DOW JONES =19,9980 CNBC. Не сложилось.20К… кот виноват.

На уходящей неделе в пятницу, инвесторы с нетерпением ожидали отчет по безработице за декабрь.
Отчет вышел достаточно слабый- 156К рабочих мест создано при повышении среднечасовой зарплаты.
Однако рынок уже смотрит в Трамповскую Весну и статистика нынешней администрации мало кого волнует.
Рынок после негативной динамики первого часа торгов- развернулся причем так, что цифра 20,000 DowJones  казалось не устоит!
Телевизионщики CNBC входили в экстаз- кажется даже отменили все рекламные паузы на канале, чтобы не упустить исторический момент!

И все же рекордного торжественного закрытия не произошло- видать опять сглазили ....

Статистические показатели торгового дня-вынудили меня занять более осторожную позицию по отношению к рынку. Негативные дивергенции проявляются слишком сильно, чтобы их игнорировать.

( Читать дальше )

Non-farm payroll за декабрь  - 156К vs. ожидаемых 178К.

В принципе, рынок уже забывает о Президенте Обама и его экономических «успехах» и в ожидании Трамповской Весны !

Самый незначительный отчет в современной истории! Статистика уходящей администрации мало кого волнует.

Трежеря- рушатся. Волатильность — в пол… Все говорит о дальнейшем походе к рекордам S&P500, Dow Jones, Nasdaq.



 Railroad «Baltimore-Ohio» 1957. photograph Don Krofta.


Да, мы видим начало негативной дивергенции — например, DowJonesTransport (-5% from high) SOX(semiconductors) -5% from high on 28/12.

Но это лишь начало дивергенции и рынок способен еще идти вверх, до тех пор пока скажем на CNBC заметят, что
Транспорт уже не обновляет хаи c 9 декабря.
IYT. Transports. Первый знак-негативной дивергенции...


( Читать дальше )

Всего прошло два неполныx биржевых дня а уже множество сюрпризов и дивергенций.
Впрочем постепенно Новогодний табачный дым рассеивается.

Накануне Нового Года было несколько неразрешенных вопросов- у волновиков. (Волны Эллиота) Они ждали #4 коррекционную волну перед тем как пойти на штурм S&P@ 2300.
Вопрос был где она может завершиться и найти поддержку на уровне 2246 или 2235 или 2222, 2210.



Все это определилось в последний час торговой сессии 30 декабря в США. Когда и S&P нашел свой минимум @ 2233, также как и SmallCaps нашли свой минимум TNA(3x bulls ETF Russell200) @100.25,  да и волатильность VXX покорив 25.77 — больше ни что уже не претендовала.

И все же были вопросы — как откроется рынок 3 января -уже в Новом 2017 году.

После мощного гэпа вверх S&P +18/ Рынок вместе с нефтью (нефть минус 2долл за 2часа) откатился и казалось не смог завладеть обратно 20DAY MA/ упустив возможность — но вскоре рынок стабилизировался в середине торговой сессии и к закрытию взлетел вверх в стиле интернетовского бума- дней давно забытых 90 х!!! Когда рынок часто открывался с гэпом вверх потом проседал… и закрытие было почти всегда впечатляющим! Последние пол часа — час.

( Читать дальше )

28 ДЕКАБРЯ — MIDDLE TERM BRADLEY Date.



Уже 2 недели почти ждемс....2246 по СиПи...(прежде чем мы отпразднуем Доу 20К)
Возможно именно сегодня начало этого движения.

Вот там мы его ждем родного (указка на графике ниже @S&P= 2246)

Blue area- support. Start from 2246 to 2205. Думаю остановимся на 2246.



( Читать дальше )

Вторник. Началась короткая неделя торговли на рынке США. Фьючерсы флэт.

Направление разрешения этого треугольника, мы видимо скоро узнаем господа. Narrowing Range....

В то время, как бычий рынок продолжается -вероятнее конечно вверх. Но зная любовь кукла к фейкам. Думаю мы можем ожидать фейк как downside (2246, 2251)  так и upside (2266, 2273) - прежде чем мы определимся с трендом.

