Когда безработица на рекордном уровне, экономика поддерживается естественным спросом.  Учитывая, что рынки получили порцию адреналина в декабре 2018 года, то ожидаемо, что после мы получим рефляцию восстановления цен до прежнего уровня. При условии стабильной растущей инфляции.

Наблюдаемая 5 летняя инфляции с Января по 24 Февраля успешно нарастает и сегодня выше 2% что подтверждать идею восстановления.

Посмотрел пару умных каналов YouTube и Telegram и у слыша потрясающие идеи!

Сегодня в среду 30.01.2019 года, оказывается конференция FOMC,  и мистер Пауэлл будет успокаивать рынки, и может быть, он даже остановит программу QT (quantitative tightening) которая изымает ликвидность с рынка, а нам трейдерам, нужно внимательно следить за долларом, и понять, что изменится, может прикупим чего ни будь…

Ну это наверное хороший совет? Как вы думаете?

Публичный Пост: тут https://clck.ru/F7Xo7

Позвольте выскажу свое мнение.

Мистер Паулл –это оптимист который учится на своих ошибках и придерживается теорий, которые даже никогда не применялись, и это, его погубит. ( сделал вывод слушая его конференции) После поднятия ставки в декабре, он вероятно будет аккуратен в высказываниях, но мы не должны ожидать изменения курса ФРС на смягчение программы QT. А также не стоит ожидать, и понижения ставки ФРС по федеральным фондам.

Очень интересные были последние 4 недели перед католическим Рождеством на SP 500. График ниже.

Обычно Декабрь не испытывал потерю ликвидности, а тем боле так резко не падал на 20 %, но безусловно это войдет в историю. По факту не было серьезных данных чтоб цена так упала и сегодня это очевидно, я считаю, что справедливые цены  выше и я жду 2900- 3000 по SP 500   в этом году и эта цель реальна только мне одному похоже, всему остальному миру ( вернее смарт-лабу) стоит пока обсуждать начало рецессии и продавать к целям 600$ или шортить нефть. Есть  так же и отдельные кадры на Смарт-лабе  которые сравнили SP 500 (сиплого) с биткоином, и определили его к цели на 600$  мол у них там волна по эллиоту и цена должна быть именно там.  Мне порой жалко такие идеи, но на рынке всегда должны бы и такие кадры, так что им мешать не нужно и спорить также. (и вы не комментируйте их посты) Просто скажу, что  Акция в Фондовом индексе, это не просто бумажка, это право на имущество и доход компании, а в индексе SP 500 — 500 лучших компаний, если компанией управляют бестолочи и она порождает убытки и выпускает одни облигации для поиска инвестиций, то рано или поздно компания погрузится в хаус, и станет компания труп, ползущая на коленях, и ее рейтинг опустится как все российские акции в сектор BBB-  СС+  до D. Да и все банки в РФ ужа давно там.( дефолт и банкротство)

Последнее время я был озадачен тем, что происходит на рынках США, так как SP 500 упал на 20%

По цифрам в экономике все просто хорошо или удовлетворительно, и ничего не говорит, о том, что рынок рухнет.

Стали появляться версии

Все это не позволяет рынку упасть  на 20% так быстро, должны быть другие причины..

Виновники торжества: встречайте

Рейтинговые агентства

1. Moody's Investors Services

2. S & P Global Ratings

Вероятно евро сможет подняться до 1.18, но до конца 2019 года, с программой QТ от ФРС многие ждут 1.0 в валютной паре EUR\USD и правильно делают. Также валютные резервы Евро по прогнозам должны увеличиться до 82 USD млрд, если это подтвердиться, то евро увидит заветную цену паритет.

На графике давайте рассмотрим влияние программы QE и QT на валютную пару EUR\USD и все станет всем очевидно.

Синяя линия это курс валюты EUR\USD как вы заметите, программа QE от ФРС снижала стоимость доллара во всех 3 программах, сегодня ФРС имеет обратную программу QT и реакция на нее обратная, об этом я еще писал год назад. Думаю, спорить сегодня с ФРС не стоит, но если рынок сумеет подняться на 1.18 то я думаю появиться хорошая возможность продать этот рынок, но продажу нужно держать не дольше конца 2019 года. Также прогнозы валютных резервов, предполагают увеличение до 82 млрд. что позволит ЕЦБ скупить больше иностранных активов. Эти две линии очень тесно связанны с друг другом, сильнее чем М1 денежная масса.

При каких условиях Евро может начать восходящий тренд ? Если ЕЦБ начнет повышать процентные ставки, но как я слышал обсуждения этого будет только в марте.

Всем Удачи"

О чем говорят руководители крупных компаний, я думаю вам интересно прочитать их мысли.

Краткий вывод: Люди видят потрясения на фондовом рынке, многие  из них начинают моделировать периоды экономического спада. Однако реальная экономика все еще сильна, а прогнозы положительны.

Макро Перспективы:

Волатильность,  которую мы видели в течение последних нескольких недель, это запоздалое явление. Я думаю нам слишком рано делать комментарий, но я считаю, что волатильности не повлияет на наши сделки.  Moelis & Company (MC) President Navid Mahmoodzadegan

В целом, экономика по-прежнему сильна. Балансы банка сильны. Экономический рост является сильным. CME Group (CME) CFO Scan Tully

Базовая экономика США достаточно сильна, особенно для малого и среднего бизнеса.  Robert Half International (RHI) CEO Max Messmer

Американский потребитель жив и здоров, а прогноз является положительным. Я также хочу сказать, что ставки по заработной плате растут и люди тратят деньги. Потребительское доверие зашкаливает. Так что я думаю, что розничные продажи, возможно и замедляться, хотя это не так, у нас есть огромный спрос. Stanley Black & Decker (SWK) CEO James M. Loree