выручка за 6 месяцев, а нужно брать за последние 12 месяцев.

не понимаю почему P/S = 0,6. Если P — 799, а S — 717. Понимаю, что где-то ошибка, но не понимаю где. Только осваиваю фундаментальный анализ. Объясните, пожалуйста. Заранее спасибо! 

Skifan, конечно, не исключено, что и эти уровни увидим. Но вероятность всё-таки не очень высокая.

Skifan, ну я бы не сказал, что у недругов. Например, Вы можете сейчас купить их  валютные облигации. В данный момент можно кредитоваться только в РФ, но никто не мешает это делать в валюте. 

Skifan, ФосАгро не производит оборудование, им без разницы у кого покупать, у Российских производителей, или у Китайских. 

а извините, тут глянул на график акций Фосагро 3500 — 3700 район покупок, 
мы же инвесторы, а не спекулянты ) 

Investovization, у меня больше вопросы по дивам
т.е. компания берет в долг в валюте, у недругов )))) 
а выплачивает здесь своей семейке ?  или все на реструктуризацию уходит? ) 
Интересная политика, не находите?

Skifan, имеется в виду не что-то произведенное в РФ,  а обеспеченность ФосАгро ресурсами, т.е. собственным фосфатным сырьем. Именно в этом главная ценность компании.

Долг на 73% в валюте,

ФосАгро сейчас платит дивиденды за счет роста долга

вопросики 

Также проводятся мероприятия по поддержанию высокого уровня обеспеченности собственными ресурсами.

тут поржал, когда-то работал с ФосАгро, знаем мы на чем они работают )  там из произведенного в РФ только взрывчатка для рудников

Investovization, по факту Волож ушёл с началом СВО. Там сразу начался движ с участием Кудрина. Альтернативы ЯндексТакси есть и они множатся. Про Яндекс.Маркет вы в принципе правильно сказали, но у меня был нехороший опыт, а уж сколько из в Интернете гуляет.

Алексей Наумов, Волож не так давно ушел, с тех пор пока не особо, что изменилось :) Если говорить про такси, то не так много альтернатив, по крайней мере в Москве. А на счет ЯндексМаркета в целом согласен, вообще не понимаю, как они здесь конкурируют. Правда, электроника у них иногда всё-таки выгодней, чем на ВБ, и Озоне, поэтому я сам изредка покупаю там.

Кто то пользуется Яндексом?😜 В подписке Плюс людям рекламу за их деньги показывают. Поиск выдаёт какую то хрень. Ценник в такси аховый. ЯндексМаркет унылое 💩, где никто не за что не отвечает.
Короче говоря Яндекс без Воложа это не Яндекс.

Вадим, если говорить про баланс, то тут все просто объясняется: компания пишет программный код (а это не здания, не трубы, не электростанции и т.п.), который стоит относительно недорого, а потом получает от этого огромные доходы (в случае с Яндексом в основном от рекламы и программы управления такси). Т.е. маленькие активы приносят несоизмеримые доходы. Это такая специфика ИТ рынка.  Если же говорить про дорогие мультипликаторы, то тут всё объясняется темпами роста, если они будут продолжаться, то в среднесроке мультипликаторы резко снизаться. У Яндекса сейчас CAGR: выручка 44%, EBITDA 25%. Поэтому считая дисконтированные потоки, очевидно, что потенциал роста акций есть. Но если рост сильно замедлиться, то конечно, акции могут значительно упасть. Также после того, как период высоких расходов в ECOM закончится, прибыль также существенно подрастёт. Вообще инвестиции в акции роста более рискованные, но и отдача должна быть более высокой. Есть много примеров, когда акции роста давали «десятки иксов» за относительно короткое время.

В том то и дело, что инвесткомпании убеждают нас, миноритариев, что это нормально- переплачивать большие премии за акции некоторых компаний. Особенно, так называемых «компаний развития».

Но разумно ли это? В наше время не принято жениться на маленьких девочках, в расчете, что через 15 лет она станет красавицей и хорошим человеком. Нам уже сейчас подавай хорошего человека, и все остальное.

Вадим, да, гудвил большой. Но в целом баланс типичный для it компаний. ОС вообще стали расти в основном с развитием e-comm. А развиваются в основном за счёт прибыли от рекламного бизнеса и такси.

Я смотрю в баланс, и вижу, что у компании практически нет капитала. Значит, бизнес ведется только на средства клиентов и кредиторов. Это грустно.
Все статьи раздела «Внеоборотные активы», кроме двух самых мелких, вызывают вопросы и сомнения. Перл, конечно, это гудвил- реальная дырища в балансе.
Я в бизнесе Яндекса почти ничего не понимаю, особенно технические моменты. Но баланс выглядит как развод инвесторов на деньги.
За много лет работы компания капитала не накопила, а реальные деньги получили только Волож+ ограниченный круг.
Но в мире, где биткойн дорожает, почему бы такой акции не торговаться по 5000 или 10000?

Александр Савин, добрый день. Давайте дождемся свежего отчета, тогда постараюсь сделать обзор. Сейчас здесь самый главный драйвер, — это то, что возможно, Магомедов выплатит 1$ млрд