Не забываем также, что NASDAQ в пятницу показал самую сильную Breadth(Advance/Decline) с 7 декабря. Это Плюс быкам.







( Читать дальше )

Исходя из моих индикаторов сегодня последний полный день падения волатильности.$VIX (это движение может быть продолженно завтра до 11утра максимум)

В ближайшие дни волатильность либо будет расти вместе с рынком еще 2-3 дня (что не есть хорошо в принципе для акций) или рынок все же вспомнит еще одно направление (вниз) уже завтра.

VIX PUT/CALL Ratio = 122% очень высокая цифра (многие опционщики ставят на дальнейшее понижение волатильности-и продолжают жадно хватать путы волатильности -в надежде что она уйдет в пол. )Экстрим.  Bearish for the Market.

$VIX@ 11.43 должно быть — лоу для волатильности. Дно.

Ниже EQUITY Put/Call Ratio 10 -D ma. (blue)



Бывали экстримы еще ниже… но мы уже вошли в эту опасную для рынка зону (график 2014-2016)

Momentum Nasdaq McClellan Indicator (ниже график) теряет силу и снижается (едва заметное снижение кривой вниз после неудачной попытки сделать перехай ноября)
Индикатор основан на 10-Day MA of Advance/Decline issues.

( Читать дальше )

Вчера мы рассмотрели т.н. McClellan Oscillator основанный на 10-day and 30-Day Mov.Avg of Advance/Decline line (NYSE)  и условия при которых рынок может уверенно расти. http://smart-lab.ru/blog/369364.php (вчерашний пост)
ниже Часть 2. После «облома» в четверг.


Diner. 85 Broadway. Williamsburg. Brooklyn, NY


Напомню, что год назад в декабре, 16 числа 2015г.(СРЕДА) ФРС впервые поднял процентную ставку на +0.25%

Вот как отреагировал рынок (S&P500) 2015г.

Среда. после ФРС +1.5%
Четверг                 -1.5%
Пятница                -2.0%

Понедельник         +1 %
Вторник                  +1%
Среда                      +1%

Christmas***

Максимум за год был сделан 29 декабря. После чего в последние два дня 30-31 рынок понизился на 1% в результате налоговых продаж (конец года)

Я по-прежднему ожидаю необходимые для McClellan Indicator -негативные показатели по Advance/Decline line — иными словами -жду драматический обвал рынка -хотя бы на 1% в течении 1-2 дней.

( Читать дальше )

«Everyone has a plan 'till they get punched in the mouth»
 
«У каждого есть план-до тех пор,
пока они не получают удар в челюсть.»

-Mike Tyson (О философии трейдинга)



Финансовые СМИ готовили инвесторов на протяжении месяца к тому, что ФРС поднимет базовую процентную ставку на 0.25%, тем не менее THE Devil was in the details/ а именно в своих комментариях и планах на 2017 Йеллен сообщила публике неутешительную новость, что их ждет 3х кратное поднятие ставки в Новом году.

Рынок молниеносно проверив All Time high 2277 S&P cash. (2276) развернулся вниз и после очень волатильных двух часов — закрылся практически на минимумах.

Ранее многие замечали. что нефть устала, Russell2000 устал и уже ушел в коррекцию с понедельника.

Гордость наша- Advanced/Decline line (breadth) после месяца фантастических результатов… стала буксовать и показывать негативные показатели например вчера до ФРС при S&P минус 5  NYSE breadth= — 600.

Все же большинство трейдеров не были готовы к такому развитию событий и ожидали или флэт рынок или поход к новым хаям… на 2283 и даже к 2300 откуда многие готовы были агрессивно шортить...

Увы....

Рассмотрим статистику ADVANCE/Decline

Для построения графика используем 10-DAY Moving Avg of ADV/Decline и 30-DAY Moving Avg of ADV/Decline. (blue)



Наиболее сильным считается рынок, когда обе линии 10-day & 30-day идут вверх в одном направлении (рис. А) — все помним мощное ралли -после лоу в Феврале.2016.

