Что объединяет компании с тикерами: SHOP, ZM, TDOC, WW, PTON...? — кризис явно пошел им на пользу: ПО для онлайн-магазинов (а какие ещё магазины открыты во время пандемии?!), онлайн-конференции (других сейчас нет), телемедицина (ипохондрики меня поймут), фитнес и здоровье — они ж, вроде как, в движении... 
О большинстве из них я узнал только недавно, когда стали выходить квартальные отчеты. Они есть на бирже Санкт-Петербург.
Моя вина: эти компании не по графикам и фундаменталу искать надо было, а по здравому смыслу. 

ссылка на компании в finviz, для сравнений и графиков.

Но зачем сидеть сложа руки? Это же и есть инвестиции в Идею. Нужно только отрешиться от старого Мира и думать с прицелом на будущее. Фантазия здесь нужна, а не калькулятор, возможно. Ещё пример: BYND от лоёв отскочил вслед за ростом цен на говядину, а ведь животина — она ж и болеет, вирусами тоже. А растительное мясо — из растений, растениям вирус не страшен.

( Читать дальше )

До сих пор не понимаю, почему все не ушли к иностранным брокерам или на биржу СПБ. Я иногда заглядываю на Мос биржу и просто не вижу там ничего, что притягивало бы длинные деньги. Мос биржу бы оживили IPO новых компаний: иностранных, из СНГ, например. Как вам?
Но, возникает вопрос: Где отечественный SEC?!

Рисков намного больше, а доходность ниже. Пожалуйста, напишите в комментариях, если вы торговали на ММВБ и в Америке и выбрали, всё таки, российский рынок как основной для покупки активов. спасибо

Но есть ещё одно: информация. Все должны иметь к ней одинаковый доступ, что б по-честному всё было. Я раньше писал оманипуляциях в акциях на ММВБ, мне очевидно: инсайдерская торговля обычное дело на российском ФР. Конечно, это не мешает спекулировать, многие мне отвечали: «на графике заранее видно, как в акции просыпается интерес, удобно отыгрывать». Ок. Но я долгосрочник, не могу инвестировать туда, где нет Закона и общих правил для всех.

3-х минутное видео про доступ к информации в Обществе в кризис:

Компании с высокими дивидендами — это компании с высокими дивидендами сегодня. (вместо эпиграфа)

Сейчас забил в excel итоги очередной недели «Эксперимента P/E». Можно сколько угодно говорить про индикаторы, про «справедливую стоимость» и неэффективность рынков, но вот факты:
большинство американских компаний, которые и прибыль не приносили практически отыграли падение марта 2020 года.
Впереди бизнесы из США, в которые инвестировали не ради сегодняшних показателей, но на ожиданиях роста и выхода в прибыль завтра

Если возвращаться к эксперименту, то на закрытие 8 мая 2020 результат такой:

«Недооцененные» (красный цвет) компании и упали сильнее и восстанавливаются намного хуже индексов. Мало того, что технологические компании и до пандемии росли лучше рынка многие годы, так они и сегодня радуют своих инвесторов.

( Читать дальше )

на самом деле, всё было скучно пока не объявили Пандемию. И сразу подтвердилась великая мысль (подслушал у политолога Е.Шульман): если есть тенденция, то кризис её только ускорит. (не точная цитата)

Подробности эксперимента здесь. Если кратко, два портфеля, с P/E > 30, а второй с P/E < 10. Эксперимент начался в августе19, сейчас май20, смотрим на график доходности двух портфелей:

так же, можете увидеть их состав и доходность по каждой позиции (на 05.05.2020):
"переоцененные" и "недооцененные" 

Лично я вижу два факта:

• «недооцененные» акции по индикатору P/E действительно показывали лучшую доходность;
• когда объявили Пандемию, «переоцененные» рынком акции упали в марте меньше и отыграли падение в апреле лучше.

А вывод банальный:

( Читать дальше )

Вернёмся на 5 лет назад. Попытаемся вспомнить настроения тех месяцев, ключевые слова: крах нефти, девальвация, ключевая ставка, депрессия...
Нам это нужно для того, что бы понять психологию и желания двух человек, каждый из которых выбрал свою консервативную стратегию:

Один открыл рублевый вклад в банке, а второй купил наличные доллары, но в банк их не понёс (хотя в 2015-м вклад в долларах приносил 6% годовых)
Так они оба решили сохранить свои деньги от девальвации и инфляции. Один решил, что доллар покупать поздно, но обгонять инфляцию надо. Второй устал от геополитики и мониторинга нефти и просто ушёл от этих рисков, купив мировую валюту.

Прошло 5 лет...  

первая строка- это условия, на которых человек переоткрывал вкладкаждый год в мае, инвестируя дальше и основную сумму и проценты. 

( Читать дальше )

Вернёмся на 5 лет назад. Попытаемся вспомнить настроения тех месяцев, ключевые слова: крах нефти, девальвация, ключевая ставка, депрессия...
Нам это нужно для того, что бы понять психологию и желания двух человек, каждый из которых выбрал свою консервативную стратегию:

Один открыл рублевый вклад в банке, а второй купил наличные доллары, но в банк их не понёс (хотя в 2015-м вклад в долларах приносил 6% годовых)
Так они оба решили сохранить свои деньги от девальвации и инфляции. Один решил, что доллар покупать поздно, но обгонять инфляцию надо. Второй устал от геополитики и мониторинга нефти и просто ушёл от этих рисков, купив мировую валюту.

Прошло 5 лет...  

первая строка- это условия, на которых Первый переоткрывал вкладкаждый год в мае, инвестируя дальше и основную сумму и проценты. 

( Читать дальше )

Я люблю серфить по официальным сайтам и брать информацию из отчётов различных гос учреждений. Сегодня в фокусе отчёт за 2019 год от федеральной службы судебных приставов и отчёт за 1 квартал 2020 года от Росстат.
После таких отчётов кто-то получит рекомендацию «покупать», а кто-то «sell».

Росстат в этом году получил из бюджета в 2 раза больше обычного финансирования — 45 млрд рублей. Если смотреть отчёт, то основные статьи расходов — закупки чего-то-там и оплата труда чиновников. Я бы дал рекомендацию «продавать», но в этом году планировалась очередная перепись населения (осенью будет актуально проверить сколько нас осталось вообще). Новость о Переписи была известна заранее, она в цене, поэтому «hold».

ФССП -лучший актив среди всех федералов, быстрорастущий и третий по прибыльности после Таможенной службы и ФНС. Здесь однозначно подтверждаем рекомендацию «покупать» — есть чёткий тренд, «спрос» опережает предложение и так далее. В консолидированный бюджет приставы принесли в 2019-м 266,5 млрд рублей!

«Мир в экономике» 04.2020

девушка-журналист смеется надо мной эти дни, что я графоман. Возможно и так, но кому от этого вред? На работу не пускают — отвожу душу в Дзен. Благо, алгоритмы сами находят тебе рандомных читателей.

Сегодня превзошел себя. Написал два поста, которые стали актуальными через считанные часы после публикации. А когда писал их — даже не думал, что рухнет нефть, а ФБК предложит чисто левую программу по спасению. 

Почему в США людям «разбрасывают деньги с вертолета», а в России нет  — пост по мотивам свежего видео на CNBC. Суть в том, что, если не делить государства на «хорошие и плохие», то можно увидеть: правительства западных стран не от особой доброты раздают деньги. Основа экономики США и, например, Великобритании — спрос населения. Поэтому им очень важно стимулировать его. 
Но, не факт, что сработает, далеко не факт. А у нас, боюсь, тем более не сработает и об этом тоже написал.

( Читать дальше )

неделю назад сделал пост "Какая разница по какой цене человек зашёл в актив? — Никакой". Объяснил свою позицию плохо, был не понят. Исправлюсь.

Во-первых, надо было сразу обозначить, что речь о поведении людей и пост на тему Бихевиоризма.
Т.е. я говорю о субъективных факторах, которые не принято брать в расчет в классической экономике.

Во-вторых, сейчас кратко донесу свою мысль: Цена, по которой вы открыли позицию не должна влиять позже на решение закрывать её или нет. Согласны?

В-третьих, как бы мы ни старались, входящая цена позиции будет влиять на наше решение. Так уж мы устроены, иррациональные, живые существа :) 

В видео (2 минуты) я постарался максимально сжато раскрыть эту тему с точки зрения поведенческой экономики. 



( Читать дальше )