В июле на волне BREXIT Rally — 10-day Moving Avg показал рекордную вершину- сильнейший breadth/

Далее рис. В- это унылый осенний марафон.

Обе линии 10-day & 30-day снижаются в довольно волатильном неровном стиле.

Затем достигают критических минимумов перед Выборами Президента США в первых числах ноября..., и после Выборов следует сильнейший разворот и обе
линии, как в лучшие времена в тандеме показывают позитивную динамику- отражая мощь ноябрьского ралли.

Однако уже в декабре видно, что попытки 10 Д и 30-Д линий сделать перехай ноябрьских результатов вероятно провалятся...(eng. FAIL)
Это говорит о том, что рынок теряет Momentum. Its bearish.

А каков был ноябрьский спринтерский рывок! Увы....

Конечно рынок предпримет некоторые попытки роста, чтобы не испортить настроение инвесторам перед Новым Годом- но для этого нам нужно создать по крайней мере краткосрочный OVERSOLD. и линии 10 Day и 30 Day — Advance/decline должны уйти вниз.

Для этого DECLINED акций на NYSE должно быть на критический порядок больше чем ADVANCED

НИЖЕ Таблица расчетов на эту и следующую неделю. Красные цифры Decline issues помогут нам обвалить Индикатор и создать благоприятную ситуацию на рынке для роста на следующей неделе

Обратим внимание, что будет достаточно ДВУХ ОБВАЛЬНЫХ дней чтобы выйти в short term OVERSOLD и на следующей неделе -только позитивная динамика ADV/ Decline .



На следующей неделе рынок похоже сделает попытку Санта Ралли — эдак до 28 числа.  После чего каждое ралли должно быть продано- они не будут столь устойчивы. И Медведи вернутся на рынок… на некоторое время в январе, но об этом позже -будем смотреть на статистику.

В то же время, после ФРС и закрытия рынка вчера -118 Доу- финансовые гуру на CNBC по-прежднему бодры и дискутируют DOW JONES 40K

Никто не воспринял всерьез вчерашнее падение и считают его однодневкой. Кстати PUT/CALL Ratio @61%. Никакой паники- все спокойны.




Еще один интересный сценарий на сегодня- если мы справимся за 1 день (Четверг) — для этого нам нужно проверить уровни внизу, S&P@ 2243-2241,  показать негативную Breadth (advance/ decline) потом развернуться на 180 градусов....

( Читать дальше )

OIH — Oil services ETF

OIH нашла свою среднесрочную вершину поцеловав 200-Day Moving Avg....a также закончив FIBONACCI Retracement 0.786. ведущий отсчет с майя 2015 года

Stochastic тоже на вершине. 

Тем не менее  СиПа может еще расти… хотя NYSE breadth в понедельник была ХУДШЕЙ за последние 2 недели.

RUSSELL2000- тоже останавливается. Видны Negative Divergence… в самом их начале… СиПа пока идет выше

Max Projected FIBO extenstions по ES mini = 2283 then 2312

200 Day Moving Average





( Читать дальше )

Классический медвежий капкан разыгрывают в понедельник.

S&P fut. minus 4.
Nasdaq minus 27.

Медведь изголодался и идет даже на сахар рафинад.




Рынок несмотря на безудержный рост последнюю неделю -достигнет среднесрочного максимума перекупленности (Intermediate Overbought) только к концу недели- и уж точно не раньше заседания ФРС.

Не будем забывать что в Пятницу 16декабря -экспирация. Она и совпадает с максимум Overbought

см. вчерашний мой пост, где более подробно описаны индикаторы можно здесь http://smart-lab.ru/blog/368292.php


Понижение рынка ПН-Вторник -будет вскоре выкуплено быками — на радостях, что ушедший поезд, вдруг дал заднюю и подкатил к станции.

DOW JONES -160
S&P500        — 15
NASDAQ       -45

Падение не обязательно произойдет за одну сессию в понедельник- рынок может продолжить понижение и во вторник утром- где все будет выкуплено.

Волатильность снижается вместе с падающим рынком, что еще раз говорит о том, что нас ждет еще как мимимум один марш-бросок к хаям.